Beleggen in infrastructuur

Beleggen in infrastructuur omvat investeringen in essentiële diensten zoals transport, energie en communicatie. Deze veilige beleggingen bieden doorgaans 6 tot 12 procent rendement. Het gaat hierbij om fysieke objecten zoals zendmasten, zonneparken, wegen, bruggen en vliegvelden. Infrastructuurfondsen investeren in deze essentiële diensten, wat zorgt voor stabiele langetermijnrendementen, zelfs bij internationale handelsonderbrekingen. Bovendien kunnen beursgenoteerde infrastructuurbedrijven defensieve kenmerken bieden.

Wat is beleggen in infrastructuur?

Beleggen in infrastructuur betekent investeren in materiële activa die essentieel zijn voor de samenleving. U legt uw geld vast in fysieke objecten zoals zendmasten, zonneparken, wegen, bruggen en vliegvelden. Deze investeringen omvatten nutsvoorzieningen en systemen die essentiële diensten leveren, zoals transport, energie en communicatie. Infrastructure fondsen, waaronder private equity fondsen, richten zich specifiek op dergelijke infrastructuurprojecten. Zelfs pensioenfondsen investeren in deze projecten, zoals spoorwegen, waterwerken en elektriciteitsnetten. Deze beleggingen staan bekend om hun voorspelbare en stabiele kasstromen met een gereduceerd neerwaarts risico.

Waarom infrastructuur interessant kan zijn

Beleggen in infrastructuur is interessant omdat het cruciaal is voor de groei en bloei van economieën en samenlevingen. Er is een grote behoefte aan kapitaal voor nieuwe en duurzame infrastructuur, wat investeringen en economische concurrentiekracht bevordert. Dit type belegging maakt essentiële diensten mogelijk en biedt diversificatievoordelen voor uw portefeuille. Betere infrastructuur vergemakkelijkt het bereiken van duurzame doelen en verhoogt de levenskwaliteit, iets waar ook pensioenfondsen op inzetten. De toegenomen belangstelling voor infrastructuur, zowel bij private markten als beleggers, kan bovendien een positief effect hebben op de waardering de komende jaren.

Stabiele kasstromen

Stabiele kasstromen betekenen dat infrastructuurprojecten vaak een voorspelbare en constante inkomstenstroom genereren. Dit komt doordat ze essentiële diensten leveren. Denk aan energie of transport, waar altijd vraag naar is. Langlopende contracten en regulering dragen bij aan deze stabiliteit. Voor beleggers zorgt dit voor een betrouwbare bron van inkomsten.

Inflatiebescherming

Beleggen in infrastructuur kan bescherming bieden tegen inflatie. Dit betekent dat de waarde van uw investering minder snel daalt bij stijgende prijzen. De inkomsten van veel infrastructuurprojecten, zoals tolgelden of energietarieven, zijn vaak gekoppeld aan de inflatie. Hierdoor kunnen uw rendementen meestijgen met de kosten van levensonderhoud. Voor concrete voorbeelden en de exacte voorwaarden van inflatiekoppeling verwijzen wij u naar de specifieke aanbieder.

Minder koersschommelingen

Beleggen in infrastructuur kan leiden tot minder koersschommelingen dan andere beleggingen. Dit komt doordat veel infrastructuurprojecten stabiele inkomsten genereren, vaak onafhankelijk van economische cycli. De vraag naar basisvoorzieningen zoals energie en transport blijft namelijk constant, wat de inkomsten voorspelbaar maakt. De mate van schommeling hangt wel af van het type infrastructuur en de specifieke beleggingsvorm. Voor gedetailleerde risicoprofielen raadpleegt u de aanbieder.

Rol in de energietransitie

Infrastructuurbeleggingen zijn essentieel voor de energietransitie. Het gaat hierbij om investeringen in duurzame energiebronnen en de benodigde netwerken. Denk aan projecten zoals windparken, zonneparken en de aanleg van stroomnetten. Deze investeringen maken de overgang naar een duurzamere energievoorziening mogelijk.

Welke vormen van infrastructuurbeleggingen zijn er?

Beleggen in infrastructuur kent diverse vormen, waarbij u investeert in fysieke objecten zoals zendmasten, zonneparken, wegen en bruggen. De belangrijkste vormen zijn private infrastructuur, beursgenoteerde infrastructuur, infrastructuurfondsen en infrastructuur debt. Private infrastructuurbeleggingen omvatten directe investeringen in activa zoals vliegvelden en hernieuwbare energie-installaties. Beursgenoteerde infrastructuurbedrijven bieden een route via infrastructuur gekoppelde aandelen, terwijl infrastructuurfondsen in private equity investeren in diverse infrastructuurprojecten.

Private infrastructuur

Private infrastructuur omvat investeringen in materiële en stoffelijke activa, zoals wegen, bruggen, vliegvelden en nutsvoorzieningen. Het richt zich ook op energieprojecten, waaronder installaties voor hernieuwbare energie. Deze beleggingsvorm is een subcategorie binnen de privatmarkt, die diverse subcategorieën infrastructuur kent. U investeert hierbij direct in fysieke infrastructuurprojecten. Dit zijn essentiële fysieke voorzieningen die cruciaal zijn voor het functioneren van de maatschappij.

Beursgenoteerde infrastructuur

Beursgenoteerde infrastructuur betreft aandelen in bedrijven die essentiële diensten leveren, zoals energie en transport. Deze infrastructuur aandelen omvatten bedrijven betrokken bij ontwikkeling, constructie, onderhoud en exploitatie van openbare systemen zoals wegen, energie en telecommunicatie. Deze bedrijven beschikken over robuuste balansen en voorspelbare kasstromen. Ze kunnen prijzen verhogen zonder dat de vraag daalt, wat bijdraagt aan stabiliteit. Voor beleggers die rust zoeken zonder rendement op te offeren, zijn deze dividendaandelen geschikt. U kunt blootstelling krijgen aan wereldwijde beursgenoteerde infrastructuurbedrijven via een strategie zoals een beursgenoteerd infrastructuurfonds. Houd er rekening mee dat deze beleggingsstrategie onderhevig is aan aandelenmarktrisico en specifieke infrastructuurrisico's.

Infrastructuurfondsen

Infrastructuurfondsen investeren in grootschalige projecten die essentiële diensten leveren aan de gemeenschap. Deze fondsen richten zich op infrastructuurprojecten zoals wegen, bruggen, luchthavens, energiecentrales en nutsvoorzieningen. Fondsen in private equity investeren ook in infrastructuur en beheren deze projecten voor langetermijn stabiele opbrengsten. U kunt via een alternatief fonds beleggen in projecten zoals elektriciteitsnetten, dammen en windparken. Investeringen in infrastructuurfondsen bieden vaak stabiele lange termijn rendementen. Een Aandelen Sector Infrastructuur fonds belegt specifiek in aandelen van bedrijven in de infrastructuursector, waaronder energie, transport en telecommunicatie. Het UTI Infrastructure Fund is een voorbeeld van zo'n fonds dat in deze sectoren investeert.

Infrastructuur debt

Infrastructuur debt financiert essentiële activa en diensten zoals energie en transport, vaak met een ondersteunend regelgevend kader. Deze activaklasse kwam in 2020 naar voren als veerkrachtig en wordt gezien als een veilige haven binnen private schulden. De veerkracht en stabiliteit maken infrastructuurschulden een ideale investeringsoplossing, vooral in het post-COVID-19 tijdperk. De markt voor infrastructuurschuld vertakt zich van senior secured tot junior debt. Senior Debt in infrastructuurfinanciering heeft voorrang op andere vorderingen en biedt effectieve spreiding ten opzichte van traditionele vastrentende waarden. Beleggers vinden infrastructuurleningen aantrekkelijk door hun gunstige risico-rendementsverhouding en macro-economische aantrekkelijkheid vanaf 2024.

Welke risico's en nadelen moet je kennen?

Ook beleggen in infrastructuur kent risico's die uw rendement kunnen beïnvloeden. Denk hierbij aan het langdurig vaststaan van kapitaal, de invloed van renteschommelingen, en risico's door concentratie of wisselkoersen.

Extra risico door illiquiditeit

Extra risico door illiquiditeit betekent dat u uw beleggingen niet snel kunt verkopen en omzetten in contanten. Dit ontstaat door moeilijkheden in de verkoop van effecten, vaak door onvoldoende kopers of verkopers op de markt. Hierdoor kunt u uw beleggingen mogelijk niet verkopen, of alleen tegen een slechtere verkoopprijs. Liquiditeitsrisico kan leiden tot waardeverlies bij verkoop en zelfs tot een daling van koersen. Bij alternatieve producten en derivaten is dit risico vaak hoger dan bij traditionele beleggingen. Lage liquiditeit bij bepaalde schulden kan ook leiden tot verhoogde volatiliteit.

Renterisico en waardeschommelingen

Renterisico betekent dat de waarde van uw beleggingen minder wordt door schommelingen in de marktrente. Dit risico kan de winst en het eigen vermogen negatief beïnvloeden. Het gaat hierbij om de impact op betaalde en ontvangen rente op leningen en kasgeld. Bij langlopende huurovereenkomsten met vaste huurprijzen kan renterisico ontstaan als rentetarieven sneller stijgen dan huurverhogingen. Dit heeft dan een nadelig effect op de operationele resultaten en de kasstroom voor uitkering – een belangrijk punt voor verhuurders met significante inkomsten uit dergelijke contracten.

Concentratierisico per sector

Concentratierisico per sector betekent dat u te veel belegt in één specifieke industrie of sector. Dit risico ontstaat door concentratie in effecten van emittenten uit een regio, land, markt, industrie, sector of activaklasse. Een hoge concentratie in een industrie of sector verhoogt de impact en potentiële verliezen door sectorgerelateerde risico's. Sectorale beleggingsfondsen brengen hierdoor een hoog concentratierisico met zich mee door hun zware investering in één sector. Ook fondsallocatie naar specifieke sectoren kan leiden tot dit concentratierisico. Concentratie in sectoren of bedrijven binnen een index kan eveneens extra risico's met zich meebrengen. Concentratierisico ontstaat verder wanneer hogere kredietrisico's door economische druk op een specifiek segment ontstaan. U vermindert dit risico door uw portefeuille te spreiden over verschillende aandelen, sectoren en regio's. Een belegger die spreidt over sectoren, verlaagt het concentratierisico aanzienlijk en voorkomt zo een te groot negatief effect van een neergang in één sector.

Valutarisico bij internationale spreiding

Valutarisico bij internationale spreiding betekent dat wisselkoersschommelingen de waarde van uw beleggingen kunnen beïnvloeden. Dit risico ontstaat door fluctuaties in wisselkoersen wanneer u belegt in markten met een andere munteenheid dan de euro, zoals Amerikaanse aandelen die in dollars worden betaald. Wisselkoersfluctuaties kunnen zowel leiden tot winst als verlies op uw internationale aandelenbeleggingen of beleggingsfondsen. Een internationaal gespreide aandelenportefeuille heeft valutarisico als ongeveer 25 procent van het totale risico. Om dit risico te verlagen, spreidt u uw aandelen over verschillende vreemde valuta. Op de lange termijn middelen valutaschommelingen zich vaak uit.

Hoe kun je zelf beleggen in infrastructuur?

U kunt zelf beleggen in infrastructuur op diverse manieren. Een retail belegger kan investeren in infrastructuur gekoppelde aandelen. U kunt ook kiezen voor beursgenoteerde infrastructuur-investeringsfondsen, die gerichte blootstelling bieden aan groeiende industrieën en mondiale ontwikkelingen. Via private equity fondsen stapt u in projecten zoals wegen en bruggen, wat neerkomt op investeringen in fysieke systemen. Daarnaast zijn directe beleggingen in infrastructuur mogelijk.

Via ETF's of fondsen

U kunt beleggen in infrastructuur via ETF's (Exchange Traded Funds) of gespecialiseerde fondsen. Deze beleggingsproducten bundelen geld van meerdere beleggers om te investeren in een portefeuille van infrastructuurprojecten of -bedrijven. Zo krijgt u spreiding over verschillende projecten en regio's, zonder dat u zelf individuele aandelen hoeft te kiezen. De keuze voor een specifiek fonds hangt af van uw beleggingsdoelen en risicobereidheid. Voor advies over geschikte beleggingsproducten kunt u de informatie van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) raadplegen.

Via private markets

Beleggen in infrastructuur via private markten betekent dat u investeert in projecten die niet beursgenoteerd zijn. Sinds 2002 is een aanzienlijk deel van de waardecreatie verschoven van publieke naar private markten. Dit maakt private markten een belangrijke plek voor investeringen. U investeert dan direct in bijvoorbeeld een zonnepark of een tolweg. Dit type belegging biedt vaak een langetermijnperspectief.

Via een bank of vermogensbeheerder

U kunt beleggen in infrastructuur via een bank of vermogensbeheerder, vaak door middel van gespecialiseerde fondsen. Voor veel beleggers is dit een praktische route. Deze partijen bieden toegang tot projecten die voor individuele beleggers minder toegankelijk zijn. Denk hierbij aan het financieren van een nieuw windpark. De specifieke beleggingsmogelijkheden en voorwaarden verschillen per aanbieder. Neem contact op met de bank of vermogensbeheerder voor de actuele mogelijkheden.

Waar let je op bij de keuze?

Bij de keuze voor beleggen in infrastructuur let u op uw persoonlijke situatie en doelen. Uw risicobereidheid en de gewenste beleggingshorizon spelen hierin een rol. De specifieke overwegingen verschillen per belegger. Voor een passend advies kunt u contact opnemen met een financieel adviseur.

Voor wie past beleggen in infrastructuur?

Beleggen in infrastructuur past bij diverse beleggers, van risicomijdende tot risicobereide investeerders. Zowel particuliere als institutionele beleggers richten zich op deze sector voor diversificatie en kans op hogere rendementen.

Lange termijn beleggers

Lange termijn beleggers richten zich op de opbouw van vermogen en streven naar vermogensgroei op de lange termijn. Zij focussen op groei van vermogen en lange termijn rendementen. Een langetermijnbelegger heeft een investeringsstrategie met een lange termijn perspectief. Dit betekent geduldig investeren met oog op toekomstige groei, zoals bij beleggen in infrastructuur. Zij richten zich op de onderliggende waarde en het groeipotentieel van beleggingen. Het is belangrijk om consistente en kwalitatieve beleggingskeuzes te maken, zonder te veel te reageren op kortetermijn gebeurtenissen.

Beleggers die spreiding zoeken

Beleggers die spreiding zoeken, verminderen hun risico op aanzienlijke verliezen. Door uw kapitaal te verdelen over verschillende activa en markten, beperkt u de risico's op verlies. Dit is een belangrijke basisregel om onverwachte tegenvallers, zoals economische crisissen, op te vangen. U kunt uw investeringen spreiden over meerdere sectoren en activaklassen. Een brede diversificatie helpt om risico's te minimaliseren, zelfs tijdens periodes van stagflatie. Geen enkele overheersing duurt eeuwig, daarom is diversificatie essentieel.

Beleggers met een hoger risicobudget

Beleggers met een hoger risicobudget kiezen vaak voor een groter aandeel aandelen in hun portefeuille. Deze investeerders, ook wel offensieve beleggers genoemd, hebben een hoge risicotolerantie en accepteren marktvolatiliteit. Zij worden geadviseerd om te investeren in groeigerichte activa, zoals aandelen of aandelenfondsen. Voor deze groep beleggers is het essentieel om een lange termijn visie te hebben, want korte termijn verliezen horen erbij. Dit doen zij om hogere rendementen na te streven, ondanks het verhoogde risico. Beleggers met een offensief risicoprofiel beleggen relatief meer in aandelen dan in obligaties. Soms overwegen zij zelfs te investeren in speculatieve activa. Stel u bent zo'n belegger en u heeft een onverwachte meevaller, dan kunt u dit bedrag inzetten voor verdere groei.

Is het verstandig om in infrastructuur te investeren?

Ja, beleggen in infrastructuur kan verstandig zijn, zeker als u stabiliteit en rendement zoekt. Voor een belegger die bijvoorbeeld zijn pensioen opbouwt, gelden deze investeringen als veiligere opties en bieden ze doorgaans 6 tot 12 procent rendement. U profiteert van de duurzaamheidstransitie, een bovengemiddeld inkomstenprofiel en lagere volatiliteit, zelfs bij hoge inflatie. Veel investeerders hernieuwen hun interesse in deze sector, mede omdat overheden positief staan tegenover infrastructuurprojecten. Toch zijn er risico's, zoals hoge volatiliteit en potentiële verliezen als een sector onderpresteert.

Is investeren in infrastructuur een goede investering?

Investeren in infrastructuur kan een goede belegging zijn, vooral als u zoekt naar stabiliteit en voorspelbare rendementen. Deze investeringen bieden doorgaans rendementen tussen de 6 en 12 procent. Infrastructuur wordt beschouwd als een veilige investeringsoptie met stabiele kasstromen en beperkt neerwaarts risico. Ze leveren vaak stabiele lange termijn rendementen op, zelfs bij internationale handelsonderbrekingen, en behoren tot de snelst groeiende marktsegmenten wereldwijd. Voor beleggers die hun vermogen willen spreiden en een solide basis zoeken, is dit een interessante optie.

Hoe investeer ik in infrastructuur?

U kunt op verschillende manieren beleggen in infrastructuur. Een retail belegger investeert vaak in infrastructuur gekoppelde aandelen. Ook zijn er beursgenoteerde infrastructuur-investeringsfondsen die beleggen in selectieve bedrijven zoals luchthavens, tolwegen en datacenters. Deze fondsen bieden kansen om te profiteren van mondiale ontwikkelingen en de duurzaamheidstransitie. Daarnaast kunt u via private equity infrastructuurfondsen in projecten zoals wegen en bruggen investeren in infrastructuur. Een andere optie zijn infrastructuurleningen, bijvoorbeeld voor wind- of zonne-energie. Sommige strategieën richten zich op kleine en middelgrote projecten.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, beleggen met 100 euro per maand kan zeker zinvol zijn. U kunt al beginnen met beleggen vanaf 100 euro per maand. Een belegger die maandelijks €100 inlegt en compound interest toepast, kan op de lange termijn bijna €250.000 bij elkaar beleggen. Met een gemiddeld rendement van 6% kan €100 per maand na 40 jaar oplopen tot €190.000. Over 30 jaar kan dit met 6% rendement €49.000 zijn, met 7% rendement €122.709, of zelfs €86.709. Op kortere termijn kan €100 per maand na 10 jaar een rendement van €5.409 opleveren, en na 20 jaar een eindvermogen van €52.397. Zelfs met een inleg tussen de €100 en €200 per maand en een rendement van 8%, is meer dan €600.000 opbouwen binnen 40 jaar mogelijk. Dit laat zien dat consistentie op de lange termijn een aanzienlijk vermogen kan opbouwen, zelfs met een bescheiden maandelijkse inleg.

Wat is het verschil tussen private infrastructuur en beursgenoteerde infrastructuur?

Het belangrijkste verschil tussen private en beursgenoteerde infrastructuur zit in de verhandelbaarheid. Private markten zijn investeringen die niet publiek op de beurs verhandeld worden. Dit betekent dat investeringen in private assets niet op openbare marktplaatsen te koop zijn. Deze niet openbaar verhandelbare beleggingen omvatten infrastructuurprojecten.

Infrastructuur in de private markten betreft vaak fysieke projecten, zoals wegen of hernieuwbare energie-installaties. Deze private markten voor infrastructuurprojecten zijn typisch alleen toegankelijk via private kanalen en daardoor ontoegankelijk voor gemiddelde individuele investeerders. Een individuele belegger kan bijvoorbeeld niet zomaar in een private snelweg investeren; private markten zijn minder toegankelijk voor de gemiddelde belegger. Beursgenoteerde infrastructuur daarentegen, zoals een belegging in een Genoteerde Infrastructuurstrategie, is wel openbaar verhandelbaar, maar onderhevig aan specifieke infrastructuurmarktrisico's.