Wat is nou eigenlijk een obligatie?
Oorspronkelijk was een obligatie een certificaat waarop vermeld stond dat een bepaalde ondernemer of overheidsinstantie voor een bepaald bedrag een schuld bij een belegger uit had staan. Als tegenprestatie voor het uitlenen van dat geld werd een interessante rente geboden. Ook dat gegeven stond op dat waardepapier vermeld. In wezen is er anno nu niets aan dat systeem veranderd, alleen heeft het oude vertrouwde papier inmiddels plaatsgemaakt voor een digitale variant.
Op het eerste gezicht lijken obligaties erg aantrekkelijke beleggingsproducten. Er wordt per slot van rekening periodiek een vooraf vastgestelde rente aan je uitbetaald en als je voor obligaties met een korte looptijd kiest, dan kun je je uitgeleend geld ook nog eens in een betrekkelijk korte tijd weer gewoon terugkrijgen. Kortom, een makkelijke manier van geld verdienen… Of toch niet?
Het is zeker niet vanzelfsprekend dat voor alle obligaties exact dezelfde voorwaarden gelden. Het is dus echt een kwestie van oppassen geblazen voordat je een kooptransactie naar je bank of financiële tussenpersoon stuurt. Zo worden er ook obligaties in de markt gezet waarop pas een rentevergoeding van toepassing is als het bedrijf waar je je geld aan hebt uitgeleend een bepaalde winst weet te behalen. Dat komt uiteindelijk dus neer op een vergoedingsmethode die praktisch gelijk is aan dividend op aandelen. Als je zoiets aantrekkelijk vindt, dan is daadwerkelijk beleggen met aandelen een stuk interessanter voor je.
Een belangrijk voordeel van een obligatie is dat je de nominale waarde ervan aan het einde van de looptijd voor de volle 100 procent terugkrijgt. Dus ook als de beurswaarde van zo’n obligatie tijdens de looptijd lager dan die nominale waarde is geworden.
Je kunt het kopen van obligaties ook als een manier van sparen beschouwen. Zeker op de momenten dat je de economische wind mee hebt profiteer je dan niet alleen maar van een veelal aantrekkelijke periodieke rente, maar levert je obligatie na verloop van tijd mogelijk ook een interessante koerswinst op.
Beleg bij DEGIRO met een gebruiksvriendelijk platform
Maak gebruik van het gebruiksvriendelijke platform van DEGIRO tijdens het handelen in obligaties. Open een account en begin met het beleggen in obligaties!
Is beleggen in obligaties veilig?
Aan elke vorm van beleggen kleven risico’s, dus ook aan het beleggen in obligaties. Als je bedrijfsobligaties in je bezit hebt, dan bestaat de kans dat de onderneming gedurende de looptijd van de obligatie failliet gaat. In dat geval krijg je je uitgeleende geld dus niet terug. Staatsobligaties zijn daarentegen een veiligere variant, zeker als het land waaraan je je geld uitleent een sterke kredietwaardigheid heeft. Daar staat dan wel weer tegenover dat dit soort veiligere staatsobligaties je vanwege het verlaagde risico ook een lagere rente opleveren. Het komt weliswaar niet zo heel vaak voor, maar volledigheidshalve melden we je dat ook landen uiteindelijk failliet kunnen gaan. En ook in dat soort gevallen kun je dan naar je uitgeleende euro’s fluiten.
Als we echter alle verschillende beschikbare beleggingsvormen naast elkaar zetten, dan geldt echter wel dat beleggen in obligaties per saldo meestal het minste risico voor je op zal leveren.
Waardering van obligaties
De kredietwaardigheid van een bedrijf of overheid speelt een sleutelrol in de wereld van de obligaties. Hoe hoger de kredietwaardigheid is, des te minder risico de belegger loopt. Het bepalen van de kredietwaardigheid is zeker niet een kwestie van zomaar wat gokken. Er wordt serieus financieel onderzoek voor verricht door gerenommeerde wereldbekende ratingbureaus, zoals Moody’s, Fitch en Standard & Poors. De kwalificaties die ze afgeven worden in letters aangeduid en lopen van AAA (de hoogst mogelijke kredietwaardigheid) tot en met D (gestopt met betalen). Een bedrijf of overheid met een lage rating zal een aanmerkelijk hogere rente aan zijn uit te geven obligaties moeten koppelen om deze voor beleggers aantrekkelijk te maken. Het risico dat de nominale waarde van de obligatie uiteindelijk niet terugbetaald kan worden is tenslotte hoger en dus past daar ook een hogere verzekeringspremie in de vorm van een hogere periodieke rente.
Overheidsobligaties het veiligst
We gaven zojuist al aan dat obligaties die door overheden worden uitgegeven doorgaans het veiligst zijn. Overheden hebben namelijk de mogelijkheid om zelf geld bij te drukken. Daarnaast kunnen ze besluiten om extra belasting te gaan heffen waarmee ontstane tekorten kunnen worden aangevuld. Nederlandse obligaties beschikken over een AAA-rating en worden door experts dus als extreem veilig beschouwd. Het nadeel van de huidige Nederlandse obligaties is echter dat de rente erop momenteel praktisch 0 procent is. Beleggers die op zoek zijn naar zekerheid zullen dat overigens niet zo’n groot probleem vinden, aangezien de waardevastheid van deze obligaties voorkomt dat er grote beleggingsverliezen in hun beleggingsportefeuille op zullen treden. Ze beschouwen deze methode dus vooral als een veilige methode om (tijdelijk) hun geld te parkeren.
Vergelijk brokers en begin met beleggen in obligaties
Ben jij na het lezen van dit artikel enthousiast geworden over het beleggen in obligaties? Bekijk brokers die obligaties aanbieden en vind de broker die het best bij jou past!
Andere onderwerpen
in deze categorie
Er zijn volop keuzemogelijkheden als je wilt gaan beleggen in bedrijfsobligaties. Het kopen van bedrijfsobligaties kan ervoor zorgen dat jouw...
Een bedrijfsobligatie is een waardepapier voor een obligatielening aan een bedrijf en wordt door het bedrijf zelf uitgegeven. Lees meer...
Futures zijn erg gunstig voor de wat actievere belegger vanwege het gemak ten opzichte van andere beleggingsvormen. Zo kun je...
Het is zo goed als onmogelijk om te voorspellen of een bedrijf het goed zal doen op de markt. Beleggers...
