Derivaten, hoe werken ze? – DIT MOET JE WETEN!
Xander Clephas -
Derivaten, wat maakt ze interessant?
Het traden op de exchange markets is enorm populair, omdat banken steeds lagere rentes geven. Het is dan ook niet gek dat er steeds meer mogelijkheden geboden worden om als belegger meer rendement te behalen. Derivaten zijn een bundel beleggingsmogelijkheden die een belegger kan gebruiken om de kans op hogere rendementen te vergroten. Echter zijn hier ook grotere risico’s mee gemoeid. Hieronder vind je uit wat derivaten nu precies zijn, welke vormen er allemaal bestaan en wat nu precies de voor- en nadelen zijn.
Beleggen in derivaten bij eToro
Handelen in onderliggende waarde kan bij eToro via CFD’s. Start met speculeren op bijvoorbeeld aandelen. Open een account en start met handelen.
Wat zijn derivaten nu precies?
Derivaten is een verzamelnaam voor speciale financiële producten die je de kans geven om voor kleinere bedragen aandelen, indexen, grondstoffen of valuta’s te handelen. Ook maken derivaten het mogelijk om producten als graan, katoen of olie te handelen. De derivaten worden voornamelijk gebruikt om verschillende levels aan risico’s af te wegen en om te proberen meer rendement te behalen aan de onderliggende waarde.
Financiële derivaten worden verhandeld via brokers, banken en online beleggingsplatformen. Echter worden ze ook tussen partijen onderling verhandeld. Deze laatste vorm van handelen wordt OTC (over the counter) genoemd. De populariteit van derivaten is zo enorm gegroeid dankzij het gemak waarmee ze geopend kunnen worden. Wanneer je wilt investeren in bijvoorbeeld olie, hoef je geen fysieke vaten te kopen, maar kun je gebruik maken van een derivaat.
Derivaten uit de middeleeuwen
Voor boeren in de Middeleeuwen kon het lastig zijn om een waarde te bepalen voor hun producten. Dit zorgde voor onnodige stress en onzekerheid. Daarom startte in de 16e eeuw een mondelinge derivaat. Hierbij kregen zij toegezegd dat hun producten op een specifieke tijd voor een specifieke prijs zouden worden gekocht, ongeacht de op dat moment gangbare prijs. Dit betekent dat de boer in het ergste geval minder zou krijgen dat wat het product werkelijk waard was, maar in het beste geval kregen ze veel meer dan ze normaal zouden hebben gekregen. Een goed voorbeeld van een oude derivatenmarkt is de Amsterdamse tulpen beurs. In die tijd werden derivaten dus enkel gebruikt om de risico’s van verkoop te verminderen bij boeren. Tegenwoordig is het een middel om aantrekkelijke rendementen te behalen.
Verschillende soorten
We zijn sinds de middeleeuwen ver gekomen en kennen inmiddels vele soorten derivaten, passend bij de verschillende doelen die een derivaat kan hebben. Hieronder volgt een opsomming van de verschillende derivaten die we kennen.
Opties
Wanneer je een optie koopt, koop je een recht om een specifiek aandeel te verkopen op een specifieke datum voor een specifieke prijs. Dit sluitings moment wordt ook wel de maturiteit datum genoemd.
Swaps
Een renteswap is wanneer twee partijen rentes uitwisselen voor producten.Dit wordt veelal door organisaties onderling uitgevoerd.
Futures
Een future kent een speciaal contract met een vastgelegde datum in de toekomst waarop deze wordt afgerond. Hierbij staat het moment van verkoop vast. Het rendement zit hem wat de daadwerkelijke waarde op dit moment in de toekomst zal zijn.
CFD’s
Ook wel een Contract For Difference genoemd. Dit is een risicovol derivaat dat helpt bij het handelen van dure producten of het handelen van grotere hoeveelheden tegelijk. Bij een CFD handel je op marge en zorg je dus dat mensen met minder geld meer kunnen handelen. Met een CFD met een marge van 10% betaal je bijvoorbeeld maar 1.000 euro voor een positie van 10.000 euro. Het risico is echter dat je je kapitaal kunt verliezen en sommige brokers rekenen rente over de ingelegde bedragen. CFDs bieden mogelijkheden tot ruime rendementen, maar ook grote verliezen.
Dit zijn risico’s van een derivaat
Het gebruik van derivaten biedt prachtige kansen, maar brengt ook ernstige risico’s met zich mee. Hieronder worden de belangrijkste risico’s kort op een rijtje gezet.
Dit zijn de belangrijkste risico’s
Hefboom: Door de hefboomwerking van bijvoorbeeld een CFD, kunnen kleine schommelingen in de markt zorgen voor grote veranderingen in de waarden van jouw aandeel. Deze stijgingen en dalingen kunnen onbeperkt doorlopen en hierdoor kun je alles verliezen. Aan de andere kant kan het natuurlijk ook potentiële rendementen verhogen.
Tegenpartij: Tegenpartij-risico’s worden gelopen met een over-the-counter transactie. Deze transacties worden namelijk bijna alleen door de grote organisaties uitgevoerd. Het risico hierbij is dat de uitbetaling niet gegarandeerd is. Mocht het bedrijf omvallen, sta je net als andere schuldeisers in de rij. Je hebt geen speciaal recht om deze investering terug te krijgen.
Marktrisico: De waarde van een derivaat wordt bepaald door de waarde van de onderliggende producten. De derivaten zelf kennen dus geen eigen waarde, maar fungeren enkel als een soort spiegel. Blijkt dat de waarde van de positie veel te hoog is ingeschat, dan kan dit enorme gevolgen hebben voor de prijs van het derivaat.
Een bijkomend risico is het feit dat sommige, veelal Amerikaanse, brokers ook goedkope producten verkopen die kwalitatief slecht zijn. Dit zijn vaak fondsen met verschillende derivaten, om je risico te spreiden. Echter zijn de rendementen op deze derivaten vaak erg laag en betaal je heel veel kosten voor het managen van dit fonds door de broker.
Vergelijk brokers en begin met het beleggen in derivaten
Ben je na het lezen van dit artikel geïnteresseerd in het beleggen met derivaten? Bekijk hier brokers die derivaten aanbieden, vergelijk en vind de broker die het best bij je past!
Dit zijn de belangrijkste risico’s
Hefboom: Door de hefboomwerking van bijvoorbeeld een CFD, kunnen kleine schommelingen in de markt zorgen voor grote veranderingen in de waarden van jouw aandeel. Deze stijgingen en dalingen kunnen onbeperkt doorlopen en hierdoor kun je alles verliezen. Aan de andere kant kan het natuurlijk ook potentiële rendementen verhogen.
Tegenpartij: Tegenpartij-risico’s worden gelopen met een over-the-counter transactie. Deze transacties worden namelijk bijna alleen door de grote organisaties uitgevoerd. Het risico hierbij is dat de uitbetaling niet gegarandeerd is. Mocht het bedrijf omvallen, sta je net als andere schuldeisers in de rij. Je hebt geen speciaal recht om deze investering terug te krijgen.
Marktrisico: De waarde van een derivaat wordt bepaald door de waarde van de onderliggende producten. De derivaten zelf kennen dus geen eigen waarde, maar fungeren enkel als een soort spiegel. Blijkt dat de waarde van de positie veel te hoog is ingeschat, dan kan dit enorme gevolgen hebben voor de prijs van het derivaat.
Vergelijk brokers en begin met het beleggen in derivaten
Ben je na het lezen van dit artikel geïnteresseerd in het beleggen met derivaten? Bekijk hier brokers die derivaten aanbieden, vergelijk en vind de broker die het best bij je past!
