Het concentratierisico bij beleggen – DIT MOET JE WETEN!

Het concentratierisico: wat houdt dat in?

Het is evident dat beleggen risico’s met zich meebrengt. Als je met diverse beleggingsproducten winst wil maken, moet je ook de risico’s voor lief nemen. Bij het beleggingsrisico kunnen we verschillende soorten risico’s onderscheiden. In deze blog gaan we dieper in op het concentratierisico. We vertellen wat het inhoudt en hoe je je hiertegen kunt beschermen.

Beleg bij DEGIRO met een gebruiksvriendelijk platform

DEGIRO biedt een breed assortiment, zo bieden ze onder andere aandelen, ETF’s en opties. Open nu een account bij DEGIRO en begin met beleggen!

Naar broker Meer informatie

Het begrip concentratierisico

In de wereld van beleggingen wordt met concentratierisico het risico aangeduid dat gevormd wordt door beleggingen die al te zeer zijn gericht op één onderneming, één bedrijfstak in het bijzonder of op één land. Het is dan zo dat er te weinig diversiteit in je beleggingsportefeuille aanwezig is.

Dit beleggingsrisico kan op verschillende manieren ontstaan. In de eerste plaats wanneer je in één soort beleggingsproduct investeert, bijvoorbeeld door te kiezen voor 100% aandelen. Ten tweede is er een groter risico aanwezig als je in maar één of een paar ondernemingen gaat beleggen. Ten slotte loop je een groter risico op een geconcentreerde en eenzijdige portefeuille door maar in één bepaalde regio of sector te beleggen.

Waarom is concentratierisico vermijden zo belangrijk?

De volgende vraag dringt zich hier op: welke gevaren brengt dat concentratierisico dan met zich mee? Zijn er meer nadelige gevolgen verbonden aan het investeren in één bedrijf en is dat minder het geval bij een belegging in 50 verschillende bedrijven?

Dat is zeker het geval. Het maakt een groot verschil of je in één bedrijf belegt of meer. Om dit toe te lichten, volgen onderstaand twee voorbeelden uit de praktijk.

Voorbeeld

We nemen even aan dat je je totale vermogen hebt gestoken in de aandelen van slechts één onderneming. Op het moment dat deze firma te maken krijgt met een faillissement, raak je al je geld kwijt. In die situatie dat je je beleggingsvermogen zou verdelen over drie bedrijven, zou je in geval van de faillissement van dat ene bedrijf, maar 1/3 van je ingelegde geld verliezen. Hoe groter de spreiding over een aantal bedrijven, hoe kleiner het risico op verlies wordt. Bij een belegging in 25 verschillende ondernemingen heb je dan nog maar 4% van je inleg verloren.

Goed om te onthouden: hoe meer spreiding in je portfolio, hoe minder risico op verlies. Een ander belangrijk punt is de spreiding over verschillende soorten beleggingen.

Door alleen in aandelen te beleggen kun je hard getroffen worden, wanneer de economische situatie minder rooskleurig is of wanneer ondernemingen er minder goed voor staan door andere omstandigheden zoals inefficiënte bedrijfsvoering. Bij een recessie is bovendien een hardere daling van aandelenkoersen ten opzichte van obligatiekoersen meer regel dan uitzondering.

Bij de keuze om alleen in aandelen te gaan, raak je in dat geval een groot deel van je vermogen kwijt. Heb je ervoor gekozen om zowel in aandelen als obligaties te beleggen? Geen nood! Nu worden de geïncasseerde verliezen grotendeels gecompenseerd door opbrengsten uit de obligaties in je portfolio.

Hieruit blijkt wel dat het spreiden een zeer belangrijke rol speelt bij beleggingen. Met een goede spreiding verlaag je het risico op aanzienlijke verliezen.