Onderliggende waarde: wat is het? – DIT MOET JE WETEN!
Demian Linskens -
Onderliggende waarde bij beleggen en traden
Wanneer je het overweegt om te beleggen in afgeleide beleggingsproducten, ben je vast wel eens gestuit op het begrip ‘onderliggende waarde‘. De onderliggende waarde van een afgeleid product, is de waarde waarop dit product is gebaseerd. Bekende voorbeelden van afgeleide producten zijn bijvoorbeeld CFD’s, turbo’s of futures. Dergelijke producten die zijn gebaseerd op een onderliggende waarde, worden ook wel derivaten genoemd.
Handel in onderliggende waarde bij eToro
Handelen in onderliggende waarde kan bij eToro via CFD’s. Start met speculeren op bijvoorbeeld aandelen. Open een account en start met handelen.
Betekenis onderliggende waarde
Het product waar een derivaat op is gebaseerd, is de onderliggende waarde. Dit product kan verschillende vormen aannemen. Bekende onderliggende waarden zijn bijvoorbeeld:
- Aandelen
- Indices
- Valuta
- Cryptocurrencies
- Grondstoffen
Wanneer een derivaat gebruik maakt van een onderliggende waarde, zal deze derivaat de koers van het onderliggende product volgen. Dit houdt dus in dat de koers van het derivatieve product, niet hoeft af te wijken van het onderliggende product. Wel is een kleine afwijking mogelijk door een eventuele spread. Een spread is een verschil tussen de bied- en laatprijs.
Is de waarde van het onderliggende product 100 euro per aandeel? Dan zal dit ook ongeveer de koershoogte zijn van het derivatieve product. Derivaten, zoals CFD’s, volgen immers de onderliggende waarde.
Een logische vervolgvraag is de vraag naar het nut van derivaten als CFD’s en opties, wanneer ze slechts een onderliggende waarde volgen. Het voordeel zit hem met name in het feit dat je het onderliggende product niet daadwerkelijk in bezit krijgt. Bij CFD’s sluit je bijvoorbeeld slechts een contract tot verrekening van het prijsverschil tussen het moment van aankoop en het moment van verkoop. Omdat je de onderliggende waarde niet daadwerkelijk in bezit krijgt, kan gebruik worden gemaakt van een hefboom (leverage). Dit zou niet kunnen wanneer je het onderliggende product zelf zou aanschaffen. Daarnaast bieden afgeleide producten je vaak het voordeel dat je zowel long (speculeren op een koersstijging) als short (speculeren op een koersdaling) kunt gaan.
Populaire onderliggend waardes om in te handelen
Een aantal producten worden vaak als onderliggende waarde gebruikt bij het handelen in derivaten. We zullen een aantal veel voorkomende onderliggende waardes bespreken en uitleggen hoe je hier met populaire derivaten zoals de CFD en optie hierop kan inspelen.
Aandelen
Aandelen zijn een erg populair beleggingsproduct. Aandelen zijn waardepapieren waarbij je een stukje zeggenschap en eigendom van een bedrijf kan kopen. Weet je niet wat aandelen precies zijn? Lees dan ons artikel: ‘Wat zijn aandelen?’.
Aandelen kunnen, naast een ‘gewoon’ beleggingsproduct, ook dienen als onderliggende waarde. Je kan bijvoorbeeld een CFD of optie op aandelen nemen. Je kan dan inspelen op de koersontwikkeling van het aandeel. Aandelen zijn hierbij een populaire onderliggende waarde, omdat aandelen een grote volatiliteit kunnen kennen.
Denk je dat het aandeel gaat stijgen in waarde? Dan kan je met een CFD long of een calloptie inspelen op deze stijging. Heb je gelijk, dan maak je winst. Beweegt de koers echter tegen je verwachting in, dan maak je een verlies.
Bij opties op aandelen bestaat een optiecontract vaak uit een bepaald aantal aandelen. Het standaard aantal is 100, soms wordt hiervan afgeweken. Bij CFD’s heb je niet te maken met deze standaard aantallen.
Indices
Je kan er ook voor kiezen om in plaats van 1 bepaald aandeel als onderliggende waarde te nemen een gehele index als onderliggende waarde te nemen. Een bekende index in Nederland is bijvoorbeeld de AEX. De AEX index bestaat uit de 25 grootste Nederlandse bedrijven. Wanneer je een index als onderliggende waarde pakt, speel je dus in op de koersontwikkeling van deze 25 bedrijven als geheel. Wanneer je een optie op de AEX neemt wordt dit een AEX optie genoemd.
Valuta (Forex)
Bij Forex trading wordt er vaak al standaard gewerkt met valuta als onderliggende waarde. Bij Forex (valuta) trading, handel je in valutapaar ontwikkelingen. Zo kan je handelen in het paar EUR/USD. In plaats van echte dollars te kopen voor de euro en deze later weer door te verkopen, gaat deze vorm van handelen vaak via derivaten. Denk je dat de Euro gaat stijgen ten opzichte van de Dollar? Dan kan je CFD long positie nemen, denk je dat die gaat dalen dan openen je een CFD short positie.
Forex Trading gaat meestal via een CFD broker. In veel gevallen wordt zo’n broker ook een Forex broker genoemd. Lees meer over CFD’s op Forex.
De Forex markt is een van de grootste financiële markten in de wereld. Je handelt altijd in paren, je speelt namelijk altijd in op een stijging van de ene valuta ten opzichte van een andere valuta.
Cryptocurrencies
Naast het beleggen in gewone valuta als onderliggende waarde kan je dat ook doen met cryptovaluta. Cryptocurrency is sinds een aantal jaren erg in opkomst en wordt als de munt van de toekomst gezien. Deze cryptocurrencies kan je ook als onderliggende waarde nemen en met derivaten op handelen.
Zo zijn cryptocurrencies vaak erg populair als onderliggende waarde bij het traden in CFD’s. Dit komt doordat cryptomunten een erg grote volatiliteit kennen. Zo is je waarschijnlijk het Bitcoin verhaal ook niet ontgaan, toen deze munt in waarde de lucht inschoot.
Grondstoffen (commodities)
Bij grondstoffen wordt vaak gebruik gemaakt van derivaten. In plaats van fysiek klompen goud te kopen, die je vervolgens ergens moet kunnen opslaan, kiezen veel mensen er voor om met een derivaat puur op de koersontwikkeling in te spelen. Met behulp van derivaten kan dit erg eenvoudig.
Start beleggen met derivaten producten
Wil je een begin gaan maken met het beleggen in derivaat producten? Ga dan eerst voor jezelf na welke derivaat het best bij jou past. Heb je deze keuze gemaakt? Dan heb je een broker nodig die dit aanbiedt om te beginnen met het handelen. Bekijk en vergelijk brokers en vind een geschikte broker.
