Het september effect bij beleggen – DIT MOET JE WETEN!
Daan Litjens -
Wat is het september effect?
Bij veel beleggers leeft het idee dat de maand september een slechte maand is in de beleggingswereld. Uit onderzoek blijkt dat dit niet alleen een gevoel is, maar hier zeker een kern van waarheid in zit. De vraag is nu: waar komt dit zogenaamde ‘september effect vandaan?
Beleggen met het grote aanbod van DEGIRO
Met de juiste strategie, kun je ook profiteren van het september effect bij DEGIRO. Open een account en start met beleggen!
Mogelijke oorzaken voor het september effect
Met het september effect wordt bedoeld dat er in deze maand lagere rendementen worden behaald dan in andere maanden. Het blijft echter moeilijk te verklaren waar dit effect vandaan komt. In het algemeen neemt men aan dat dit te maken heeft met de zomervakantie in de voorgaande maanden. Beleggers keren in september terug van vakantie en richten zich nu op het eind van het jaar en niet op de aankomende maand.
Een andere theorie is dat veel beleggers de schoolkosten voor de kinderen moeten betalen en dit geld uit de verkoop van aandelen haalt. Toch blijft het lastig om een duidelijke oorzaak te vinden. Daarom beschouwen veel mensen het meer als een samenloop van omstandigheden dan dat er een daadwerkelijke reden is voor het september effect.
Het september effect statistisch gezien
Om het september effect aan te tonen via statistieken heeft men gekeken naar een van de belangrijkste indexen in de beurswereld, de Dow Jones. Hieruit blijkt dat in de afgelopen honderd jaar september de enige kalendermaand is met een negatief rendement. Echter, het effect is niet heel erg overweldigend en heeft ook zeker geen voorspellende waarde. Stel, dat je de afgelopen honderd jaar uitsluitend in september belegd zou hebben dan zou je over deze periode zeker winst hebben behaald. Zou je in een kalenderjaar (bijvoorbeeld 2018) alleen in september hebben belegd dan zou je wel een negatief rendement hebben gekregen.
Het oktober effect
Naast het september effect is er ook nog het oktober effect. De maand oktober heeft de afgelopen honderd jaar namelijk te maken gehad met een aantal flinke crises. Zo begon de Beurskrach van 1929 in oktober en was er de Black Monday in 1987. Echter, ook de maand september heeft te maken gehad met een aantal flinke beursdalingen.
De beurzen kelderden na de aanslagen van 9/11 en de bankencrisis in 2008 laaide in september flink op. Ook hier blijkt echter dat dit effect eerder een tijdelijke afwijking van de markt is dat dan er een duidelijke oorzaak voor is.
Is het september effect verdwenen?
Volgens de beleggingswebsite Market Realist is het september effect de laatste decennia aan het verdwijnen. In de afgelopen 25 jaar is het gemiddelde rendement voor september voor de S&P 500 (belangrijke aandelenindex van de Verenigde Staten) slechts -0,4%, terwijl het gemiddelde maandelijkse rendement altijd positief is. Daar komt bij dat er zich na 1990 geen hele grote beursdalingen meer hebben voorgedaan, zoals bijvoorbeeld de Beurskrach in 1929. Een verklaring hiervoor is dat veel beleggers in augustus hun aandelen verkopen.
Andere verklaringen voor het september effect
Het september effect is niet beperkt tot Nederlandse aandelenmarkt, maar geldt voor beurzen over de hele wereld. Sommige analisten zijn van mening dat het negatieve effect op de markten in september ontstaat, omdat veel beleggers hun portefeuilles aan het einde van de zomer wijzigen om geld te verdienen. Een andere reden zou kunnen zijn dat de meeste beleggingsfondsen contant geld vasthouden om op deze manier mogelijke belastingverliezen te ondervangen.
Vergelijk brokers en begin met beleggen
Ben jij door dit artikel over het september effect geïnteresseerd geraakt in beleggen? Start dan met brokers vergelijken en vind de broker die het best past bij jou wensen en strategie!
