Technische analyse, wat moet je weten? – TIPS & TRICKS
Daan Litjens -
Technische analyses maken
Als handelaar op de beurs heb je één doel: het maken van winst. Om winst te realiseren heb je een goed begrip nodig van hoe de markt werkt en wat de externe factoren zijn die invloed hebben op de beurs. Het analyseren van beurstrends wordt de technische analyse genoemd. Zonder een dergelijke analyse kan jij niet op constante wijze winst maken. Natuurlijk pak je wel eens een gelukje, maar zonder begrip en analyse zal het bij geluk blijven.
Aan de hand van een goede technische analyse kan jij goede beslissingen maken over waarin jij gaat beleggen, wanneer en wanneer je moet stoppen. Op basis van deze analyse beheer jij jouw beleggingsportefeuille. Hieronder kan jij lezen wat deze analyse inhoudt en hoe jij er een kan maken.
Beleggen bij DEGIRO tegen scherpe tarieven
Buiten het uitgebreide handelsaanbod van biedt DEGIRO tevens scherpe tarieven. Begin vandaag nog met beleggen en open direct een account bij DEGIRO!
De technische analyse in detail
Wanneer je een technische analyse opstelt, dan gebruik je de prijsbewegingen uit het verleden om de toekomst te voorspellen. Eigenlijk doe je niks anders dan het volgen van de beurstrends en de kennis die je hieruit haalt gebruik je om de trend verder te voorspellen. Met deze analyse leer je het gedrag van de markt kennen en ga je beter begrijpen wat de gedachten van handelaren zijn. Op basis van een bepaalde gebeurtenis kan jij dan vervolgens het gedrag voorspellen. Deze analyse is bruikbaar voor elk soort verhandelbaar goed. Je leert immers de werkingen van vraag en aanbod en hoe mensen hierop reageren.
De technische analyse kent enkele basisprincipes die je moet kennen en die gebaseerd zijn op de Dow Theory van Charles Henrey Dow. Deze econoom deed jarenlang onderzoek naar het gedrag van de koers op financiële markten en schreef hierover in de Wall Street Journal (WSJ) vanaf 1889. De technische analyse is daarmee gebaseerd op zijn uitgangspunten en die zijn onder andere als volgt.
- Als technische analist veronderstel je dat het nieuws wordt opgenomen in de markttrends. De markt weet als het ware alles en heeft altijd gelijk.
- De trends van de markt bewegen cyclisch en de geschiedenis herhaalt zich. Kijken we naar trends over lange periodes, dan zien we gelijke bewegingen.
Hier moet voor nu aan toe worden gevoegd dat de technische analyse geen wetenschap is zoals natuurkunde. De analyse is niet altijd sluitend en kan soms foute resultaten geven. Je kent vast de zin: het verleden biedt geen garantie voor de toekomst. Als ondernemer gebruik je de analyse, maar het bied je geen zekerheid. Als jij de analyse gaat gebruiken, dan moet zijn de volgende punten nog belangrijk;
- Het maken van een goede technische analyse vereist veel kennis en oefening
- De analyse geeft geen 100% voor jouw voorspellingen
- Om een goede analyse op te stellen is het belangrijk om verschillende instrumenten te gebruiken om zo tot valide resultaten te komen
De technische analyse tegenover de fundamentele analyse
Analyseren van effecten doe je om voor jezelf meer zekerheid te creëren over de slagingskans van het effect. De twee grote vormen van het doen van analyses worden hier tegenover elkaar gezet. Met een fundamentele analyse kan jij zien of een aandeel te duur is of misschien wel erg goedkoop. Op basis van deze kennis kan je dan weer bepalen of jouw investeringen er goed voor staan of niet. Echter, bij een technische analyse kijk je juist niet naar de huidige situatie of de huidige bedrijfsresultaten. Je neemt met een technische analyse beslissingen op basis van trends: ‘Ik zie deze trend en op basis van reacties op een dergelijke trend in het verleden neem ik de volgende beslissing, aangezien ik verwacht dat X en Y gaan gebeuren.
Wanneer je je focust op trends en patronen in de koers, dan wordt dit binnen de technische analyse, de visuele analyse genoemd. Daarnaast kan je je ook focussen op bepaalde indicatoren, die door online brokers zijn ingebouwd. Dit noem je een kwantitatieve analyse.
Fundamentele analyses worden veelal meer gebruikt door langere termijnbeleggers zoals het beleggen in aandelen. Deze fundamentele analisten kijken naar de statistieken van de onderneming in kwestie en op basis hiervan maken ze voorspellingen en beslissingen. Vragen komen hierbij naar voren over de prijs van het aandeel, de bedrijfsvooruitzichten en de winstmarge van het bedrijf. Een technische analist kijkt niet naar de onderneming, maar naar de koerstrends. Door de koers van de aandelen te volgen krijgt deze analist alle informatie die hij/zij nodig heeft om een goede beslissing te maken.
De koersgrafiek
Ondertussen heb je door dat een technisch analist alleen de koers volgt en zich nergens anders mee bezig houdt. De koers wordt gevolgd door te kijken naar de koersgrafieken en op basis van de informatie uit deze grafieken worden de beleggingskeuzes gemaakt. Er is een groot aantal verschillende grafieken beschikbaar om naar te kijken. Zo heb je de bar- en lijngrafieken, maar ook de candlestick grafiek. Deze candlestick charts zijn tegenwoordig erg populair omdat ze makkelijk en snel te lezen zijn. Ze zien eruit als rode en groene kaarsen. Aan de hand van de kaarsen en de kleur kan je zien of een koers daalt of stijgt in één oogopslag.
Wat kan je precies lezen in de candlestick chart? Allereerst kijk je natuurlijk naar de kleur van de kaars. Wanneer kaars groen is, dan is koers op deze dag aan het stijgen. Echter, let hierbij op, want het gaat hier niet om een stijgende trend t.o.v. het begin van de dag, maar het begin van de kaars. Het is hierdoor belangrijk om te weten wat het beginpunt van de kaars is. Een rode kaars geeft logischerwijs een dalende trend in de koers aan.
Het gedeelte van de kaars dat ingekleurd is, noemen we het lichaam van de kaars of in jargon de body. De onderkant van een groene kaars geeft de openingskoers van de dag aan en de bovenkant de sluitingskoers. Voor een rode kaars is het precies andersom. Aan de onderkant zie je in dit geval het laagste punt van deze dag en bovenaan de hoogste koerswaarde van die dag.
In de gevallen hierboven hadden we het eigenlijk over dagkaarsen. De kaarsen beginnen bij de opening van de beurs en sluiten bij de sluiting van de beurs. Echter, er zijn veel verschillende soorten kaarsen qua lengte. Zo bestaan ze eigenlijk van elke soort duur, maar worden vaak die van 1, 5 en 15 minuten gebruikt. Deze zijn met name populair bij daytraders. Kaarsen van een uur, 2 of 4 uur worden meestal gebruikt door swingtraders en kaarsen van 1 of meerdere dagen door handelaren die een groter overzicht van de trend willen hebben. Kortom, het is van groot belang voor het juist lezen van een candlestick chart om te weten wat het tijdsframe van de kaars is.
Beleggen bij DEGIRO tegen scherpe tarieven
Buiten het uitgebreide handelsaanbod van biedt DEGIRO tevens scherpe tarieven. Begin vandaag nog met beleggen en open direct een account bij DEGIRO!
Hoe herken je een trend: de koerscyclus
Nu heb je meer kennis over een aantal basisprincipes van de technische analyse. Het wordt tijd om daadwerkelijk de technische analyse uit te gaan voren. Hiervoor moet je weten hoe je trends moet herkennen en koersen moet lezen.
Zoals gezegd veronderstelt de analist dat de koers zich trendmatig beweegt en dat er daardoor koerscycli ontstaan. Een cyclus kan onderverdeeld worden in 4 fases. Jij als analist moet eerst de vraag beantwoorden in welke fase de koers zit om vervolgens te kunnen bepalen wat de koers zal gaan doen. Wat zijn de 4 fases?
De eerste fase: een zijwaartse trend
In deze fase beweegt de koers zich zijwaarts. Sommige analisten noemen deze fase ook wel de accumulatiefase. Deze fase kenmerkt zich een stabiele markt. Er zijn zeker toppen en dalen te zien, waardoor korte termijn beleggers en handelaren ook zeker geld kunnen verdienen, maar de toppen stuiten steeds op een bepaald plafond en de dalen zakken niet verder dan een bepaald niveau. Hierdoor kunnen de lange termijn beleggers weinig in deze fase. Ondanks dat de markt stabiel is, kunnen de toppen en dalen nog behoorlijk uitslaan.
Jij moet als analist goed weten wat het niveau van de weerstand boven en onderaan de koers is. Want op het moment dat deze weerstand gebroken wordt betekent dit, dat we naar een andere fase gaan. Als de weerstand bovenaan gebroken wordt, dan hebben de kopers de overhand genomen. We spreken hier van een daadwerkelijk koopsignaal als de gebroken weerstand staat bij het sluiten van de markt, de uitbraak substantieel is en begeleid wordt door grote volumes.
De tweede fase: een stijgende trend
Na de eerste fase, die afgesloten wordt met de uitbraak en het koopsignaal, zal de koers gaan stijgen. We kunnen dit herkennen doordat de toppen en dalen steeds hoger komen te liggen. Dit maakt elke correctie koopwaardig. Pas wanneer de toppen en dalen weer beginnen te dalen over het algemeen, dan komt er een einde aan de stijgende trend. We kunnen drie soorten stijgende trends herkennen:
- Allereerst bestaat er een ‘sterk stijgende trend’. Deze is te herkennen aan het feit dat er maar kleine correcties zijn. Dit resulteert zich in het feit dat de nieuwe dalen boven de oude toppen liggen.
- Daarnaast hebben we een ‘normaal stijgende trend’, die te herkennen is aan het beeld dat de nieuwe dalen rond het niveau van de oude toppen zitten.
- Tot slot kennen we de ‘zwak stijgende trend’, waarbij de nieuwe dalen onder de oude toppen zitten. Er is dan nog steeds sprake van een stijgende trend omdat de toppen en dalen hoger liggen dan eerder.
De derde fase: opnieuw een zijwaartse trend
Helaas komt er na elke stijgende periode een fase van consolidatie. Deze derde fase noemt men ook wel eens de distributiefase. Het feit dat de stijging stopt wil echter niet zeggen dat dit meteen een verkoopsignaal is. De koers kan na een korte periode van consolidatie zomaar weer doorgaan met stijgen. Toch moet je als belegger in deze periode waakzaam zijn voor een daling van de trend.
De vierde en laatste fase: de dalende trend
Als de koers daadwerkelijk gaat dalen en significant onder het steunniveau zakt, dan komt er een verkoopsignaal. Wanneer men bijvoorbeeld aandelen gaat verkopen, dan daalt de koers natuurlijk nog sneller. Nu moet je snel handelen, want je wil natuurlijk niet meer in longposities zitten. De markt zakt nu snel en is zeer volatiel. Net zoals bij een stijgende trend blijven we in deze fase tot er weer consolidatie komt.
Ook hier kunnen we spreken van drie soorten dalende trends die identiek zijn aan de stijgende trends: Sterk dalend, normaal dalend en zwak dalend. Om te bepalen over welke van de drie we het hebben vergelijk je de nieuwe toppen met de oude bodems.
Zijwaartse trend
Stijgende trend
Dalende trend
Trendlijnen, weerstand en steun
Nu heb jij een idee hoe je koers moet lezen. Je zou moeten kunnen uitvogelen in welke fase de koers zich momenteel begeeft. Ook kan je ontdekken wat voor soort stijgende of dalende trend jij ziet. Met deze kennis kan je al een stuk beter beslissingen maken over het kopen en verkopen op de markt. Voor nu sluiten we af met het ingaan op een aantal technische termen, die je nodig hebt om een goede technische analyse te maken: weerstand, steun en trendlijnen.
Weerstand
Voor weerstand kijken we naar de toppen van de koers. De koers lijkt steeds te beginnen aan stijging of deze door te zetten, maar dit lukt niet, want de koers stuit op weerstand. Na het bereiken van dit plafond zakt de koers weer waardoor jij als analist een top ziet ontstaan. Wanneer je toppen op eenzelfde lijn met elkaar kan verbinden, dan heb je een weerstandslijn. Als deze lijn doorbroken wordt door een stijgende trend, dan kan dit een koopsignaal zijn omdat wellicht een periode van stijging begint.
Wat gebeurt er nou bij een moment van weerstand? In dit geval zijn er beleggers die continu op dit punt hun aandelen beginnen te verkopen of hun positie af te bouwen. Er is iets van extra vertrouwen nodig om dit punt te doorbreken.
Beleggen bij DEGIRO tegen scherpe tarieven
Buiten het uitgebreide handelsaanbod van biedt DEGIRO tevens scherpe tarieven. Begin vandaag nog met beleggen en open direct een account bij DEGIRO!
Steun
Steun is eigenlijk precies hetzelfde als weerstand, maar dan hebben we het hier over de dalen van de koers. Elke keer dat de koers daalt, maar toch weer opveert, spreken we van steun. Wanneer je meerdere steunpunten hebt, kan je een steunlijn trekken. Wanneer de koers deze lijn nadert, dan beginnen handelaren aandelen te kopen. Ze hebben bij die prijs dus vertrouwen in het aandeel. Wanneer de koers significant onder de steunlijn gaat, dan gaan we een periode van daling in en volgt een verkoopsignaal.
Trendlijnen
Tot slot kijken we naar trendlijnen. Een analist spreekt pas van een trendlijn, als er over 3 of meerdere koerstoppen een lijn getekend kan worden. Dit geldt ook voor koersdalen. Hoe meer toppen of dalen in de lijn gebracht kunnen worden, des te betrouwbaarder de trendlijn is. De analist spreekt van een trendkanaal als de koers precies tussen twee trendlijnen zich beweegt, die parallel aan elkaar liggen.
Vergelijk brokers en begin met beleggen
Ben jij na het lezen van dit artikel enthousiast geworden over het beleggen middels een technische analyse? Gebruik onze vergelijkfunctie en vind de broker die het best bij jou past!
