Rendement obligaties, waaruit bestaat dit? (MUST READ)

Rendement op obligaties, hoe zit dit?

Obligaties worden als relatief veilige beleggingen gezien, maar wat kan je verwachten in termen van rendement? Rendement en risico gaan altijd hand in hand. Een hoger risico kent vaak een hoger rendement, andersom dus ook. Het rendement op obligaties zijn daarom vaak lager dan op bijvoorbeeld aandelen. Om meer te weten over het rendement bij obligaties is het begrip ‘effectief rendement’ erg belangrijk.

In dit artikel lees je meer over het rendement van obligaties, waar dit uit bestaat en hoe je het effectieve rendement kan berekenen.

Het effectief rendement bij obligaties

Bij het beleggen in obligaties is het belangrijk dat je begrijpt wat effectief rendement precies inhoudt. Daarnaast is het handig om te weten hoe je dit berekend. In dit artikel nemen we dat principe stap voor stap met je door.

Als een obligatie wordt uitgegeven, dan heeft deze een nominale waarde van 100 procent. Die waarde blijft gedurende de looptijd van de obligatie vrijwel nooit op diezelfde 100 procent staan. Een obligatie kan in waarde stijgen, naar bijvoorbeeld 103 procent, of in waarde dalen, naar bijvoorbeeld 98 procent. Om die reden is niet alleen de rente die op een obligatie wordt verstrekt belangrijk, maar ook het effectieve rendement dat op het waardepapier van toepassing is. Dit effectieve rendement bereken je grofweg door de rente die je tijdens de looptijd van de obligatie ontvangt op te tellen bij de koerswinst of het koersverlies van de obligatie.

Lage tarieven bij DEGIRO

Maak gebruik van de lage tarieven van DEGIRO tijdens het handelen in obligaties. Open een account en begin met het beleggen in obligaties!

Naar broker Meer informatie Review lezen

Laten we aan de hand van een voorbeeld een specifieke situatie met je doornemen. Stel dat je het effectieve rendement van een staatsobligatie uit 2017 wilt berekenen, waar een (coupon)rente van 4 procent aan gekoppeld is. De obligatie, met een nominale waarde van 1.000 euro, heeft een looptijd van 5 jaar en eindigt dus in het jaar 2022. Op de effectenbeurs staat deze obligatie anno 2020 genoteerd voor 105 procent.

Koop je in dit geval de obligatie in het jaar 2020, dan betaal je daar 1.050 euro voor. In het jaar 2022 krijg je er sowieso 1.000 euro voor terug. Je zou dan dus verlies leiden. Afhankelijk van het moment in het jaar dat je deze obligatie koopt ontvang je ook 2 of 3 keer 40 euro rente. Zet dat af tegen de kosten van de obligatie, dan levert je dat aan het einde van de rit per saldo netto 20 tot 60 euro rente op. Door de laag aanhoudende spaarrentes kunnen deze rendementen een interessant alternatief zijn. Zeker als je er geld voor gebruikt dat je voor langere periodes niet nodig denkt te hebben.