Bespaar veel geldVergelijken loont direct

Bespaar tijdVergelijken in 5 min.

Alle actuele dataGrootste vergelijker van NL

100% OnafhankelijkBroker onafhankelijk

Aandelen kopen met een fundamentele analyse

Als je dit leest heb je hoogstwaarschijnlijk een grote interesse in aandelen! Je droomt er misschien zelfs van hoe je een solide portfolio creëert die je tot de beste beleggers laat horen. Met alle extra’s die vooral als single voordelig zijn van dien. Waar je ook bent in je reis, de fundamentele analyse leren om aandelen op de lange termijn te kiezen is van uiterst belang.

Je denkt waarschijnlijk: “Waarom heb ik fundamentele analyse nodig? Ik volg gewoon mijn instinct.”

Dat is een goede vraag. Hier is het antwoord: Je hebt de kans – nee, de mogelijkheid – om op hetzelfde speelveld te opereren als multi miljardairs als Warren Buffet, George Soros en Carl Icahn. Zonder fundamentele analyse, is het alsof je ongewapend de oorlog in gaat.

Het Arsenaal van de Fundamentele Belegger

Om met de fundamentele analyse te beginnen, moet je de juiste informatie zien te verzamelen. Er is op het internet veel rotzooi te vinden, maar je vindt er ook de pareltjes die het verschil kunnen maken. Het gaat ook niet enkel om de cijfers, zo kan marktpositionering bijvoorbeeld heel bruikbaar zijn. Laten we de top 3 aspecten die je arsenaal zou moeten bevatten eens bekijken.

  • De financiële verslagen

Financiële verslagen zijn extreem belangrijk voor de fundamentele analyse van een bedrijf. Het is wat de motor is voor een automonteur – dé plek om de algemene gezondheid te checken. Financiële verslagen worden meestal in drie onderdelen opgebroken.

  • De winst-en-verlies rekening: Kort gezegd trekt dit de kosten van het bedrijf van de opbrengsten af, wat resulteert in de winst die overblijft. Deze cijfers zijn cruciaal. Als de winst van een bedrijf niet groter wordt naarmate de tijd vordert, is er iets mis. Stel je voor dat je een baan had waarbij je salaris steeds kleiner werd. Waarschijnlijk zou je al gauw denken om te vertrekken en verder te zoeken. Er is geen verschil.
  • De balans: Dit overzicht geeft het bedrijf zijn activa, passiva en eigen vermogen weer. Activa houdt de bezittingen van een bedrijf in, die financiële waarde hebben. De passiva en het eigen vermogen geven weer hoe deze bezittingen, de activa, gefinancierd zijn. Dit eigen vermogen houdt onder meer beleggers in, die hun geld in het bedrijf investeren, opdat het bedrijf dat geld weer in zichzelf investeert voor groei, waardoor er voor beide winst te behalen valt. De passiva kunnen bijvoorbeeld leningen bij de bank zijn. Bedrijven met lage schulden, en grote bezittingen hebben vaak de voorkeur van grote fondsbeheerders als Buffet en Co.

III. Kasstroomoverzicht: Dit overzicht splitst alle liquide middelen die een bedrijf heeft gebruikt op en geeft weer hoe deze zijn verdeeld. Het overzicht wordt meestal opgebouwd uit operationele, investerings- en financieringsactiviteiten. Het is een handig middel om vast te stellen of alle inkomsten op een verstandige manier worden uitgegeven en niet enkel om de salarissen van de directeurtjes te verhogen.

  • Het Bedrijf Zijn Competitie- en Bedrijfsmodel

Soms draait het niet om hoe groot de cijfers zijn, maar hoe de activa worden gebruikt wat het verschil maakt. Wanneer je aandelen kiest zijn het bedrijfsmodel en de huidige (en toekomstige) concurrentie van het bedrijf essentieel.

Bijvoorbeeld, een bedrijf herinvesteert zijn inkomsten in research and development. Waarschijnlijk zal het lage of geen dividend betalen, maar biedt het wel sterke groei perspectieven. Onthoud dat dividend ook een soort inkomen is voor de belegger.

Wanneer een bedrijf besluit alle inkomsten uitbetaalt aan zijn aandeelhouders, trekt dit de vaak conservatieve fondsen aan. Dit houdt ook in dat groei waarschijnlijk stabiel is aangezien het vaak gevestigde bedrijven zijn die hun piek al hebben bereikt.

  • Het Bestuursverslag

In de jaarverslagen van ieder beursgenoteerd bedrijf, dient het bestuur een samenvatting te geven van hoe het gepresteerd heeft. Dit geeft beleggers de kans om te analyseren waarom een bedrijf wel of niet goed gepresteerd heeft. Soms worden ook de toekomstplannen in detail gebracht, waardoor jij kan beslissen of ze goed zijn of niet. Dit is de golden ticket voor de fundamentele analyse. Het kunnen zien van de vooruitgang – of gebrek aan vooruitgang – in de plannen van een bedrijf geeft jou als belegger een indicatie welke richting het bedrijf in gaat.

Zet je Analyse Om in Actie

Nu weet je de top drie factoren die fundamentele beleggers gebruiken om op de lange termijn aandelen te kiezen. Hoe je de factoren gebruikt hangt af van wat voor soort aandeel je zoekt: aandelen die constante dividend betalen met lage groeipotentie; of aandelen die weinig tot geen dividend betalen maar zeer hoge groei kunnen behalen in de toekomst