CFD-handel: long gaan
CFD staat voor Contract for Difference. Dit is een eenvoudige manier om te handelen die het mogelijk maakt om de waarde van je geld optimaal te benutten. Een Contract for Difference is een bindend contract, waarbij de verkoper of koper het verschil, tussen de huidige waarde van een aandeel en een toekomstige waarde, aan de ander zal betalen op het moment dat de koper ervoor kiest om het contract te sluiten. Is de waarde groter? Dan betaalt de verkoper van het contract (de broker), de koper. Is de waarde afgenomen? Dan moet de koper meer aan de verkoper betalen.
Beleg in 1.200+ producten bij Pepperstone
Begin met het beleggen in CFD’s bij Pepperstone! Geniet van het grote aanbod aandelen, indices, forex en meer. Open een account en begin met CFD beleggen bij het bekroonde Pepperstone!
Een CFD is een derivaat, wat betekent dat het zijn waarde ontleent aan de onderliggende waarde, vaak een aandeel of een marktindex. Als de koper van een CFD bezit je deze onderliggende asset niet en heb je hier ook nooit recht op. Het wordt alleen gebruikt om het contract te waarderen.
Een long positie innemen met CFD’s
‘Long gaan‘ is simpelweg het kopen van een CFD-positie wanneer je verwacht dat de aandelenkoers gaat stijgen. Er wordt een ‘long positie’ geplaatst als een belegger denkt dat de markt zal stijgen. Dit is een veel voorkomende manier om in CFD’s te handelen. Long gaan in CFD’s is vergelijkbaar met de positie waarin je je bevindt als je bijvoorbeeld aandelen koopt. Als handelaar koop je eerst de positie op en verkoop je deze op een later tijdstip om de transactie te beëindigen. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs is de winst of het verlies dat op de transactie wordt gemaakt.
Het tegenovergestelde van ‘long gaan’ is ‘short gaan’ oftewel het innemen van een ‘short positie’. In dit geval ga je uit van een daling van de waarde waar je van kunt profiteren.
CFD kopen: marge
Als je long gaat met CFD’s, is het niet nodig om genoeg geld te hebben om de activa waarin je handelt te kopen. De hoeveelheid geld dat je nodig hebt, oftewel de ‘marge’, hangt af van de broker en wat je verhandelt. Voor aandelen kan het bijvoorbeeld zijn dat je 10% nodig hebt en voor andere effecten kan dit nog minder zijn. Deze hefboomwerking zorgt ervoor dat je jouw geld optimaal kunt benutten, aangezien het contract nog steeds profiteert van het bedrag dat het activum in waarde verandert. Simpel gezegd, als je maar 10% inlegt en de onderliggende aandelen stijgen met 10% in prijs heb je je geld verdubbeld.
We verduidelijken dit met een voorbeeld waarin we ook de noodzakelijke incidentele kosten opnemen die komen kijken bij CFD-handel. Stel dat je verwacht dat de aandelen van bedrijf X, die momenteel €1,25 kosten, in waarde zullen stijgen. Je wilt een long CFD-positie opnemen voor 1000 aandelen. De waarde hiervan bedraagt €1500,-, maar zoveel cash heb je niet nodig. CFD’s van 10% vereisen een aanbetaling van slechts €150,-. Je betaalt ook een kleine commissie (een spread) aan de broker.
Twee weken later zijn de aandelen elk gestegen tot €1,35 en besluit je de CFD-positie te sluiten. Voor iedere dag dat je CFD’s aanhoudt, wordt er rente in rekening gebracht. In feite leen je namelijk geld om je positie in de aandelen te behouden. Deze rente is gerelateerd aan de bankrente. Voor dit voorbeeld nemen we aan dat de rente €5,- bedraagt. Je sluit de positie met 10 cent winst per aandeel en moet opnieuw een handelscommissie betalen. De nettowinst bedraagt 1000 x 10 cent, min twee commissies en de rente, wat in totaal uitkomt op €95,-. Dit is een winst van meer dan 60% van de inzet.
Long CFD-trade, een winstgevend voorbeeld
Voor het openen van een long positie, moet je een order plaatsen om de gewenste CFD te kopen. Elke broker zal een iets andere methode gebruiken om bestellingen te plaatsen, maar als je al eerder een aandeel hebt gekocht, is het zeer eenvoudig om de overstap te maken naar CFD’s.
Om short te gaan, moet je een order plaatsen om de CFD te verkopen. De manier waarop de bestelling wordt geplaatst, is afhankelijk van de broker die je gebruikt.
De positie openen
Stel dat bedrijf XYZ genoteerd staat op €4,24 / 4,25. Je verwacht dat de prijs gaat stijgen en besluit 15.000 aandelen als CFD te kopen tegen €4,24. Deze biedprijs geeft je een positiegrootte van €63.600 (15.000 x €4,24).
Vervolgens gaan we uit van een margevereiste van 10%. Bij het plaatsen van de order wordt er €6.360,- van je rekening toegewezen aan de transactie als initiële marge. Besef dat als de positie tegen je beweegt, dat wil zeggen de prijs daalt in plaats van stijgt, het mogelijk is om meer dan deze marge van €6.360,- te verliezen. Voor hetzelfde bedrag zou je bij een gewone effectenmakelaar slechts 1500 aandelen kunnen kopen.
In dit voorbeeld wordt commissie in rekening gebracht tegen 10 basispunten (één basispunt is 0,01 procentpunt). De commissie op deze transactie bedraagt dus slechts 0,1% of ongeveer €63,- (15.000 aandelen x €4,24 x 0,1%). Je hebt nu een positie van 15.000 XYZ CFD’s met een waarde van €63.600.
CFD positie sluiten
Een maand later is de prijs van XYZ gestegen tot €4,68 / 4,69. Je verwachting dat de prijs zou stijgen blijkt correct en je besluit om je winst te pakken. Je verkoopt 15.000 aandelen tegen de biedprijs, €4,68. De commissie van 10 basispunten zal ook van toepassing zijn op de sluiting van de transactie en bedraagt €70,- (15.000 aandelen x €4,68 x 0,1%). De brutowinst op de transactie wordt als volgt berekend:
- Slotniveau: €4,68
- Openingsniveau: €4,24
- Verschil: 0,44
Brutowinst op de trade: €0,44 x 15.000 aandelen = €6.600,-. Na aftrek van de commissiekosten (€63,- + €70,-) van de totale omzet realiseer je een winst van €6467,-.
Om de totale winst op de transactie te bepalen, moet je ook rekening houden met de commissie die je hebt betaald en rente- en dividend aanpassingen.
Beleg in 1.200+ producten bij Pepperstone
Begin met het beleggen in CFD’s bij Pepperstone! Geniet van het grote aanbod aandelen, indices, forex en meer. Open een account en begin met CFD beleggen bij het bekroonde Pepperstone!
Long CFD-trade, een verliesmakend voorbeeld
Het is ook mogelijk dat de CFD niet doet wat je van tevoren had verwacht en in waarde daalt terwijl je een long positie hebt geopend. Met dit rekenvoorbeeld laten we zien wat hier de financiële consequenties van zijn. Aandelen in bedrijf ABC worden verhandeld voor €8,33 / € 8,34. Je denkt dat de prijs gaat stijgen dus ga je long en koop je 1000 ABC CFD’s voor €8,34. Dit geeft je een positiegrootte van €8340,- (1000 x €8,34). Vervolgens gaan we uit van een margevereiste van 15%. Er wordt €1251,- (0,15 x 8340) van je account afgeschreven als initiële margevereiste om de transactie te openen. Onthoud dat als de aandelenkoers tegen je beweegt, het mogelijk is om meer dan deze initiële marge van €1251,- te verliezen.
In dit specifieke CFD-voorbeeld wordt commissie in rekening gebracht tegen 10 basispunten. Een basispunt is 0,01 procentpunt. Om te bepalen hoeveel commissie je zou betalen, vermenigvuldig je de positiegrootte met de commissie. In dit geval komt het neer op €8,34 (€8340,- x 0,10% = €8,34).
Je hebt nu een positie van 1000 ABC CFD’s met een waarde van €8340,-. Later zie je dat de aandelenkoers van de XYZ is gedaald tot €8,12 / €8,13 en dat je voorspelling dat de aandelenkoers zou stijgen onjuist is. Je hebt ervoor gekozen om de positie te sluiten en te verkopen tegen €8,12.
Omdat je oorspronkelijk hebt gekocht tegen €8,34 en verkocht tegen €8,12, pak je een verlies van €0,22. Het verlies komt voor 1000 CFD’s neer op €220,-. De commissie van 10 basispunten zal ook van toepassing zijn op de sluiting van de transactie en staat gelijk aan (€8,12 x 1000 x 0,10%= €8,12,-). Nadat je de commissiekosten bij het verlies op de transactie hebt opgeteld, bedraagt het totale verlies €236,46.
Vergelijk CFD brokers en start met handelen
Wil je gaan beginnen met het handelen in CFD? Vergelijk alle CFD brokers en open vandaag nog een account.
Andere onderwerpen
in deze categorie
Spreads komen simpel gezegd neer op het verschil tussen de koop- en verkoopprijs van een CFD positie. Lees meer...
CFD's worden gebruikt om middels een contract op de waarde van een onderliggende waarde te handelen. Hier zitten andere kosten...
Je kan op verschillende manieren op indices handelen en beleggen. Zo kan je een ETF gebruiken, een optie nemen, maar...
Bij een optie CFD heeft de koper of verkoper de kans om te speculeren op het prijsverschil tussen de opening...
