ESG verantwoord beleggen uitgelegd

ESG verantwoord beleggen is een beleggingsstijl die duurzaamheid meet en combineert met financiële overwegingen. Deze methode richt zich op bedrijven die goed zijn voor milieu, maatschappij en goed bestuur hebben. Op deze pagina leest u wat dit precies inhoudt en hoe u hiermee aan de slag kunt.

Wat is ESG verantwoord beleggen?

ESG verantwoord beleggen is een investeringsstrategie waarbij bedrijven extra worden gescreend op milieu-, sociale en bestuursfactoren. Dit betekent dat investeerders rekening houden met milieu, maatschappij en goed bestuur van bedrijven. U investeert in bedrijven die extra gescreend zijn op milieuvriendelijk gedrag, sociale verantwoordelijkheid en ethische governance. Het staat voor Environment, Social en Governance. Een veelvoorkomende misvatting is dat ESG alleen over het milieu gaat; de sociale en bestuurlijke aspecten zijn net zo belangrijk.

De ESG-beleggingsstrategie staat voor milieu, sociaal en goed bestuur als beleggingscriteria. ESG beleggen is een strategie die kijkt naar milieu (E), sociale aspecten (S) en goed bestuur (G) van bedrijven. Beleggers selecteren bedrijven op basis van deze criteria: milieu, sociaal en goed bestuur. Deze strategie focust op milieu, maatschappij en governance. Daarbij ligt de nadruk op duurzaamheid, gebaseerd op Environment (milieu), Social (maatschappij) en Governance (bestuur). U vindt meer informatie over deze beleggingsvorm op onze ESG beleggen betekenis pagina.

Hoe werken de ESG-criteria bij beleggen?

ESG-criteria worden door vermogensbeheerders toegepast bij beleggingsbeslissingen, waarbij ze de prestaties van bedrijven op milieu, sociale zaken en goed bestuur analyseren. Deze criteria dienen als leidraad voor duurzame en ethische investeringen. Ze worden gebruikt als gestandaardiseerde maatstaven om ethische aspecten mee te wegen, met als doel duurzame bedrijven te ondersteunen. Beleggers kunnen hiermee risico's zoals juridische procedures of reputatieschade meewegen. ESG-criteria worden toegepast bij duurzaam en impact investing, wat de mogelijkheid biedt tot verantwoord en toekomstgericht beleggingsgedrag.

Environmental: milieu en klimaat

De 'Environmental' criteria bij esg verantwoord beleggen richten zich op de impact van een bedrijf op het milieu en klimaat. Dit omvat onderwerpen zoals energieverbruik en de uitstoot van broeikasgassen. De criteria beoordelen specifiek de uitstoot van broeikasgassen van de onderneming. Binnen de Europese Unie omvatten deze criteria ook thema's zoals afvalbeheer, biodiversiteit en het behoud van wilde dieren en planten, zoals Natura2000-gebieden. Door hierop te letten, draagt u bij aan een duurzamere toekomst.

Social: mens en maatschappij

De 'Social' criteria bij esg verantwoord beleggen richten zich op de relatie van een bedrijf met zijn werknemers, klanten en de bredere maatschappij. Dit omvat hoe een bedrijf omgaat met arbeidsomstandigheden, diversiteit en inclusie. Ook de impact op lokale gemeenschappen en de bescherming van consumentenrechten vallen hieronder. Door hierop te letten, investeert u in bedrijven die bijdragen aan een eerlijkere samenleving.

Governance: goed bestuur

Governance binnen ESG staat voor goed ondernemingsbestuur. Dit beschrijft hoe bedrijven worden geleid en gecontroleerd, inclusief eerlijke aandeelhoudersbehandeling en passend beloningsbeleid. Het omvat ook de onafhankelijkheid en diversiteit van het bestuur, samen met strategisch toezicht. Transparantie, verantwoordelijkheid en naleving van wet- en regelgeving zijn hierin cruciaal. Goed bestuur zorgt voor een raamwerk voor kwaliteitsbeslissingen en risicomanagement. Het doel is duurzame waardecreatie en het creëren van weerbare organisaties. Stakeholders hebben op lange termijn belang bij een goede kwaliteit van management en governance.

Wat is het verschil tussen ESG en verantwoord beleggen?

ESG beleggen is een specifieke vorm van duurzaam beleggen, vaak ook verantwoord beleggen genoemd. Waar duurzaam beleggen een breder concept is, ontwikkelt ESG beleggen zich hieruit door de integratie van concrete Environment, Social en Governance criteria. Dit maakt ESG beleggen tot een gestructureerder, tweede niveau van duurzaam beleggen. U kiest dan bewust voor bedrijven die rekening houden met milieu, maatschappij en goed bestuur. Voor een belegger die bijvoorbeeld zijn pensioen duurzaam wil opbouwen, biedt ESG een helder raamwerk om keuzes te maken. Het is dus niet zozeer een verschil, maar eerder een verdieping van het concept.

Hoe beoordeel je een bedrijf of fonds op ESG?

U beoordeelt een bedrijf of fonds op ESG door hun duurzaamheidsprestaties en -beleid te analyseren. Gespecialiseerde bureaus en indexaanbieders doen dit via een review van ESG-prestaties, gebaseerd op diverse criteria. Dit omvat onder meer het gebruik van gedetailleerde ESG-beoordelingen en rapportages, vaak met externe analysegegevens. Deze evaluatie van ESG-prestaties is essentieel voor esg verantwoord beleggen.

ESG-score en rapportage

Een ESG-score staat voor Environment, Social & Governance en kwantificeert de prestatie van een onderneming op het gebied van duurzaamheid en verantwoord ondernemen. Deze score reflecteert de duurzaamheids- en governance prestaties van bedrijven. Het dient als een kwantitatieve indicator van hun commitment aan ethische en duurzame principes.

De score bevat ecologische indicatoren zoals CO2-uitstoot en sociale factoren zoals medewerkerstevredenheid. Beleggers gebruiken deze ESG-score als maatstaf om bedrijven te beoordelen op ESG-criteria, wat hen helpt bij hun investeringsbeslissingen. De score kan worden uitgedrukt als een numerieke score of een alfabetische waardering, afhankelijk van het gehanteerde ESG Rating framework.

Uitsluitingen en sectorfilters

Uitsluitingen en sectorfilters zijn methoden binnen ESG beleggen om bepaalde bedrijven of sectoren uit uw beleggingsportefeuille te weren. Dit betekent dat ondernemingen die bijvoorbeeld actief zijn in de tabaksindustrie, wapenproductie, of fossiele brandstoffen worden vermeden. Soms geldt een drempel, zoals bij ABN AMRO MeesPierson, die bedrijven uitsluit als meer dan 5% van hun omzet uit dergelijke sectoren komt. Andere voorbeelden van uitgesloten sectoren zijn gokken, bont, dierproeven, kernenergie en gentechniekbedrijven.

Due diligence bij bedrijven

Due diligence bij bedrijven is een grondig onderzoek naar een onderneming die wordt verkocht of overgedragen. Dit diepgaande onderzoek kijkt echt "onder de motorkap" van het bedrijf. Het helpt u potentiële risico's en kansen te identificeren en te evalueren. Bij bedrijfsovernames is dit essentieel om financiële, juridische, fiscale, ESG en cybersecurity aspecten te controleren. Zo'n procedure inventariseert ook negatieve effecten van de activiteiten en waardeketen van de onderneming. Een zorgvuldige due diligence helpt financiële en juridische risico's te vermijden en de échte waarde van het bedrijf te bepalen. Dit is cruciaal voor elke ondernemer die een bedrijf of aandelen koopt. Zelfs online beleggers in bedrijven moeten hier aandacht aan besteden.

Welke vormen van ESG beleggen zijn er?

U kunt op verschillende manieren aan esg verantwoord beleggen doen. De strategieën variëren in aanpak en richten zich op duurzame ondernemingen. U kunt investeren in ESG-fondsen, ETF's, obligaties of zelf maatschappelijk verantwoorde aandelen selecteren. Deze opties bieden elk een eigen aanpak om uw beleggingen af te stemmen op persoonlijke waarden en duurzaamheidscriteria.

ESG-fondsen

ESG-fondsen zijn duurzame beleggingsfondsen die investeren in bedrijven met strikte milieu-, sociale en governance-factoren. Deze fondsen zoeken bedrijven met sterke ESG-praktijken en hebben vaak een ESG-score ontvangen. De beleggingscriteria variëren per fonds, maar ze zijn samengestelde portefeuilles van aandelen, obligaties en andere effecten. ESG-gerichte beleggingsfondsen winnen aan populariteit en tonen een groeiende instroom van beleggingen. Ze zijn vaak ontwikkeld om te beleggen in bedrijven die impact hebben op de 17 duurzame ontwikkelingsdoelen (SDG's) van de Verenigde Naties. Gemiddeld vertonen ze zelfs outperformance vergeleken met traditionele fondsen.

ESG-ETF's

ESG-ETF's zijn duurzame beleggingsproducten die u een eenvoudige en kosteneffectieve manier bieden om wereldwijd te investeren. Deze Exchange Traded Funds (ETF's) passen ESG-criteria toe bij hun selectie, waarbij Environmental, Social en Governance centraal staan. Sinds augustus 2022 worden deze criteria toegepast op duurzame ETF's. Ze zijn gekoppeld aan een duurzaamheidsindex en bouwen vaak voort op bekende grote aandelenindices, maar dan in een milieu- en maatschappelijk verantwoorde versie. ESG-gerichte ETF's focussen op milieu-, sociale en bestuurspraktijken. Voor een belegger die een breed gespreide, duurzame portefeuille wil, bieden ESG-ETF's een toegankelijke oplossing. Een belangrijk voordeel van ESG ETF's is verbeterd risicobeheer, doordat ze bedrijven vermijden die betrokken zijn bij controversiële activiteiten. Uit onderzoek van december 2020 blijkt dat de toepassing van ESG-criteria niet leidt tot rendementseinbuizen. Een voorbeeld van zo'n ETF is de S&P 500 Invesco ESG Acc.

Zelf beleggen met ESG-aandelen

U kunt zelf beleggen in ESG-aandelen door individuele maatschappelijk verantwoorde bedrijven te selecteren. ESG beleggen betekent dat u rekening houdt met milieu, maatschappij en goed bestuur van bedrijven. Dit helpt u om een positieve maatschappelijke en milieu-impact te creëren. Het kan ook leiden tot betere financiële rendementen.

Wat zijn de kosten, risico's en rendementen?

ESG verantwoord beleggen kent, net als elke belegging, kosten, risico's en de mogelijkheid van rendement. De specifieke kosten en risico's verschillen per beleggingsvorm en aanbieder. Potentieel rendement hangt af van de markt en uw keuzes.

Kosten van ESG-fondsen en ETF's

Beleggers in ESG-fondsen en ETF's moeten rekening houden met verschillende kosten per ETF. Deze kosten omvatten beheerkosten, transactiekosten, brokerkosten en eventueel belasting over meerwaarde en inkomen. De jaarlijkse kosten van ETF's variëren meestal tussen 0,08% en 0,65%. Bij aankoop liggen de kosten ongeveer tussen 0,15% en 0,5%. Actieve ETF's hebben soms hogere kosten dan passieve fondsen, met jaarlijkse kosten tussen 0,04% en 0,85%. Lagere kosten van duurzame ETF's kunnen op lange termijn leiden tot hogere rendementen dan actief beheerde fondsen.

Rendement op de lange termijn

Beleggen in aandelen levert op de lange termijn historisch gezien een gemiddeld rendement op van 7% tot 8% per jaar. Dit realistische rendement geldt voor periodes van 70 tot 80 jaar. Over meerdere decennia ligt het gemiddelde rendement op 7% per jaar. Beleggen voor meer dan 10 jaar kan een gemiddeld rendement van 7% per jaar opleveren. Het langetermijnrendement van de gehele markt schommelt gemiddeld tussen 6% en 8% per jaar. Historisch gezien, over een periode van 220 jaar, was het gemiddelde rendement van de beurs 10% per jaar bruto vóór inflatie, en 7% per jaar netto na inflatie. Een ander perspectief toont een rendement van 5% per jaar na inflatiecorrectie voor beleggingen in aandelen op de lange termijn.

Belangrijkste beleggingsrisico's

Beleggen, ook esg verantwoord beleggen, brengt altijd risico's met zich mee. U kunt uw inleg (deels) verliezen. De waarde van uw beleggingen kan schommelen door marktontwikkelingen. Deze risico's zijn niet uniek voor ESG-beleggingen, maar gelden voor elke vorm van beleggen. Uw persoonlijke risicobereidheid en beleggingshorizon bepalen welke risico's bij u passen. Voor een gedetailleerd overzicht van specifieke risico's per product, raadpleegt u de aanbieder of een financieel adviseur.

Hoe begin je met verantwoord beleggen?

Verantwoord beleggen begint met het helder krijgen van uw persoonlijke duurzaamheidsdoelen. Daarna kiest u een beleggingsaanpak die daarbij past. Tot slot controleert u of de gekozen bedrijven of fondsen echt aan uw criteria voldoen.

Bepaal je duurzame doelen

Als u start met duurzaam beleggen, bepaalt u eerst welke duurzaamheidsdoelen voor u belangrijk zijn. U stelt deze doelen vast op basis van uw persoonlijke waarden, zoals milieu, sociale rechtvaardigheid of goed bestuur. Algemene duurzaamheidsdoelen zijn vaak gebaseerd op kaders zoals de Sustainable Development Goals (SDG's) of COP 21. Een goede manier om uw doelen te formuleren is via de SMART-methode: Specifiek, Meetbaar, Actiegericht, Realistisch en Tijdsgebonden. Dit helpt u om concrete en haalbare beleggingskeuzes te maken.

Kies een passende beleggingsaanpak

Een passende beleggingsaanpak kiest u door goed naar uw persoonlijke situatie te kijken. Uw beleggingsstrategie moet aansluiten bij uw financiële doelen, tijdshorizon en risicotolerantie. Dit betekent dat u een strategie kiest die het beste past bij uw individuele risicobereidheid en investeringsdoelen. Ook uw kennis, de beschikbare tijd en persoonlijke investeringsvoorkeuren zijn belangrijk. Een passende strategie houdt rekening met uw risicoprofiel en beleggingshorizon.

Controleer of het bedrijf of fonds bij je past

Om te bepalen of een bedrijf of fonds bij u past voor esg verantwoord beleggen, kijkt u naar meerdere aspecten. U moet controleren of het beleggingsproduct, zoals een mutual fund, past bij uw risicotolerantie en de doelstelling van het fonds. Ook is het belangrijk dat het fonds aansluit bij uw persoonlijke waarden en interesses. Bepaal of het fonds in uw persoonlijke portefeuille past. Controleer daarnaast altijd de beleggingsallocatie van het fonds, vooral bij ETF's en actief beheerde fondsen. Dit helpt u om periodiek te controleren of het beleggingsfonds nog steeds aansluit bij uw wensen.

Wat zijn ESG beleggingen?

ESG beleggingen zijn een investeringsstrategie waarbij u bedrijven selecteert op basis van hun prestaties op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur. Deze criteria staan voor Environment (milieu), Social (maatschappij) en Governance (bestuur). U kijkt hierbij naar milieuvriendelijk gedrag, sociale verantwoordelijkheid en ethische governance van een bedrijf. Het doel is om beleggingsbeslissingen te nemen die rekening houden met deze factoren.

Wat zijn de beste ESG-aandelen?

De beste ESG-aandelen zijn die bedrijven die de hoogste ESG-beoordeling hebben binnen hun sector. Deze best-in-class benadering selecteert ondernemingen met de beste ESG-scores of prestaties. Een ESG-beleggingsstrategie maakt zo de selectie mogelijk van aandelen en obligaties van bedrijven met de beste ESG-score in hun sector. Een ESG indexfonds selecteert bedrijven die het beste scoren op ESG-criteria per sector. De best-in-class benadering van ESG wordt goed benut door investeerders. Een donkergroene ESG-benadering selecteert bijvoorbeeld bedrijven met de hoogste 25% ESG-rating per GICS-sector, zoals ook de donkergroene ESG-benadering van UBS Asset Management doet. MSCI ESG Leaders-Indizes richten zich op de best presterende bedrijven per sector, zonder controversiële praktijken. Positieve screening in duurzaam beleggen selecteert bedrijven met de beste ESG-prestaties en een positieve impact op milieu of maatschappij.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, 100 euro per maand beleggen kan op de lange termijn een aanzienlijk vermogen opbouwen. Een belegger die 40 jaar lang maandelijks 100 euro inlegt tegen 6% rendement, kan bijna 190.000 euro opbouwen. Met een inleg van 100 euro per maand over 30 jaar en 7% rendement is zelfs 122.709 euro mogelijk. Het rente-op-rente effect zorgt voor flinke groei van het rendement over een lange periode. Bij een hogere inleg van 100 tot 200 euro per maand en 8% rendement over 40 jaar kan dit zelfs oplopen tot meer dan 600.000 euro. Zelfs na aftrek van kosten, met 5,8% rendement over 30 jaar, kan de opgebouwde waarde 141.673 euro zijn, terwijl de totale inleg 36.000 euro bedraagt. Dit maakt beleggen met 100 euro per maand haalbaar voor veel mensen.

Hoe weet je of een bedrijf echt duurzaam is?

U weet of een bedrijf echt duurzaam is door te kijken naar hun daadwerkelijke daden en milieuvriendelijkheid, niet naar groene logo's of beloftes. Een duurzaam bedrijf houdt rekening met economische, ecologische en sociale aspecten. Bedrijven beoordelen hun duurzaamheid en maatschappelijke impact met ESG-criteria, waarbij ze niet-financiële factoren ter harte nemen. Deze criteria beoordelen de impact op milieu, werknemers, leveranciers, klanten en regio’s, zoals CO₂-uitstoot, energie- en waterverbruik, ethiek en arbeidsrechten. Duurzame investeerders nemen deze maatschappelijke, milieu- en governance factoren in aanmerking. Bedrijven die duurzaamheid integreren, moeten maatschappelijke en milieueffecten effectief beheersen. Voor u als belegger is het dus belangrijk om verder te kijken dan de marketing. Duurzaamheidsscores kunnen verschillen door de gebruikte methodes en criteria, en bedrijven kiezen keurmerken zoals EcoVadis, B Corp, ISO of BREEAM, die vervolgens door partijen zoals Sustainalytics worden beoordeeld.

Is ESG beleggen geschikt voor beginnende beleggers?

Ja, ESG beleggen kan geschikt zijn voor beginnende beleggers die kiezen voor duurzame beleggingsfondsen of ETF's die ESG-criteria integreren in hun investeringsbeslissingen. Passieve beleggers kunnen ESG ETF's gebruiken om verantwoord te investeren. ESG-beleggen kan leiden tot betere financiële rendementen en biedt vaak een lager risico. ESG-indexfondsen zijn aantrekkelijk als u beleggingsbeslissingen afstemt op persoonlijke waarden. De Weltportfolio ESG beleggingsstrategie is geschikt voor beleggers die geld willen opbouwen en verhogen. De gemiddelde belegger vindt het lastig om zelf ESG-aandelen te selecteren. Daarom is goede begeleiding van een passende beleggingsadviseur belangrijk. Beleg alleen in producten die u begrijpt.