Investeren in ESG

Investeren in ESG focust op duurzaamheid via Environment, Social en Governance, een benadering die in 2023 mainstream werd. Dit duurzame beleggen richt zich op positief rendement, beperking van risico's zoals reputatieschade, en het creëren van maatschappelijke en milieu-impact. Investeerders zien ESG als een voorwaarde voor goede financiële opbrengsten en essentieel voor stabiele, langetermijnportefeuilles, tot wel 30 jaar.

Wat betekent ESG-beleggen?

ESG-beleggen is een investeringsstrategie waarbij bedrijven extra worden gescreend op milieu-, sociale en bestuursfactoren. De afkorting ESG staat voor Environment (milieu), Social (maatschappij) en Governance (bestuur). Dit betekent dat investeerders rekening houden met de duurzaamheidsprestaties van bedrijven op deze drie gebieden. U belegt dan in ondernemingen die goed zijn voor het milieu, een positieve maatschappelijke bijdrage leveren en een transparant en ethisch bestuur hebben. Het is een manier om beleggingsbeslissingen te nemen met aandacht voor zowel financiële als maatschappelijke impact.

Hoe investeer je in ESG-bedrijven en fondsen?

Om te investeren in ESG-bedrijven en fondsen, zijn er diverse opties. U kunt kiezen voor een ETF of fonds met ESG-bedrijven. Ook kunt u beleggen in ESG-beoordeelde fondsen. Beginnende duurzame investeerders kiezen vaak voor duurzame beleggingsfondsen of ETF's. Deze integreren ESG-criteria in hun investeringsbeslissingen. Fondsen investeren in maatschappelijk verantwoorde en duurzame ondernemingen. Zij richten zich op milieuvriendelijke en sociaal verantwoorde bedrijven met strikte milieu-, sociale en governance-praktijken. ESG ETF's zoeken specifiek naar deze bedrijven om in te investeren. Duurzame beleggingsfondsen selecteren beleggingen op basis van ESG-criteria.

Kies tussen aandelen, fondsen en ETF's

U heeft verschillende opties om in ESG te investeren, zoals individuele aandelen, beleggingsfondsen en ETF's. Een combinatie van beleggingstypen is ook mogelijk; u hoeft niet per se te kiezen tussen aandelen of ETF's. Beleggers kunnen zowel in individuele aandelen als in gediversifieerde fondsen zoals ETF's investeren. De keuze tussen deze beleggingsvormen hangt af van uw financiële doelstellingen, voorkeuren en risicobereidheid. Stel, u wilt maandelijks een vast bedrag inleggen voor de studie van uw kind — dan is een fonds dat automatisch herbelegt wellicht passender. ETF's volgen indexen, terwijl beleggingsfondsen actief de beste beleggingen zoeken. De mate van controle die u over uw beleggingen wilt houden, speelt ook een rol. Begrijp de verschillen en nuances tussen beleggingsfondsen en ETF's goed, en weeg uw investeringsdoelstellingen en liquiditeitsvereisten zorgvuldig af.

Controleer de ESG-criteria van de aanbieder

Bij investeren in ESG controleert u de ESG-criteria van de aanbieder. Deze criteria evalueren milieubeheer, sociale verantwoordelijkheid en goed bestuur van bedrijven. ESG Rating Agencies en uitgevende instanties van ETF's beoordelen bedrijven op basis van deze kwaliteitsbeoordeling, inclusief milieubeleid zoals koolstofemissies en sociale kwesties. Zij kijken ook naar compliance met duurzaamheidsnormen en de realisatie van Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de Verenigde Naties. U moet goed letten op de toepassing van deze criteria om echte duurzaamheid te waarborgen. Dit helpt u ook om het risico op greenwashing te vermijden. Zo stemt u de ESG-criteria af op uw eigen duurzaamheidsperspectief, zoals financiële transparantie en bestrijding van corruptie.

Open een rekening en stel je voorkeuren in

Om te beginnen met ESG-beleggen opent u eerst een beleggingsrekening. Dit doet u bij een bank of een broker. Kies een betrouwbare online broker met lage kosten en een gebruiksvriendelijke interface. Het openen van zo'n rekening is vaak eenvoudig en online te regelen. Bijvoorbeeld, een account bij Freestoxx maakt u al in twee minuten aan. Finst opent een account in vijf minuten, zonder minimumbedrag. Ook bij DEGIRO is de procedure snel, met enkele muisklikken en een doorlooptijd van ongeveer tien minuten.

Waar let je op bij duurzame bedrijven?

Bij investeren in duurzame bedrijven let je op hun prestaties op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur, de zogenaamde ESG-criteria. Dit betekent dat je kijkt hoe een bedrijf omgaat met klimaat en energie, hoe het zijn werknemers en de samenleving behandelt, en hoe transparant en ethisch het bestuur is. Bedrijven met een hoge ESG-score zijn vaak gezonder en minder risicovol.

Environmental: klimaat, energie en uitstoot

Environmental, bij ESG-beleggen, gaat over hoe bedrijven omgaan met klimaat, energie en uitstoot. Klimaatverandering is een groot probleem dat een energietransitie vereist. CO2-uitstoot en toenemend energieverbruik warmen het klimaat op. Dit vraagt om snelle verduurzaming van energiebronnen en de afschakeling van fossielgestookte energiecentrales. Ook kwesties als schone lucht, voldoende water en hernieuwbare energie vallen onder klimaatproblemen. Effectief klimaatbeleid moet energie- en klimaatbeleid integreren om een veilige en betaalbare energieaanvoer te waarborgen. Energiebedrijven worden direct getroffen door klimaatverandering, terwijl duurzame energie in huis de bestrijding ervan bevordert.

Social: werknemers, mensenrechten en diversiteit

Bij het beoordelen van de sociale aspecten van een bedrijf voor ESG-beleggen, kijkt u naar arbeidspraktijken, mensenrechten en de betrokkenheid bij de lokale gemeenschap. Een bedrijf als DS Smith bevordert diversiteit en inclusie als werkgever. Hun medewerkersnetwerken verhogen het bewustzijn hierover, promoten diverse culturele en gendergroepen, en stellen ambities voor het vergroten van gender- en etnische diversiteit. Ook zorgen deze netwerken voor vertegenwoordiging van minderheden. Diversiteit op de werkvloer biedt zakelijke voordelen, zoals een betere teamdynamiek en bevordert individuele en team empowerment. Genderdiversiteit heeft een positieve impact op medewerkers, en diversiteit bevordert respect en gelijkheid, inclusief gelijke kansen en beloning. Deze sociale factoren zijn cruciaal voor een werkelijk duurzame onderneming.

Governance: bestuur, transparantie en beloning

Governance binnen ESG gaat over hoe een bedrijf geleid en gecontroleerd wordt. Dit omvat onder meer de beloning van bestuurders en transparantie. Het beschrijft de manier waarop bedrijven worden geleid, inclusief eerlijke aandeelhoudersbehandeling en passend uitvoerend beloningsbeleid. Ook risicomanagement en transparantie zijn hierbij van belang.

Dit ESG-thema kijkt naar interne controles, processen en beleid tegen corruptie. Klokkenluidersprocedures, de samenstelling en beloning van het bestuur vallen hier ook onder. Het omvat diversiteit in het bestuur, naleving van wet- en regelgeving, en aandeelhoudersbescherming. Transparantie in besluitvorming is ook een belangrijk onderdeel.

Bedrijven met goede governance zorgen voor open communicatie over hun bedrijfspraktijken en financiële resultaten. De beloningsstrategie van een organisatie wordt kritisch beoordeeld. Er is speciale aandacht voor compensatieregelingen, zoals hoge bonussen voor bestuurders. Corporate governance omvat de vergoeding en incentives van bestuurs- en toezichthoudende organen. Beursgenoteerde bedrijven moeten transparantie bieden over inzage voor aandeelhouders in de bedrijfsvoering. Algemene bestuurszaken zoals verantwoordelijkheid en rapportageprocessen zijn ook onderdeel van Governance.

Wat zijn de kosten en het rendement van ESG-beleggen?

ESG-beleggen kan vergelijkbare of betere rendementen opleveren dan traditionele investeringen, en studies tonen aan dat het niet per definitie minder rendabel is. Wel zijn er kosten aan verbonden. Hoewel ESG-investeringen op lange termijn aantrekkelijke rendementen kunnen bieden, is er ook een debat over de prestaties van ESG-fondsen. Hieronder leest u meer over de beheerkosten, het verwachte rendement en wanneer groen beleggen financieel interessant is.

Beheerkosten en fondskosten

Beheerkosten en fondskosten zijn de uitgaven die u betaalt voor het beheer van uw beleggingen in fondsen of ETF's. Deze kosten omvatten fondsbeheerkosten en administratiekosten, die jaarlijks aan de fondsbeheerder worden betaald. De beheerkosten van beleggingsfondsen liggen meestal tussen 0,1% en 2% van het belegd vermogen per jaar. Actieve fondsen hebben vaak hogere beheerkosten, die kunnen oplopen tot 1,5% à 2%, terwijl lage kosten ongeveer 0,20% bedragen. Deze kosten worden verwerkt in het fondsvermogen en zijn daardoor onzichtbaar in de koers. Stel, u belegt €10.000 in een fonds: bij 1,5% beheerkosten betaalt u jaarlijks €150, terwijl dit bij 0,20% slechts €20 is. Het is belangrijk om deze kosten goed in de gaten te houden, want ze beïnvloeden direct uw uiteindelijke rendement.

Verwacht rendement en risico

Het verwachte rendement en risico van investeren in ESG kunnen verschillen. Dit hangt af van de specifieke beleggingen en de marktomstandigheden. Voor concrete cijfers over rendementen en risico's is het raadzaam om de informatie van de aanbieder te bekijken. Net als bij andere beleggingen geldt ook hier dat hogere verwachte rendementen vaak samengaan met hogere risico's.

Wanneer is groen beleggen financieel interessant?

Groen beleggen is financieel interessant omdat het momenteel fiscaal aantrekkelijk kan zijn onder bepaalde condities en aantrekkelijke rendementen kan bieden. Beleggen in groenfondsen biedt soms extra fiscale voordelen. Je combineert hiermee maatschappelijke verantwoordelijkheid met financieel rendement. Groene investeringen beïnvloeden positief zowel het milieu als je financiële resultaten. Deze investeringen bieden potentieel rendement, vooral als je prioriteit geeft aan ESG-criteria. Investeren in groene energie en maatschappelijk verantwoorde bedrijven heeft significant groeipotentieel. Vooral in de branche van hernieuwbare energie zijn groene geldbeleggingen aantrekkelijk. Diversificatie met groene investeringen in je portefeuille kan leiden tot lange termijn winstgevendheid.

ESG-beleggen versus impact beleggen

Impactbeleggen verschilt van ESG-beleggen: ESG-beleggen voorkomt of minimaliseert schade aan mens of milieu, terwijl impactbeleggen juist streeft naar positieve verandering. ESG-beleggen richt zich op het effect op de onderneming zelf, niet primair op de maatschappij. Het combineert financieel rendement met maatschappelijke impact, waarbij aspecten van risico, rendement en impact samenkomen. Een ESG-belegger heeft wel als beleggingsdoelstelling een positieve maatschappelijke impact. ESG-beleggers accentueren deze positieve impact door middel van impact investeren. ESG-beleggen wordt gedefinieerd als beleggen volgens de criteria Environment, Social en Governance. Deze strategie kijkt naar milieu (E), sociale aspecten (S) en goed bestuur (G) van bedrijven. De focus ligt op duurzaamheid gebaseerd op Environment (milieu), Social (maatschappij) en Governance (bestuur). Beide investeren in bedrijven die actief zijn op het gebied van verduurzaming. Voor wie vooral schade wil voorkomen, is ESG-beleggen een goede keuze. Zoekt u echter actieve maatschappelijke verandering, dan past impactbeleggen beter.

Wat is beleggen in ESG?

Beleggen in ESG is een investeringsstrategie waarbij u investeert in bedrijven die goed presteren op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur. Dit betekent dat u bij uw beleggingskeuzes rekening houdt met duurzaamheid en de impact van een onderneming. De afkorting ESG staat voor Environment, Social en Governance. U selecteert bedrijven op basis van deze specifieke criteria. Voor meer uitleg over de ESG-afkorting kunt u verder lezen.

Wat zijn de beste ESG-aandelen?

De beste ESG-aandelen worden geselecteerd via specifieke beleggingsstrategieën, zoals de 'best-in-class'-benadering. Deze aanpak kiest bedrijven met de hoogste ESG-beoordelingen of beste prestaties binnen hun sector. Zo worden in duurzame ETF's bedrijven uit alle sectoren opgenomen die de beste ESG-beoordeling hebben. Een donkergroene ESG-benadering selecteert zelfs de bedrijven met de hoogste 25% ESG-rating per GICS-sector, zoals UBS Asset Management doet. Ook positieve screening draagt bij aan het vinden van de beste ESG-prestaties, waarbij gekeken wordt naar de impact op milieu of maatschappij. De MSCI ESG Leaders-Indizes selecteert bijvoorbeeld bedrijven zonder controversiële praktijken, die het beste presteren volgens diverse ESG-criteria.

Zijn dit de beste ESG-aandelen om in te investeren?

De 'beste' ESG-aandelen zijn die bedrijven die de hoogste ESG-beoordeling of beste prestaties binnen hun sector laten zien. Een ESG-beleggingsstrategie maakt zo de selectie mogelijk van aandelen en obligaties met de beste ESG-score in hun sector. Veel investeerders gebruiken hiervoor de 'best-in-class'-benadering, waarbij bedrijven uit alle sectoren met de hoogste ESG-score worden opgenomen. Deze strategie kan leiden tot betere financiële rendementen, vooral na 2014, voor zowel passieve als actieve beleggers. Hoewel sommige studies suggereren dat ESG ETF's niet altijd betere rendementen leveren dan niet-ESG fondsen, dragen ESG-investeringen bij aan duurzaamheid en kunnen ze aantrekkelijke rendementen bieden.

Is groen beleggen nog financieel interessant?

Ja, groen beleggen is financieel interessant. Groen beleggen is momenteel fiscaal aantrekkelijk en groenfinanciering biedt investeerders belastingvoordelen. Uw fonds moet wel erkend zijn door de Belastingdienst om hiervan te profiteren. Groene beleggingen bieden kansen op aantrekkelijke rendementen. Investeren in groene energie en maatschappelijk verantwoorde bedrijven heeft significant groeipotentieel. Groene geldbeleggingen bieden zo kansen voor financiële voordelen. Houd er wel rekening mee dat donkergroene vastgoedbeleggingen op korte termijn meer kosten en niet elk groen bedrijf dezelfde investeringskansen biedt.

Kun je ook in obligaties of duurzame fondsen beleggen met ESG?

Ja, u kunt zeker investeren in ESG-conforme obligaties en duurzame fondsen. ESG-investeringen richten zich op duurzame ondernemingen. U heeft de keuze uit duurzame beleggingsfondsen of ETF's die ESG-criteria integreren. Deze fondsen selecteren beleggingen op basis van Environmental, Social & Governance criteria. Specifiek kunt u ook investeren in ESG-gerichte ETF's, zoals een Global High Yield Corporate Bond. Voor beginnende duurzame beleggers zijn duurzame beleggingsfondsen of ETF's een goede keuze. Deze integreren ESG-criteria in hun investeringsbeslissingen.