Wat is het maximale verlies dat je kan lijden met beleggen in een ETF?

Het maximale verlies dat je kan lijden met beleggen in een ETF is 100 procent van het oorspronkelijk geïnvesteerde kapitaal. Dit betekent dat de gehele inleg kan verdampen indien de waarde van de onderliggende activa van de ETF tot nul daalt, waardoor de ETF waardeloos wordt. Het kapitaal van beleggers in ETF's is volledig blootgesteld aan het risico van kapitaalverlies.

Een Exchange Traded Fund (ETF) volgt de prestaties van een onderliggende index, sector, grondstof of een mandje van activa. Als de waarde van deze onderliggende activa sterk daalt, daalt de waarde van de ETF mee. In extreme gevallen, bijvoorbeeld bij een faillissement van alle bedrijven in een specifieke sector of index die de ETF volgt, kan de ETF zijn gehele waarde verliezen. De belegger kan dan de volledige inleg verliezen.

Een veelvoorkomende verwarring is tussen het theoretische maximale verlies en historische maximale waardedalingen, ook wel 'maximum drawdown' genoemd. Hoewel de theoretische maximale verlies altijd 100 procent is, laten historische gegevens vaak lagere maximale waardedalingen zien. Deze cijfers geven aan hoeveel een ETF in het verleden is gedaald vanaf een piek tot een dal, maar ze vertegenwoordigen niet de absolute limiet van wat mogelijk is.

Enkele voorbeelden van historische maximale waardedalingen van ETF's en beleggingsportefeuilles zijn:

• Een algemene ETF heeft sinds de start een maximale waardedaling (maximum drawdown) van -69,19% gekend.
• Een andere ETF liet sinds aanvang een maximaal verlies van -59,96% zien.
• Over een periode van 1 jaar bedroeg de maximale waardedaling (maximum drawdown) van een ETF -23,87%.
• Een beleggings-ETF had over 3 jaar een maximale waardedaling (maximale drawdown) van -46,10%.
• Landen ETF's kunnen tijdens dalingen maximaal 80% verliezen, terwijl sector ETF's tot 90% kunnen dalen.
• Een wereldwijde ETF beleggingsportfolio kan in bepaalde jaren een maximaal verlies van meer dan 50% ervaren.
• Het extraETF Weltportfolio 80 kende over de periode van 5 jaar tot juli 2024 een maximaal verlies van 41,1%.
• De ProBeleggen ETFs beleggingsportefeuille had tussen 18 november 2021 en 13 oktober 2022 een maximaal verlies van -16,0%.

Rekenvoorbeeld van een volledig verlies: Stel, je investeert €5.000 in een ETF. Als de onderliggende activa van deze ETF volledig waardeloos worden, daalt de waarde van jouw belegging naar €0. Je hebt dan het volledige bedrag van €5.000 verloren. Dit illustreert dat, hoewel historische dalingen vaak minder extreem zijn, het risico van een totaalverlies van je inleg altijd aanwezig is bij beleggen in ETF's.