Beleggen in landbouw

Beleggen in landbouwgrond is een alternatieve investeringsoptie die voordelen biedt zoals goede jaarlijkse rendementen, lage volatiliteit en bescherming tegen inflatie. Deze veilige belegging met zeer laag risico, vooral in Nederland, is geschikt voor gedegen langdurige investeringen en biedt stabiliteit, waardestijgingspotentieel en diversificatie. In dit artikel leest u hoe de populariteit van landbouwgrond als belegging groeide door de wereldbevolking en vraag naar voedsel, en hoe inkomsten uit agrarische productie en verhuur bijdragen.

Wat is beleggen in landbouw?

Beleggen in landbouw is een investering in de agrarische sector. U koopt landbouwgrond en geeft deze in gebruik aan een agrariër. Het doel hiervan is inkomsten genereren uit agrarische productie en huur.

Landbouwgrond kan aantrekkelijke financiële rendementen opleveren. Deze komen uit opbrengsten van gewassen, productiviteitsverbetering, waardestijging van de grond en koolstofopslag. Een investeringsmaatschappij koopt en financiert landbouwgrond om deze winstgevend te verhuren voor landbouw op lange termijn. Beleggers kunnen langjarig investeren in kwalitatief goede landbouwgrond, soms via erfpacht. Partijen zoals Overwater Vastgoedprojecten helpen u bij het optimaliseren van rendement en vermogensgroei.

Hoe kun je in landbouw beleggen?

De agrarische sector biedt diverse investeringskansen. U kunt op verschillende manieren in landbouw beleggen. Denk aan financiële beleggingsproducten zoals ETF's of fondsen gericht op landbouwinnovatie, of aandelen van agrarische bedrijven. Ook kunt u direct in landbouwgrond investeren, wat een reële investering is in tastbare activa en agrarische productie en huurinkomsten kan bieden. Hierbij wordt de grond vaak in gebruik gegeven aan een agrariër, waarbij beleggers soms de voorkeur geven aan grond met onverkochte minerale rechten.

Aandelen van landbouwbedrijven

Aandelen van landbouwbedrijven geven u een eigendomsaandeel in deze ondernemingen. Vaak gaat het hierbij om beursgenoteerde bedrijven. Als aandeelhouder kunt u profiteren van waardestijging van uw kapitaal en sommige bedrijven keren ook dividenden uit. Deze financiële waardepapieren geven bedrijven de mogelijkheid om kapitaal op te halen en hun groei te bevorderen. Aandelen van ondernemingen met bovengemiddelde groeipercentages worden ook wel groeiaandelen genoemd.

Landbouw-ETF's

Landbouw-ETF's zijn beleggingsinstrumenten die u toegang bieden tot de agrarische sector via een indexfonds. Deze ETF's beleggen in aandelen van bedrijven die actief zijn in landbouwproductie, zoals de teelt, oogst, verwerking en verkoop van landbouwproducten. U profiteert hiermee van de groei en het rendement van de agrarische sector. Een landbouw-ETF biedt een geconcentreerde spreiding binnen deze sector. Beleggers in deze agrarische ETF's profiteren van de groeiende wereldwijde behoefte aan voedingsmiddelen, wat zorgt voor stabiele groei. Toekomstgerichte voedsel-ETF's onderscheiden zich van traditionele ETF's door hun focus op bedrijven in landbouw, voeding, vertical en urban farming.

Landbouwgrond en farmland-fondsen

Landbouwgrond en farmland-fondsen bieden directe investeringsmogelijkheden in de agrarische sector, geschikt voor wie gedegen langdurige beleggingen zoekt. Het ASR Dutch Farmland Fund heeft over ruim een eeuw een landbouwgrondportefeuille in Nederland opgebouwd. Dit fonds streeft ernaar de grond in betere conditie door te geven aan toekomstige generaties. Ook het Kempen SDG Farmland fonds richt zich op duurzame beleggingen in landbouwgrond met meetbare impact. U kunt ook direct beleggen in boerenland via landbouwgrondfinanciering, bijvoorbeeld via erfpacht. Bufr financiert landbouwgrond met een agrarische bestemming, zoals akkerbouwgrond of melkveegrond. Deze grondbeleggingen bieden aantrekkelijke financiële prestaties door opbrengsten uit gewassen en waardestijging van de grond. In november 2024 werd de aankoop van landbouwgrond op het toenmalige prijsniveau nog als verantwoord beoordeeld voor grondkopers binnen de landbouwsector.

Duurzame landbouwprojecten

Duurzame landbouwprojecten richten zich op biologische en regeneratieve landbouwinitiatieven. Dit soort projecten valt onder groen beleggen, net als duurzaam bouwen. U kunt duurzaam beleggen in projecten die zich richten op sectoren zoals de circulaire economie en duurzame landbouw.

Een voorbeeld is een duurzaamheidsproject in Colombia dat duurzaam landgebruik voorspelt over tot 1000 hectare, door Good Farming Practices te implementeren. Regeneratieve landbouwprojecten, ondersteund door RAFF, verwachten 27.490 hectare landbouwgrond duurzaam te beheren. Deze projecten vermijden jaarlijks 27.157 ton CO2-equivalent aan broeikasgasuitstoot door beter bodem- en bedrijfsbeheer.

Duurzame landbouwtechnologieën, zoals waterbesparende irrigatiesystemen en hernieuwbare energiebronnen, verminderen de milieu-impact. In Overijssel richt men zich op duurzame landbouwpraktijken door te investeren in energiebesparing, waterbesparing en biologische landbouw. Dit soort innovaties en nieuwe werkwijzen, zoals precisielandbouw, zijn essentieel voor de sector. Een innovatief samenwerkingsproject in 2025 bevordert duurzaam beheer van natuurlijke hulpbronnen zoals water, bodem en lucht, door de afhankelijkheid van chemische middelen te verminderen.

Is landbouwgrond een goede belegging?

Landbouwgrond kan een goede belegging zijn, met voordelen zoals stabiele jaarlijkse rendementen en bescherming tegen inflatie. Het biedt stabiliteit, waardestijgingspotentieel en diversificatie binnen een beleggingsportefeuille, omdat de waarde laag gecorreleerd is met traditionele activaklassen en minder gevoelig voor economische cycli. Dit type vastgoedbelegging genereert inkomsten uit agrarische productie en huur, en heeft een sterke return on investment. Het is een gedegen langdurige belegging waar de interesse van investeerders de afgelopen jaren in is toegenomen.

Verwacht rendement

Het verwachte rendement bij beleggen in landbouw hangt af van meerdere factoren. Denk hierbij aan het type belegging, de specifieke projecten en de marktomstandigheden. Deze rendementen variëren sterk per aanbieder en per investering. Voor actuele prognoses raadpleegt u de betreffende aanbieder.

Risico's en waardeschommelingen

Beleggen brengt altijd risico's met zich mee, zoals schommelingen in financiële markten en het verlies van ingelegd geld. Beleggingsrisico is verbonden aan waardeschommelingen van uw belegging. Dit risico kan ontstaan door marktschommelingen, economische veranderingen en bedrijfsresultaten. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren, wat leidt tot mogelijke verliezen. Koersrisico of prijsschommelingsrisico betekent dat de koers van beleggingen aanzienlijk kan dalen. Hogere risico's leiden tot meer schommelingen in de waarde van beleggingen. Bij aandelen, zoals die van landbouwbedrijven, omvat het aandelenrisico significante koersschommelingen. Deze waardeschommelingen kunnen leiden tot beleggingsverlies. Het risicoprofiel van een investering wordt vaak gemeten via deze schommelingen.

Liquiditeit en looptijd

Liquiditeit en looptijd zijn belangrijke aspecten bij beleggen in landbouw. **Landbouwgrond** is vaak minder liquide dan bijvoorbeeld aandelen. U kunt uw investering niet zomaar snel verkopen als u direct geld nodig heeft. De **looptijd** van landbouwbeleggingen is meestal lang, vaak tientallen jaren. Overweeg uw financiële situatie goed voordat u belegt in landbouw, want uw geld zit lang vast.

Waar moet je op letten bij duurzame landbouwbeleggingen?

Bij duurzame landbouwbeleggingen focust u op de milieuvriendelijkheid, sociale verantwoordelijkheid en goed bestuur van de investering. Deze ESG-criteria zijn essentieel voor duurzaam beleggen, waarbij u naast financieel rendement ook kijkt naar milieu- en maatschappelijke factoren. Deze investeringen richten zich op bedrijven met duurzame landbouwpraktijken. Succesvol duurzaam beleggen vraagt om constante bewaking en naleving van deze criteria. U moet ook anticiperen op technologische ontwikkelingen, duurzaamheidstrends en mogelijke veranderingen in wetgeving. Dit alles draagt bij aan een duurzame landbouwsector.

Duurzaamheidscriteria en SDG's

Duurzaamheidscriteria omvatten verschillende concepten, zoals ESG en SDG's. Duurzaam beleggen betrekt deze duurzame ontwikkelingsdoelen (SDG's). De Sustainable Development Goals (SDG's) zijn zeventien duurzaamheidsdoelen, opgesteld door de Verenigde Naties in 2015 met een doeljaar van 2030. Deze doelen richten zich op thema's zoals armoede, onderwijs en de klimaatcrisis. Ze omvatten economische, sociale en ecologische aspecten van duurzaamheid. Duurzaam beleggen wordt gecontroleerd aan de hand van deze 17 SDG's. Ze dienen als leidraad voor de inzet van ESG-instrumenten.

Ketenrisico's en klimaatimpact

Klimaatverandering intensiveert de impact op de waardeketens van bedrijven. Dit leidt tot ketenrisico's voor beleggers in landbouwvastgoed. Significante klimaateffecten, zoals vaker extreem weer, kunnen leiden tot hogere kosten en impact op de bedrijfsvoering, inclusief beheerskosten. Denk aan hogere kosten voor vastgoedverzekeringen en energie, en een verminderde beschikbaarheid hiervan. Bedrijven zoals Corbion monitoren deze toenemende klimaatgerelateerde fysieke risico's, vooral op de lange termijn. Individuen, bedrijven en overheden onderschatten vaak de secundaire effecten van snelle klimaatverandering in hun totale risicobeoordeling.

Transparantie van fonds en beheer

Transparantie van fonds en beheer betekent openheid over prestaties, kosten en beleggingsstrategieën. Dit is een kernwaarde voor effectief fondsbeheer en maakt geïnformeerde beslissingen mogelijk voor u als belegger. Het omvat historische prestatiegegevens, positionering en risicorapportages. Top aandelenbeleggingsfondsen communiceren transparant over hun strategieën, portefeuille samenstelling en marktvooruitzichten. Voor ethische fondsen betekent dit rapporten over holdings en impactmeetmethodologieën, terwijl indexfondsen en ETF's regelmatig hun portefeuille-inhoud publiceren. Deze openheid helpt bij de keuze van aandelenbeleggingsfondsen en is belangrijk voor de analyse van spreiding en beheer. Regelgeving vereist ook transparante communicatie van pensioenfondsen en vermogensbeheerders over hun beleggingen.

Kosten, belastingen en praktische aandachtspunten

Beleggen in landbouw gaat gepaard met diverse kosten. Denk hierbij aan beheerkosten, transactiekosten en een instapvergoeding. Ook belastingen spelen een rol, zeker voor kortlopende investeerders. Landeigenaren krijgen bijvoorbeeld te maken met kosten voor bodemtests en accountants. Elke financiële belegging brengt kosten en vergoedingen met zich mee.

Instapbedrag en beheerkosten

Instapbedragen en beheerkosten zijn belangrijke onderdelen van beleggen in landbouw. Instapkosten zijn kosten die u betaalt bij elke aankoop of storting in een beleggingsfonds. Deze kosten hangen af van de hoogte van uw inleg. Een eenmalige instapkost kan bijvoorbeeld €120.000 bedragen bij een totale inbreng van €120.000 na 10 jaar maandelijkse belegging van €1.000.

Beleggingskosten bestaan verder uit beheerkosten. Bij aanbieders zoals Knab en Binck bestaan de beleggingskosten enkel uit beheerkosten. Kosten die gebruikers van Jouwpotje betalen, gaan naar de bank en naar beleggingsfondsen. Online platforms kunnen ook extra kosten rekenen, zoals een mandaatbeheervergoeding, uitstapkosten en aflossingskosten. De specifieke kosten variëren per aanbieder en beleggingsproduct.

Belasting op winst uit landbouwbeleggingen

Winst uit beleggen in landbouw kan in Nederland onder de landbouwvrijstelling vallen. Dit betekent dat een deel van de winst, tot aan de waarde in het economische verkeer bij agrarische bestemming (WEVAB), onbelast blijft. Het verschil tussen boekwaarde en WEVAB wordt vrijgesteld van inkomstenbelasting of vennootschapsbelasting. De landbouwvrijstelling op boekwinst bedraagt bijvoorbeeld 45.000 euro. Deze vrijstellingen kunnen de belastingplichtige winst voor de vennootschapsbelasting verlagen. Echter, bij de verkoop van landbouwgrond met pachtersvoordeel is de boekwinst van dit voordeel belast, zoals een voorbeeld van €20.000 per hectare laat zien. Verkopen van landbouwgrond met pachtersvoordeel leidt tot belaste boekwinst van pachtersvoordeel. Naast deze specifieke regels beïnvloeden ook onroerendgoedbelasting, vermogenswinstbelasting en andere heffingen de winstgevendheid van vastgoedinvesteringen. Onderdelen van winst die onder voorwaarden zijn vrijgesteld in vennootschapsbelasting in Nederland bevatten boekwinsten op landbouwgronden.

Voor wie past deze belegging?

Beleggen in landbouw past bij beleggers die op zoek zijn naar een langetermijninvestering. Het is geschikt voor wie zijn portefeuille wil spreiden en minder gevoelig wil maken voor traditionele marktschommelingen. Ook als u waarde hecht aan duurzaamheid en maatschappelijke impact, kan beleggen in landbouw interessant zijn. Houd er rekening mee dat de liquiditeit lager kan zijn dan bij andere beleggingen. Voor persoonlijk advies over de geschiktheid van beleggingen kunt u terecht bij een financieel adviseur, onder toezicht van de AFM.

Hoe investeer je in de landbouw?

Beleggen in de landbouw kan op diverse manieren, afhankelijk van uw voorkeur. U kunt kiezen voor financiële beleggingsproducten, zoals ETF's of fondsen die zich richten op landbouwinnovatie. Een andere optie is investeren in agrarische commodities, bijvoorbeeld door de aankoop van farm REITs of door te beleggen in bedrijven die gewassen verbouwen. Platforms zoals AcreTrader bieden de mogelijkheid om direct in landbouwgrond te investeren, wat jaarlijkse huurinkomsten van boeren kan opleveren. Ook Overwater Vastgoedprojecten richt zich op landbouwgrond voor rendement en vermogensgroei. Bedrijven die duurzame landbouwoplossingen ontwikkelen, bieden eveneens interessante investeringskansen met milieu- en financiële rendementen. Specifieke strategieën, zoals de Farmland strategie van Kempen, richten zich op de transitie naar regeneratieve landbouw. Hierbij is het belangrijk dat u als investeerder actief bijdraagt aan regeneratieve landbouw, wat duurzaamheidsrisico's zoals die gekoppeld zijn aan biodiversiteit kan verminderen.

Hoeveel stijgt landbouwgrond per jaar?

De prijs van landbouwgrond in Nederland laat een duidelijke stijging zien. Gemiddeld steeg de prijs van agrarische grond in Nederland met 5,1 procent per jaar tussen 2012 en 2024. Tussen het eerste kwartaal van 2023 en het eerste kwartaal van 2024 bedroeg de stijging van de gemiddelde agrarische grondprijs per hectare bijna 16 procent, namelijk 15,7 procent. In 2024 is de prijs van landbouwgrond in Nederland gestegen naar €85.300 per hectare, wat de gemiddelde prijs van landbouwgrond in Nederland is. Voor akkerbouw-, gras- of snijmaïsland steeg de Nederlandse landbouwgrondprijs naar 85.300 euro per hectare met een percentage van 8,3 procent. Volgens het NVM jaarrapport agrarisch vastgoed voor 2024 stijgt de prijs van landbouwgrond met 8,3 procent. Deze gemiddelde prijs voor akkerbouw-, gras- of snijmaïsland is gestegen in 2024 ten opzichte van 2023. Dat komt neer op een toename van 8,3 procent ten opzichte van 2023.

Is winst op landbouwgrond belast?

Winst op landbouwgrond is vaak onbelast dankzij de landbouwvrijstelling. Deze vrijstelling zorgt ervoor dat boekwinst bij verkoop van landbouwgrond onbelast blijft. Dit geldt ook voor waardestijging van de grond, zelfs bij verkoop aan een niet-agrariër, tot aan de waarde in het economische verkeer bij agrarische bestemming (WEVAB). Dit maakt de landbouwvrijstelling een belangrijk fiscaal voordeel voor beleggers in landbouwgrond. De vrijstelling voor agrarische grond in eigen gebruik is wel ingeperkt in de afgelopen jaren. Zonder deze vrijstelling kan de winst, bijvoorbeeld een bedrag van €600.000, wel belastbaar zijn.

Welke rol spelen duurzame landbouwfondsen zoals SDG Farmland?

Duurzame landbouwfondsen zoals het Kempen SDG Farmland Fund spelen een belangrijke rol in de overgang naar regeneratieve landbouw. Deze fondsen bevorderen biodiversiteit en verminderen broeikasgasemissies. U kunt via deze fondsen beleggen in duurzame reële activa, zoals landbouwgrond, met een focus op meetbare positieve impact.