Bespaar veel geldVergelijken loont direct

Bespaar tijdVergelijken in 5 min.

Alle actuele dataGrootste vergelijker van NL

100% OnafhankelijkBroker onafhankelijk

Risicomanagement Technieken voor Actieve Beleggers

Risicomanagement bij beleggen

Risicomanagement helpt verliezen te beperken. Het beschermt een belegger ook tegen het verliezen van al zijn kapitaal. Het risico vindt plaats wanneer een belegger geld verliest. Wanneer dit risico kan worden beheerd, biedt dit kansen voor de belegger geld te verdienen op de markten.

Risicobeheer is een essentiële maar vaak over het hoofd geziene voorwaarde om succesvol actief te beleggen. Een belegger die een substantiële winst heeft opgebouwd zou dit zomaar in één of twee slechte transacties kunnen kwijtraken zonder een goede risico management strategie te hebben. Dus ontwikkel je de beste technieken om de risico’s van de markten in te perken.

Dit artikel zal een aantal simpele tactieken bespreken om je winsten te beschermen.

Je Transacties Plannen

Zoals de Chinese generaal Sun Tzu ooit zei: “Iedere veldslag wordt gewonnen voordat deze is uitgevochten.” Deze zin impliceert dat de planning en strategie — niet de veldslagen zelf — oorlogen wint. Op dezelfde manier gebruiken beleggers de zin “Plan the trade and trade the plan.”. 

Net zoals in oorlogen, kan vooruit plannen het verschil tussen winnen en verliezen maken.

Allereerst moet je zeker zijn dat je broker geschikt is om met hoge frequentie te handelen. Sommige brokers zijn gericht op klanten die weinig transacties uitvoeren en daardoor hoge commissies vragen en niet de juiste analytische tools kunnen aanbieden voor actieve beleggers.

Stop-loss (S/L) en take-profit (T/P) points zijn twee belangrijke manieren waarmee beleggers vooruit kunnen plannen. Succesvolle handelaren weten tegen welke prijs zij bereid zijn te kopen en verkopen. Ze kunnen het resulterende rendement meten tegen de kans dat het aandeel hun doelen haalt. Als het aangepaste rendement, voeren ze de transactie uit. 

Daarentegen handelen onsuccesvolle beleggers zonder enig idee wanneer ze met winst of verlies zullen verkopen. Net als gokkers met een luck of unlucky reeks beginnen emoties de overhand te nemen en hun volgende transacties te bepalen. Verliezen zorgen er vaak voor dat beleggers hun positie behouden in de hoop hun geld terug te verdienen, terwijl winsten hetzelfde effect kunnen hebben echter met de gedachte dat de effecten nog meer winsten kunnen brengen.

Overweeg de Één-Procent Regel

Veel daytraders volgen de zogenaamde één-procent regel. Deze regel oppert dat men nooit meer dan 1% van het kapitaal op je beleggers account in één transactie moet stoppen. Stel je hebt €10.000 op je rekening, dit betekent dat je positie in een individueel instrument nooit meer dan €100 moet zijn.

Deze strategie komt veel voor onder beleggers met een kapitaal van minder dan €100.000 — sommige gaan zelf voor 2% mits zij zich het kunnen veroorloven. Beleggers met een groter kapitaal kiezen vaker voor lagere percentages, met de redenering dat naarmate je account groeit, je positie dit ook doet. De beste manier om je verliezen te beperken is om onder de 2% te blijven — handelen met meer vergroot de kansen dat je substantiële porties van je rekening verliest.

Stop-Loss en Take-Profit Punten Gebruiken

Een “stop-loss” punt is de prijs waartegen de belegger zijn aandeel verkoopt en het verlies pakt. Dit wordt vaak gebruikt wanneer een transactie niet verloopt zoals de belegger had gehoopt. Deze punten zijn ontworpen om de “het komt wel weer goed” mentaliteit te voorkomen en de verliezen in te perken voordat deze escaleren. Bijvoorbeeld wanneer een aandeel onder een belangrijk support level duikt, verhandelen beleggers hun positie vaak zo snel mogelijk.

Een “take-profit” punt is de prijs waarvoor de belegger zijn aandeel verkoopt en zo winst pakt op de transactie. Dit wordt gebruikt wanneer potentiële verdere groei wordt beperkt vanwege de risico’s. Bijvoorbeeld wanneer een aandeel een resistance level bereikt na een harde opwaartse beweging, zullen veel handelaren hun positie willen verkopen voordat een periode van consolidatie aanbreekt.

Stop-Loss Punten Effectiever Gebruiken

Stop-loss (S/L) en take-profit (T/P) punten worden vaak door middel van technische analyses bepaald. Echter het analyseren van fundamentals kan ook een sleutelrol spelen in de timing. Wanneer een belegger bijvoorbeeld een aandeel bezit voordat de cijfers bekend worden gemaakt en het enthousiasme groeit, verkoopt hij of zij deze misschien al voordat het nieuws bekend wordt en de verwachtingen te hoog, ongeacht of de take-profit prijs is gehaald.

Moving averages (MA) oftewel voortschrijdende gemiddelden is de meest populaire manier om deze punten in te stellen, aangezien ze makkelijk te berekenen zijn en uitgebreid worden gevolgd door de markt. De belangrijkste MA zijn de 5-, 9-, 20-, 50-, 100- en 200-daagse gemiddelden. Deze zijn het best te gebruiken door ze op een grafiek/ aandelenkoers toe te passen en vast te stellen of de aandeelprijs er in het verleden op heeft gereageerd als of een support of een resistance level

Nog en goede manier om de S/L en T/P punten te zetten is om de support en resistance trend lijnen te gebruiken. Deze lijnen kan je trekken door eerdere highs of lows met elkaar te verbinden die significant boven het gemiddelde volume voorkwamen. Net zoals bij het gebruik van MA, vormt het bepalen vanaf wanneer de prijs reageert op de trends en de hoge volumes de sleutel.

Bij het zetten van de punten, neem dit in overweging:

Gebruik lange-termijn moving averages voor aandelen met hogere volatiliteit om de kans dat een niet significante prijsschommeling de stop-loss order uitvoert te verkleinen.

Pas de moving averages zo aan dat ze overeenkomen met het voor ogen prijsbereik. Grotere bereiken moeten grotere gemiddelden gebruiken om het aantal gegenereerde signalen te verkleinen.

Stop-loss moet niet dichter dan 1,5 keer de high-low range worden gezet, omdat deze dan waarschijnlijk zonder enige reden te snel wordt uitgevoerd.

Verander de stop-loss aan de hand van de marktvolatiliteit. Als de prijzen niet veel schommelen, kunnen de stop-loss punten krapper worden gezet.

Gebruik bekende fundamentals zoals het bekendmaken van kwartaalcijfers om juist wel of niet aan een trade te beginnen aangezien volatiliteit en onzekerheid normaalgesproken toeneemt.

Verwacht rendement berekenen 

Stop-loss en take-profit punten zijn ook nodig in het berekenen van het verwachte rendement. Het belang van deze berekening kan niet vaak genoeg worden benadrukt, aangezien het beleggers vereist goed over hun trades na te denken. Daarnaast geeft het ook een systematische methode om verschillende trades te vergelijken en enkel de meest rendabele uit te kiezen.

De volgende formule kan worden gebruikt om het verwachte rendement te berekenen:

[(Kans op Winst) x (Take-Profit % winst)] + [(Kans op Verlies) x (Stop-Loss % Verlies)]

Het resultaat van deze berekening is een verwacht rendement voor de actieve belegger, die dit dan afweegt tegen andere mogelijkheden en beslist waarin te beleggen. De kans op winst en verlies kan worden berekend door middel van historische cijfers over breakouts en breakdowns van de support of resistance levels — of voor ervaren beleggers, door een weloverwogen inschatting te maken.

Diversifiëer en Hedge

Om het meeste uit je beleggingen te halen, moet je nooit op één paard wedden. Wanneer je al je geld in één aandeel of instrument stopt, is de kans op een groot verlies erg groot. Dus onthoud, diversifieer je beleggingen — Dit kan op verschillende niveaus, van sector tot gehele markt of geografisch gezien. Dit helpt niet alleen je risico’s in te dekken, maar opent ook nieuwe beleggingskansen.

Er zijn ook tijden dat je merkt dat je je posities zal moeten hedgen. Denk hierbij aan een positie in een aandeel waarvan de resultaten bekend zijn. Je kan overwegen de tegenovergestelde positie te nemen door middel van opties, wat helpt je posities te beschermen. Wanneer de activiteit op de markt verdwijnt, kan je je hedge positie sluiten.

Put-opties

Het kopen van put-opties, ook wel bekend als een “protective put”, kan ook worden gebruikt als een manier van je eventuele verliezen hedgen mocht een trade niet helemaal gaan zoals je had verwacht. Een put-optie geeft je het recht, niet de verplichting je positie te verkopen voor een bepaalde prijs voordat of wanneer de looptijd van de optie is verstreken. Stek je bezit aandeel XYZ van €100 en je koopt een 6-maandse €80 put voor €1.00 optiepremie, wordt je beschermt tegen alle prijsdalingen onder de €79 (€80 uitoefenprijs – €1 premie).