Beleggingshorizon, wat is het en hoe bepaal ik het? – TIPS & TRICKS
Demian Linskens -
Een beleggingshorizon: wat is dat nu eigenlijk en hoe stel je deze vast?
Als je gaat starten met beleggen, is het belangrijk om een beleggingsstrategie uit te werken. Een belangrijk onderdeel hiervan is de beleggingshorizon. Wat is dat nu precies? En hoe doe je dat, een beleggingshorizon vaststellen? In deze blog gaan we dit uitvoerig bespreken.
Beleggen voor je doel bij DEGIRO
Heb je een beleggingshorizon vastgesteld en wil je gaan beginnen met beleggen voor je doel(en)? Open een account bij DEGIRO en begin met zelfstandig beleggen!
Definities van een beleggingshorizon
Voor het begrip beleggingshorizon bestaan er verschillende omschrijvingen. Grofweg zijn er twee betekenissen te onderscheiden, wanneer er hierover wordt gesproken. De eerste betekenis omschrijft de beleggingshorizon als “de tijdsduur waarin de investering voor een belegging kan worden gemist”. De tweede betekenis duidt het aan als “de tijdsduur waarin een belegger tegen een bepaald risico de gewenste opbrengst wil verkrijgen voor zijn beleggingen”.
Het komt misschien een beetje raar over dat er van de term beleggingshorizon, die zeker niet onbelangrijk is, geen eenduidige definitie bestaat. Dit valt evenwel goed te verklaren, want een beleggingshorizon krijgt pas goed vorm als de twee genoemde betekenissen samenkomen.
Een beleggingshorizon moet je zien als de termijn waarin het vermogen aangewend kan worden voor beleggingen en niet nodig is voor andere zaken. Een beleggingshorizon kan sterk per belegging en per persoon verschillen. Het is bovendien zo dat hoe langer een beleggingshorizon is, hoe minder groot het beleggingsrisico is. Bij een relatief korte beleggingsduur wordt er van een korte beleggingshorizon gesproken en loop je meer risico om het gewenste rendement te verkrijgen.
Hoe ziet jouw beleggingshorizon er in de praktijk nu uit?
Stel je hebt een vermogen van €7.000 euro tot je beschikking en wilt dit gebruiken voor beleggingen voor je kind met de bedoeling dat die over 10 jaar kan beginnen met een studie. Er moet dan met de gedane beleggingen een zekere opbrengst zijn gerealiseerd om de studie te kunnen betalen. Dit betekent dat jouw beleggingshorizon dan 10 jaar bedraagt.
Het is verstandig om alleen te investeren in beleggingsproducten die je kunt doorgronden en die aansluiten bij jouw ervaring en financiële kennis. Het is dan ook van groot belang om je eigen situatie in kaart te brengen met het financieel rijbewijs en zo te achterhalen welke financiële producten het beste passen bij jouw kennis en opgedane ervaring.
Hoe stel je jouw beleggingshorizon vast?
Een beleggingshorizon is voor iedere belegger verschillend. Deze wordt bepaald door persoonlijke omstandigheden en door je huidige financiële situatie. Ook speelt mee welk je risico je wilt lopen en wat je beleggingsdoelstellingen zijn. De volgende aspecten zijn relevant bij het definiëren van jouw eigen beleggingshorizon.
De tijdsduur dat je zonder jouw beleggingsvermogen kan.
Dit is een belangrijke zaak die je je moet afvragen. Hierdoor wordt de grens van jouw beleggingshorizon bepaald. Hier een voorbeeld. Wanneer je niet langer dan 15 jaar zonder je beleggingsgelden kunt, moet je jouw horizon op maximaal 15 jaar vaststellen. Dit is bijvoorbeeld het geval als jouw hypotheek over 15 jaar moet worden afgelost.
De hoogte van jouw beleggingsvermogen.
Naast het vaststellen van de gewenste duur van de beleggingen, is het ook nodig om te weten hoeveel geld je kunt missen. Ons advies luidt om alleen dat geld voor beleggingen te gebruiken, dat je in de komende jaren helemaal niet nodig hebt om te besteden aan andere zaken.Jouw beleggingshorizon wordt bepaald door de hoogte van jouw inleggeld. Hoe meer geld je investeert in jouw beleggingen, hoe sneller de gewenste opbrengst wordt behaald.
In die situaties waarin je niet een groot bedrag in één klap wilt beleggen, is het ook mogelijk om te opteren voor periodiek beleggen. Je kunt er dan voor kiezen om iedere maand een kleine som geld te beleggen en verlaagt daarmee tegelijkertijd het beleggingsrisico.Het gewenste risico.
Bij het bepalen van je beleggingshorizon ga je ten derde na welk risico er gekoppeld mag zijn aan je beleggingen. Vind je het niet erg om meer risico te nemen? In dat geval kies je een offensief risicoprofiel. Als het echter zo is dat je niet meer goed slaapt door de mogelijke koersschommelingen en bang bent om geld te verliezen, dan is het een betere keus om gewoonweg voor minder risico te gaan.
De hoogte van het gewenste rendement.
Een volgende stap is om vast te stellen hoeveel winst je wilt realiseren. Soms is dit al een vastomlijnd bedrag en spaar je voor de aanschaf van iets. Het is echter ook mogelijk om een minimumbedrag in te stellen.
De haalbaarheid.
Ten slotte vraag je jezelf af of de gestelde doelen reëel zijn. Heb je bedacht dat je 80% winst wil maken in een periode van 2 jaar met zo min mogelijk risico? Dan is de kans dat dit gaat lukken niet erg groot.Bekijk of de winstverwachting, de inleg, het ingestelde risico en de tijdsduur moeten worden bijgesteld. Deze aspecten zijn sterk met elkaar verbonden. Zo kun je kiezen voor een lager risicoprofiel met een langere beleggingshorizon om dezelfde winst te halen dan het geval is met een kortere beleggingshorizon. Het is daarom altijd goed om een keuze te maken voor beleggingen op lange termijn.
Berekening van de haalbaarheid van de gekozen beleggingsstrategie.
Met een duidelijk voorbeeld zullen we toelichten hoe de berekening van de haalbaarheid van je beleggingsdoelstellingen in zijn werk gaat. We bekijken of het doel van de beleggingen goed te realiseren is met een bepaalde beleggingshorizon.
Allereerst stellen we een aantal waarden vast om mee te gaan rekenen:
- De termijn
In het voorbeeld gaan we ervan uit dat de belegger een leeftijd van 45 jaar heeft en dat het vermogen tot het 67e levensjaar kan worden gemist. Op die leeftijd bestaat het plan om met pensioen te gaan en zullen de eerdere inkomsten wegvallen. Op dat moment wil je weer over je vermogen kunnen beschikken. - De hoogte
Je kiest om €10.000 te beleggen, want dit bedrag kun je goed missen. - Het risico
Jouw bereidheid om risico te lopen is gemiddeld en je kiest voor een neutraal risicoprofiel. De hieraan gekoppelde opbrengst zal gemiddeld 4,4% per jaar bedragen. - Het gewenste rendement
Je wenst een vermogen van €20.000 te hebben vergaard als je de pensioengerechtigde leeftijd hebt bereikt.
Vervolgens gaan we na of deze beleggingsdoelen binnen de opgestelde horizon haalbaar zijn. Gaat het om een realistische beleggingshorizon?
Voor een eenvoudige berekening nemen we de gemiddelde winst met een opbrengst van 4,4% per jaar over je beleggingen. In de praktijk kan het beleggingsrendement het ene jaar aanzienlijk hoger uitvallen en het jaar daarop negatief uitkomen.
We hebben de beleggingshorizon eerder ingesteld op 22 jaar. Met een winstverwachting van 4,4% en een inleg van €10.000 komt de berekening er zo uit te zien:
€10.000 x 1,044^22 = €25.788.
Uitgaande van de verwachte opbrengsten, komt het eindtotaal van de beleggingen uit op €25.788. Deze uitkomst bedraagt meer dan het oorspronkelijke beleggingsdoel van €20.000 op het moment van pensioneren. Conclusie: het gestelde beleggingsdoel is reëel is en past goed bij de beleggingshorizon van deze belegger.
Beleggen voor je doel bij DEGIRO
Heb je een beleggingshorizon vastgesteld en wil je gaan beginnen met beleggen voor je doel(en)? Open een account bij DEGIRO en begin met zelfstandig beleggen!
Wat is de minimumtijd van een beleggingshorizon?
Bij het vaststellen van jouw beleggingshorizon ben je niet noodzakelijkerwijs aan een minimale tijdsduur gebonden. De termijn wordt in grote mate bepaald door je ambities, leeftijd en het soort beleggingsproduct. Bij de meest gangbare beleggingsproducten zoals aandelen en obligaties wordt meestal uitgegaan van een beleggingshorizon van 5 jaar. Aan financiële producten zoals effecten met hefboom kan een beleggingshorizon van slechts een paar dagen of uren gekoppeld zijn.
Flexibel beleggen met een bepaalde beleggingshorizon
Het is goed om te weten dat je niet verplicht bent jouw geld gedurende de gehele termijn van een eenmaal ingestelde beleggingshorizon te beleggen. Als je tot de conclusie komt dat je eerder over het geld wilt beschikken vanwege veranderde ambities, is dat altijd mogelijk. Het is natuurlijk wel minder zinvol om te voorzien in een beleggingshorizon van tientallen jaren om na een paar maanden hierop terug te moeten komen en te stoppen met je beleggingen.
Beginnen met beleggen
Heb je een beleggingshorizon bepaalt en wil je graag gaan beginnen met beleggen? Bekijk dan welke broker het best aansluit bij jouw manier van beleggen. Vergelijk brokers.
