Geld spreiden over meerdere beheerders

Risico spreiden door meerdere vermogensbeheerders

Wil je graag je vermogen laten beheren door een externe partij (vermogensbeeheerder)? Dan kan je er voor kiezen om je geld over meerdere vermogensbeheerders te verdelen, zodat je meer risico spreid.

Maar is dit een slimme beslissing, en wat zijn de voor- en nadelen van deze keuze?

Stel je voor: je hebt een flink wat vermogen gecreëerd gedurende je leven, of je krijgt binnenkort flink wat extra geld op je rekening door bijvoorbeeld een donatie of schenking van je familielid. Het kan ook voorkomen dat je je geld niet langer op de bank wil laten verstoffen. In dit soort gevallen kan het slim zijn om een vermogensbeheerder in te schakelen. De volgende vraag die dan opkomt is de vraag of het handig kan zijn om je vermogen bij verschillende organisaties onder te brengen. Want, wat zijn precies de voor- en nadelen om je geld bij één of meerdere vermogensbeheerders onder te brengen?

Zelf beleggen bij Saxo Bank

Wil je liever zelf beleggen in bijvoorbeeld aandelen en fondsen? Dan leent het platform van Saxo Bank zich hier goed voor. Open een account bij Saxo en start met zelf beleggen!

Naar broker Meer informatie

Spreiden van beleggingen

Op het internet kan je veel informatie vinden over beleggen en spreiden. Dit hangt vaak samen met het verminderen van risico’s, ook wel bekend als het concentratierisico. Het betreft vaak het spreiden van geld in diverse soorten aandelen. Dit lijkt vaak een slimme keuze, maar dat hangt vaak ook af van je financiële situatie. Hieronder kan je meer lezen over de plus- en minpunten van het spreiden van beleggingen bij verschillende organisaties.

Risico en winst

Sparen wordt door veel mensen op gelijke voet gezet met beleggen zonder risico’s. Nu is het veelal dat een hoger risico wordt beloond. Dus, als je voor een hoger risico kiest, dan kan je ook verwachten dat het mogelijke rendement omhooggaat. Je zou dus aan het einde meer winst moeten maken, vooral in een langere tijdsperiode.

Het fenomeen diversificatie houdt in: het spreiden van beleggingen over diverse vermogensgroepen (zoals aandelen of officiële obligaties), gebieden (Europa of een ander continent), en andere relevante factoren. Op deze manier wordt je risico zoveel mogelijk ingeperkt. Harry Markowitz is met deze theorie op de proppen gekomen en heeft hier diverse prijzen mee gewonnen. Een voordeel van deze diversificatie-theorie is het concept ‘free lunch’.

Echter, is het wel slim om als belegger voor verschillende financieel adviseurs of vermogensbeheerders te kiezen, zeker als diversificatie het risico al flink verminderd? Het kan inderdaad een slimme keuze zijn om je vermogen over meerdere beheerders te spreiden. Maar, dit heeft niet alleen maar voordelen, er kleven helaas ook nadelen aan vast. Voordat we dit behandelen, gaan we eerst dieper op het fenomeen spreiden in.

De basis: waarom spreiden?

Er zijn ontzettend veel soorten vermogensbeheerders. Er bestaan kleine en grote partijen, beheerders die vooral kennis hebben in het actief beleggen, terwijl andere beheerders juist een passief belegbeleid hanteren. Er bestaan veel specialisten met ontzettend veel kennis van zaken op een specifiek gebied. Vermogensbeheerders kunnen er een totaal andere strategie op na houden. Het is daarom van belang dat je rustig bekijkt welke beheerder het beste bij je past. Wij zullen hieronder een paar aandachtspunten aanstippen waar je goed op moet letten bij het maken van deze keuze. Zo maak je minder foute keuzes in de toekomst, iets waar iedereen baat bij heeft!

Spreiden over meerdere vermogensbeheerders: aandachtspunten

Kies voor betrouwbare en kwalitatieve beheerders

Allereerst, dit is een essentieel punt, is het belangrijk om voor een vermogensbeheerder te kiezen die kwalitatief goede producten levert.

Bekijk de minimale inleg goed

Een tweede focuspunt, is de grootte van je vermogen. Sommige beheerders zijn vooral gespecialiseerd in grote vermogens, terwijl andere beheerders juist de voorkeur geven aan een klein vermogen. Bij sommige beheerders betaal je daarom minder geld voor een hoger vermogen. Op deze manier gaan ze het spreiden van vermogen tegen, omdat dat voor hen minder interessant is. Vergeet niet dat je vermogen voor een groot deel door je beheerder wordt belegd en dat deze partij over een flink deel de macht krijgt.

Zorg dat de vermogensbeheerders complementair zijn

Een ander belangrijk onderwerp is complementariteit. De beheerders moeten elkaar niet tegenwerken door te veel op elkaar te lijken. Het is namelijk helemaal niet veilig om je vermogen onder te brengen bij bedrijven die tot dezelfde sector behoren, terwijl dit op het eerste gezicht misschien wel zo lijkt. Dit noemt men schijnveiligheid.

Ter illustratie: soms kiest men ervoor om twee banken hun vermogen te laten beleggen. Heel veel banken hebben een gelijk beleid omtrent het behoren van vermogens, dus dit heeft weinig zin. Op deze manier doe je dus helemaal niet aan risicospreiding, terwijl je dit wel denkt. Het kan zelfs tot extra risico leiden in extreme gevallen. Een ander voorbeeld is dat sommige beheerders alsnog gebruik maken van een beleggingsfonds kiezen bij het beheren van je vermogen, omdat dit tot optimale risicospreiding zou leiden. De vermogensbeheerder maakt dus gebruik van een beleggingsfonds, als een soort brug. Dit zal voor jou helemaal niet voordelig uitpakken, omdat dit uiteindelijk niet tot diversificatie leidt, maar juist tot extra risico.

Als beheerders dus een beleid hanteren dat te veel op elkaar lijkt (qua beleggingsportefeuille), dan bestaat er een kans dat je prettige gevoel van risicospreiding onterecht is. Jouw vermogen is dan niet in balans omdat het niet evenwichtig is verspreid over beheerders. Het is dus verstandig om altijd kritisch te blijven en door te vragen: wat gaat de beheerder precies met je vermogen doen? Het is dan ook verstandig in te zetten op een klein gebied, waar de beheerder gespecialiseerd in is. Op deze manier is de kans op overlap het kleinst.

Extra tijd

Een laatste kanttekening is de tijd die het gaat kosten. Je zal ook flink aan de bak moeten, omdat het volgen van de ontwikkelingen van je vermogen lastiger is als je vermogen bij meerdere instanties is ondergebracht. Maar, dit is het allemaal waard.

Voordelen van spreiden over vermogensbeheerders

Er zijn een aantal gevallen waarin het slim is om te kiezen voor risicospreiding. Hieronder een aantal situaties:

Prestatie: een primaire reden om te kiezen voor risicospreiding, is dat je niet op één paard wedt. Als het slecht gaat met dit bedrijf, dan loop je niet al te veel risico. De prestaties van die ene partij maken dus niet heel veel uit voor jou, omdat je afhankelijk bent van meerdere bedrijven inclusief hun prestaties. Tevens kan je de prestaties van de partijen met elkaar vergelijken en op deze manier inschatten welke partijen het meeste rendement voor jou gaan opleveren.
Aanpak: een tweede reden om voor spreiding te kiezen is om je kennis te vergroten over verschillende plannen van aanpak. Elke beheerder heeft waarschijnlijk een andere strategie, en op deze manier kun je jouw kennis bijspijkeren op het gebied van risicospreiding. Sommige strategieën zullen aanslaan, andere doen het waarschijnlijk minder op de aandelenmarkt. Door voor spreiding te gaan, verminder je het risico op verlies van kapitaal.

Nadelen van spreiden over vermogensbeheerders

Een nadeel van risicospreiding kan het meebrengen van extra kosten zijn. Je bent immers in zee met meerdere partijen. Als je een hoger vermogen bij één beheerder laat beleggen, krijg je vaak een aantrekkelijker tarief aangeboden.

Het spreiden van geld kan ook als gevolg hebben dat je helaas niet in staat bent om met een specifieke partij in zee te gaan, omdat je niet voldoende geld kan inleggen. Grenzen zoals 25.000 euro of 100.000 euro worden vaak standaard gehanteerd en hier wordt niet tot nauwelijks vanaf geweken. Ook voor jou zal het eventjes wennen zijn, omdat je ook veel meer tijd kwijt gaat zijn aan het monitoren van je vermogen. Als er meerdere partijen in het spel zijn, gaat het vanzelfsprekend meer tijd kosten. Daar zit niet iedereen op te wachten.

Hoe werkt spreiden precies?

Als je de beslissing genomen hebt om voor risicospreiding te kiezen bij verscheidene instanties, dan is het slim om vooraf een budget met jezelf af te spreken dat je wil laten beleggen. Vervolgens bepaal je met hoeveel partijen je in zee wilt. De meeste mensen kiezen voor twee of drie instanties. Het werkt vaak het beste om bij elke instantie ene gelijk bedrag in te leggen. Op deze manier kan je de instanties goed met elkaar vergelijken. Als je voor spreiding gekozen hebt vanwege strategische redenen, dan moet je contact opnemen met specialisten om een deel van je vermogen door hen te laten beleggen. Je moet hierbij rekening houden met verscheidene categorieën, zoals aandelen, vastgoed en obligaties.

Eindoordeel

Een eenzijdig advies over het wel of niet spreiden van risico met betrekking tot je vermogen, is onmogelijk om te geven. Als je toch voor risicospreiding wil gaan, houd dan bovenstaande aandachtspunten in je achterhoofd. Kies voor beheerders die enorm veel van elkaar verschillen, qua aanpak en opzet. Als je goed op de hoogte bent van de basisprocedures van risicospreiding, dan kan het zeker in jouw voordeel werken. Durf jij het aan?