Wat is het makelaarsloon voor ETF's?

Het makelaarsloon voor ETF's, ook wel commissie of brokerage fee genoemd, zijn de transactiekosten die een broker in rekening brengt bij de aan- en verkoop van Exchange Traded Funds. Deze kosten variëren aanzienlijk per broker, de gekozen markt en het investeringsbedrag, waarbij sommige brokers zelfs kostenloze ETF's aanbieden. Het makelaarsloon wordt per aan- en verkooptransactie berekend.

Deze commissies zijn niet uniform en worden beïnvloed door diverse factoren, waaronder de specifieke broker die u kiest, de markt waarop de ETF wordt verhandeld en de omvang van uw belegging. Het is belangrijk te beseffen dat deze kosten per transactie in rekening worden gebracht. Dit betekent dat elke keer dat u extra investeert in een ETF of deze verkoopt, u opnieuw een vergoeding betaalt. Dit verschilt van traditionele beheerde fondsen, waar extra bijdragen vaak kosteloos zijn.

De structuur van deze makelaarskosten kan variëren. Sommige brokers hanteren een vast bedrag per transactie, terwijl andere een percentage van het transactiebedrag rekenen, of een combinatie van beide. Voor kleinere beleggingsbedragen kunnen vaste transactiekosten nadelig uitpakken, omdat het percentage van uw totale investering dat aan kosten opgaat dan relatief hoog is. Dit benadrukt het belang van het vergelijken van online brokers op hun kostenstructuur voor ETF-aankopen.

Een veelvoorkomende misvatting is de verwarring tussen de makelaarskosten en de jaarlijkse kosten van de ETF zelf. Het makelaarsloon is een eenmalige transactiekost bij aan- of verkoop. Daarnaast betaalt u jaarlijks beheerkosten voor de ETF, die variëren tussen 0,08% en 0,65% per jaar van het belegde vermogen. Deze beheerkosten zijn verwerkt in de koers van de ETF en worden niet apart door de broker in rekening gebracht. De totale kosten van beleggen in ETF's omvatten dus zowel deze beheerkosten als de transactiekosten van de broker en eventuele belastingen.

Om de impact van makelaarskosten te illustreren, nemen we een voorbeeld van verkoopkosten uit november 2022. Destijds bedroegen de totale verkoopkosten voor een specifieke ETF 35,29 euro, opgebouwd uit een vast deel van 4,90 euro en een variabel deel van 0,25 procent van de transactiewaarde. Dit toont aan hoe verschillende scenario's de totale kosten beïnvloeden:

• Bij een transactie van €1.000: De variabele kosten zouden €2,50 zijn (0,25% van €1.000). Samen met de vaste kosten van €4,90 komt dit neer op €7,40. Dit betekent dat 0,74% van de transactiewaarde aan kosten opgaat.
• Bij een transactie van €10.000: De variabele kosten zouden €25,00 zijn (0,25% van €10.000). Samen met de vaste kosten van €4,90 komt dit neer op €29,90. Hier bedragen de kosten 0,299% van de transactiewaarde.

Dit voorbeeld benadrukt dat vaste kosten relatief zwaarder wegen bij kleinere beleggingsbedragen. Het is daarom essentieel om de kostenstructuur van een broker te overwegen in relatie tot uw beoogde investeringsbedragen.

Naast de makelaarskosten kunnen er ook andere kostenposten zijn die van invloed zijn op uw ETF-transacties, zoals een handelsplaatsvergoeding en belasting op transacties. De belasting op transacties voor ETF's kent tarieven die kunnen variëren tussen 0,12% en 1,32% van de transactiewaarde, afhankelijk van het type ETF en het land van registratie. Deze tarieven waren van toepassing tot ten minste 2025.