Beleggen in hotelvastgoed

Beleggen in hotelvastgoed betekent investeren in commercieel vastgoed gericht op de hospitality sector. Het biedt beleggers een passieve inkomstenbron met stabiele opbrengsten en geleidelijke groei.

Deze investering verschilt van beleggen in appartementen of villa's. Het kan een veiligere oplossing zijn dan fluctuerende aandelenmarkten, spreidt risico en diversificeert uw vastgoedportefeuille.

Een langetermijnstrategie voor verkoop is hierbij belangrijk. U leert hier meer over de werking, rendementen en risico's.

Wat is beleggen in hotelvastgoed?

Beleggen in hotelvastgoed is een vorm van vastgoedbelegging waarbij u investeert in hotels, hotelkamers of aanverwante faciliteiten. Deze investering verschilt van het beleggen in appartementen of villa's. Het biedt beleggers een passieve inkomstenbron, omdat u geen operationele werkzaamheden hoeft te verrichten; het hotelpersoneel voert alle taken uit. Dit maakt het een zorgeloze investering.

Deze investeringsvorm biedt veiligheid en eenvoud, en wordt vaak gekozen als veiligere oplossing dan fluctuerende aandelen. U profiteert van stabiliteit en geleidelijke groei, met stabiele opbrengsten. Een particuliere investeerder spreidt risico door mee te delen in opbrengsten uit diverse hotelactiviteiten, zoals kamerverhuur, ontbijt, seminarieruimtes, bar en parking. Hierdoor kunt u profiteren van uitgebreide rendementen. Het groeirendement volgt vaak de reële inflatie en stijgende opbrengsten uit de uitbating, wat bescherming biedt tegen koopkrachtverlies.

Hoe werkt beleggen in hotelvastgoed?

Beleggen in hotelvastgoed werkt anders dan investeren in traditioneel vastgoed zoals appartementen. U kunt op verschillende manieren deelnemen, zoals via direct bezit, een fonds of een aanbieder. Het doel is passief inkomen te genereren, waarbij professionals het dagelijkse beheer van het hotel voor u regelen. Zo spreidt u uw risico door mee te delen in de opbrengsten uit diverse hotelactiviteiten.

Direct vastgoedbezit

Direct vastgoedbezit betekent dat u zelf eigenaar wordt van een hotel of een deel daarvan. U koopt dan de fysieke activa, zoals het gebouw en de grond. Dit verschilt van beleggen via een fonds, waarbij u een aandeel in een grotere portefeuille koopt. De exacte voorwaarden en mogelijkheden voor direct bezit vindt u bij de aanbieders.

Indirect beleggen via een fonds

Indirect beleggen via een fonds betekent dat u investeert in onroerend goed dat het fonds bezit. Als particulier kunt u indirect investeren via een beursgenoteerd vastgoedfonds, waarbij u al met ieder gewenst bedrag kunt deelnemen. Indirect vastgoed is het aankopen van aandelen van een vastgoedfonds. U belegt indirect in verschillende zaken zonder zelf aankoopbeslissingen te maken. Dit biedt risicospreiding en professioneel beheer, wat het een gemakkelijkere investering maakt voor wie geen directe beheersactiviteiten wil uitvoeren. Beleggen via beleggingsfondsen (AIF) of ETF's biedt professioneel beheer en eenvoudige diversificatie. U profiteert van de kennis en ervaring van professionele beleggers, al bent u wel afhankelijk van fondsbeheerders voor aankoop en rendement.

Beleggen via een website van de aanbieder

Beleggen via een website van de aanbieder betekent dat u direct bij een partij investeert die hotelvastgoed aanbiedt. Deze websites tonen doorgaans de beschikbare projecten en de bijbehorende voorwaarden. Gedetailleerde informatie over aanbiedingen en risico's vindt u direct op de website van de aanbieder. Controleer voor u investeert altijd of de aanbieder onder toezicht staat van de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Welke rendementen kun je verwachten?

De rendementen bij beleggen in hotelvastgoed variëren sterk. Uw opbrengsten komen uit huurinkomsten en een mogelijke waardestijging van het vastgoed. Houd rekening met kosten die uw uiteindelijke rendement beïnvloeden; controleer altijd de informatie van de aanbieder, die onder toezicht staat van de AFM.

Huurinkomsten en uitkering

Huurinkomsten en uitkeringen uit hotelvastgoed zijn afhankelijk van de prestaties van het hotel en de specifieke voorwaarden van uw belegging. De hoogte van de huurinkomsten hangt vaak samen met de bezettingsgraad en de kamerprijzen. Uw uitkering als belegger is hier direct aan gekoppeld, na aftrek van kosten en beheervergoedingen. Voor de exacte details over hoe huurinkomsten worden berekend en wanneer uitkeringen plaatsvinden, raadpleegt u de informatie van de aanbieder. De AFM houdt toezicht op aanbieders van beleggingsproducten.

Waardedaling en waardestijging

De waarde van uw hotelvastgoed kan zowel stijgen als dalen; dit noemen we waardeontwikkeling. Vastgoed kan forse waardestijgingen laten zien, vooral over de lange termijn. Vaak komt dit door een stijgende grondwaarde en schaarste. Ook verbouwingen kunnen de waarde van vastgoed verhogen. Een waardestijging van vastgoed neemt vaak meerdere jaren in beslag. Tot juli 2020 steeg de waarde van vastgoed en aandelen door lage leenrente en monetair beleid.

Kosten die je rendement verlagen

Kosten verlagen altijd uw uiteindelijke rendement bij beleggen in hotelvastgoed. Denk aan aankoopkosten, zoals overdrachtsbelasting en notariskosten, die u direct betaalt. Ook beheerkosten voor het hotel en eventuele onderhoudskosten aan het pand drukken op de opbrengst. Deze kosten variëren sterk per aanbieder en project, dus vergelijk goed voordat u investeert. Voor een compleet overzicht van alle fiscale aspecten en kosten raadpleegt u de Belastingdienst.

Wat zijn de voordelen van hotelvastgoed?

Beleggen in hotelvastgoed biedt u verschillende voordelen, zoals een stabiel passief inkomen en de kans op waardegroei op lange termijn. Het is een investering die veiligheid en eenvoud combineert, waarbij u profiteert van toenemend toerisme. U hoeft zich geen zorgen te maken over de dagelijkse bedrijfsvoering, want het beheer is vereenvoudigd.

Spreiding binnen vastgoed

Spreiding binnen vastgoed betekent dat u uw investeringen verdeelt over verschillende soorten onroerend goed. Vastgoedfinanciers en intermediairs melden een duidelijke trend: particulieren wijken uit van woningen naar commercieel vastgoed of buitenland. Deze verschuiving van particuliere vraag is al in 2024 begonnen en zet zich voort in 2025. Particuliere vastgoedbeleggers zoeken zo alternatieven en wijken uit naar commercieel vastgoed of vastgoed in het buitenland. Dit uitwijken van beleggers is ook in 2025 geconstateerd en komt mede door de verstoring van de woonbehoefte. Beleggen in hotelvastgoed kan een onderdeel zijn van deze spreidingsstrategie, als alternatief voor de traditionele woningmarkt.

Professioneel beheer

Professioneel beheer van hotelvastgoed vermindert uw risico's door hogere bezettingsgraden en stabiele huurinkomsten. Een professionele vastgoedbeheerder zorgt voor efficiëntie, tijdbesparing en waardebehoud, inclusief juridische zekerheid. Zij beschikken over de nodige kennis, middelen en speciale software voor onderhoud. Dit omvat financieel beheer en juridische naleving, wat de aanpak transparant en georganiseerd maakt. Bovendien kennen zij betrouwbare dienstverleners voor reparaties en hebben contacten met juristen en andere professionals. Zo blijven alle faciliteiten perfect onderhouden. U kunt dit beheer uitbesteden, maar houd rekening met kosten en uw eigen blijvende verantwoordelijkheid.

Meeliften op toerisme en zakelijke vraag

U lift mee op toerisme en zakelijke vraag door te beleggen in hotelvastgoed. Na de COVID-19 pandemie zorgt toerisme voor een herleving van investeringsmogelijkheden in hotels. Dit levert potentiële voordelen op door sterke verhuuropbrengsten en waardestijgingen. Een breed scala aan activiteiten en de vraag van toeristen verhogen het verhuurpotentieel van vakantiewoningen. De toename in vraag naar gepersonaliseerd en ervaringsgericht reizen stuwt de behoefte aan op maat gemaakte vakanties en activiteiten. Toeristen willen plezier, betekenis en impact combineren in hun reizen, wat de markt voor aangepaste reizen vergroot. Ook zakelijk toerisme, zoals bedrijfsretraites en beloningsreizen, draagt bij aan deze groeiende vraag. De markt voor binnenlands toerisme segmenteert zich mede op basis van dit zakelijk toerisme.

Welke risico’s moet je meenemen?

Beleggen in hotelvastgoed brengt, net als alle andere beleggingen, risico's met zich mee, inclusief het mogelijke verlies van uw inleg. U moet zich bewust zijn van risico's zoals leegstand en bezettingsgraad, die direct invloed hebben op de inkomsten. Ook spelen conjunctuur en seizoensinvloeden een rol, net als de afhankelijkheid van de exploitant en de locatie van het hotel. Het is belangrijk om bewust en selectief met deze risico's om te gaan en een noodplan te hebben.

Leegstand en bezettingsgraad

Leegstand en bezettingsgraad zijn belangrijke factoren bij beleggen in hotelvastgoed. Een lage bezettingsgraad of veel leegstand vermindert de inkomsten uit huur, wat uw rendement beïnvloedt. De specifieke cijfers hiervoor variëren sterk per hotel en locatie. Voor gedetailleerde informatie over de bezettingsgraad van een specifiek project, raadpleegt u de aanbieder.

Conjunctuur en seizoensinvloeden

Conjunctuur staat voor de schommelingen in economische activiteit, een golfbeweging van groei en neergang. Het beschrijft de korte termijn fluctuaties van de economische groei. Een hoogconjunctuur kan inflatie veroorzaken wanneer de vraag het aanbod overstijgt. Seizoensinvloeden zijn regelmatige veranderingen in vraag en aanbod, vaak door feestdagen of weersseizoenen. Deze beïnvloeden het handelsvolume in sectoren zoals toerisme en recreatie. Hotels, net als strandpaviljoens, kunnen hierdoor schommelingen in omzet en werkkapitaal ervaren. Het is belangrijk deze cycli te begrijpen voor een stabiele belegging.

Afhankelijkheid van exploitant en locatie

De afhankelijkheid van de exploitant en locatie is cruciaal voor beleggen in hotelvastgoed. Exploitatievastgoed wordt beheerd door een specifieke exploitant, die verantwoordelijk is voor verhuur, beheer en dienstverlening. De locatie van een bedrijfspand is van groot belang; een horecabedrijf is bijvoorbeeld locatiegebonden door klantenkring en naamsbekendheid. Plaatsgebondenheid is doorslaggevend voor de classificatie van een bedrijf. De exploitant van horecabedrijven draagt het exploitatie risico van cafés en heeft een exploitatieverplichting in de huurovereenkomst. Deze verplichting zorgt dat het gehuurde pand gedurende de looptijd gebruikt en geopend blijft, wat waardevermindering voorkomt. Onbekendheid met vervangende exploitanten kan leiden tot dalende verhuurinkomsten. De exploitatie van accommodatie vereist specifieke expertise en optimale bereikbaarheid van de locatie is essentieel.

Hoe kies je een geschikt hotelvastgoedfonds?

U kiest een geschikt hotelvastgoedfonds door de strategie, het type vastgoed en het risiconiveau van het fonds te beoordelen. Let hierbij op een bewezen trackrecord en een ervaren team. Bepaal vooraf welk type fonds aansluit bij uw strategische doelen en risicoprofiel, rekening houdend met uw risicotolerantie en beleggingshorizon. Belangrijke overwegingen zijn de locatie en marktpositie van het hotel, het specifieke exploitatiemodel en de informatie die de aanbieder verstrekt.

Locatie en marktpositie

De locatie en marktpositie zijn bepalend voor beleggen in hotelvastgoed. De markt bepaalt de aantrekkelijkheid en het prijskaartje van een bedrijfspand. Een sterke marktpositie betekent dat marktpartijen dicht op de aanbod- en vraagzijde van de markt zitten. Dit is de status van een bedrijf ten opzichte van concurrenten. Een gevestigde marktpositie kan duiden op schaalvoordelen en stabiliteit op lange termijn. Het is belangrijk de concurrentieomgeving te begrijpen om de marktpositie te evalueren.

Type hotel en exploitatiemodel

Bij beleggen in hotelvastgoed zijn er verschillende exploitatiemodellen. Een model is dat u als eigenaar een hotelkamer bezit, waarbij de uitbating en het beheer volledig worden uitbesteed aan derden, zoals bij het Mercure concept. Een ander model is dat een hotel na oplevering geëxploiteerd wordt door de belanghebbende eigenaar en ondernemer zelf. Dit betekent dat de eigenaar ook verantwoordelijk is voor de dagelijkse bedrijfsvoering. De keuze voor een exploitatiemodel hangt af van uw betrokkenheid en risicobereidheid.

Informatie van de aanbieder

Wanneer u belegt in hotelvastgoed, vindt u belangrijke informatie over leveringscondities en kosten bij de aanbieder. My-valor maakt deze informatie beschikbaar op hun website. De online diensten van de leverancier baseren zich vaak op informatie die afkomstig is van derden. Deze informatie kan onvolledig, verouderd of onnauwkeurig zijn, of zelfs typefouten bevatten. Daarom is het verstandig om altijd de meest actuele en volledige gegevens direct bij de aanbieder te controleren.

Hoe begin je met beleggen in hotelvastgoed?

Om te beginnen met beleggen in hotelvastgoed, bepaalt u eerst uw doelen en budget. Er zijn gidsen beschikbaar die u uitleg geven over hoe u kunt starten met vastgoedbeleggingen, met investeringsmogelijkheden vanaf €25.000 via bijvoorbeeld Heeneman & Partners. Het is ook belangrijk om een hotel met een gunstige ligging te selecteren, waarbij een beleggingshypotheek een optie kan zijn. Deze beleggingsvorm biedt doorgaans stabiele opbrengsten. De volgende stappen helpen u bij het vergelijken van aanbieders en het controleren van voorwaarden en kosten.

Stap 1: Bepaal je doel en budget

De eerste stap bij beleggen in hotelvastgoed is het bepalen van je beleggingsdoel. Dit is cruciaal voor je beleggingsstrategie. Door duidelijke financiële doelen te definiëren, weet je precies wat je wilt bereiken. Het gaat erom realistische en meetbare doelen te formuleren. Zo creëer je helderheid over je investering en de verwachte resultaten.

Stap 2: Vergelijk aanbieders en voorwaarden

De tweede stap is het vergelijken van aanbieders en hun voorwaarden. Financiële vergelijkingsrekenmachines bieden een overzicht van aanbieders. Ondernemers die een lening afsluiten, moeten aanbieders en hun voorwaarden vergelijken. Dit principe van vergelijken is breed toepasbaar bij financiële beslissingen. U let hierbij goed op de specifieke voorwaarden die elke aanbieder stelt.

Stap 3: Controleer looptijd, uitstapmogelijkheden en kosten

Bij beleggen in hotelvastgoed controleert u de looptijd, uitstapmogelijkheden en kosten zorgvuldig. De looptijd bepaalt hoe lang uw geld vaststaat. Kijk ook goed naar de uitstapmogelijkheden; dit geeft u flexibiliteit als uw situatie verandert. Verschillende kosten beïnvloeden uw rendement, zoals beheerkosten en transactiekosten. Voor de exacte voorwaarden en actuele kosten raadpleegt u de informatie van de aanbieder.

Wat is het rendement van hotelvastgoed?

Het rendement van hotelvastgoed kan zowel variabel als vast zijn, afhankelijk van de beleggingsvorm. Uw opbrengst is vaak afhankelijk van de winst van het hotel. Een groeirendement volgt de reële inflatie en stijgende opbrengsten uit de uitbating. Hotelvastgoed biedt een hogere inflatiebestendigheid dan spaarrente, mede door waardestijging van het vastgoed en huurinkomsten van 2 tot 3 procent in 2024. Investeerders in Nederlandse hotels kunnen een constant en goed rendement behalen. Zo kan een vast geïndexeerd rendement bij een hotelkamer zoals Alysee oplopen tot ongeveer 1,5% rendementsgroei. Over het algemeen biedt hotelvastgoed de kans op een hoog potentieel rendement.

Is het verstandig om in hotels te investeren?

Investeren in hotelvastgoed kan verstandig zijn, vooral als u zoekt naar stabiliteit en geleidelijke groei. Het biedt stabiele opbrengsten en is een zorgeloze investering zonder operationele werkzaamheden. Veel beleggers zien het als een veiligere oplossing dan fluctuerende aandelen, met kans op passief inkomen door 100 procent professioneel management. Wel is het belangrijk een hotel te selecteren met een gunstige, optimale locatie. Een belegger met een klein bedrag of die snel geld nodig heeft, kan beter niet in hotelkamers investeren, mede door het onzekere rendement.

Hoeveel geld heb je nodig om te starten?

Om te starten met beleggen in hotelvastgoed hangt het benodigde bedrag sterk af van uw aanpak. Voor direct vastgoedbezit heeft een beginnende belegger minimaal enkele tonnen startkapitaal nodig. Wilt u met kleinere bedragen beginnen, dan kan dat ook. Via investeringsapps kunt u al starten met een investering van $5 of $10. Het is verstandig om met een klein bedrag te beginnen, zodat u uw budget niet overschrijdt en geleidelijk kunt opschalen. Iedereen kan in principe starten met beleggen.

Is investeren in een vakantiehuis een beter alternatief?

Investeren in een vakantiehuis kan een aantrekkelijk alternatief zijn voor banksparen, obligaties en aandelen. Het wordt steeds vaker gekozen als investeringsvorm, mede omdat de spaarrentes bij banken zoals ING, Rabobank en SNS dalen. Een eigen vakantiewoning kan dienen als aanvulling op uw investeringsportefeuille of als alternatief voor sparen. Het kan rendabel zijn, vooral bij verhuur, mits u kosten en opbrengsten goed afweegt. Een aankoop in het buitenland kan ook een waardevolle investering zijn, mits u de juiste regio kiest en grondig onderzoek doet. Bovendien biedt het de mogelijkheid voor persoonlijk vakantieplezier door eigen gebruik.

Waar moet je op letten in de informatie van de aanbieder?

Let op de volledigheid en duidelijkheid van de informatie die de aanbieder geeft over beleggen in hotelvastgoed. Controleer altijd de specifieke voorwaarden, kosten en risico's die bij de belegging horen. Deze kunnen sterk variëren per aanbieder en product. Voor gedetailleerde en actuele cijfers raadpleegt u de aanbieder zelf of de relevante toezichthouder zoals de AFM.