Welke belasting betaal ik over RSUS?

Restricted Stock Units (RSU's) worden in Nederland primair belast als loon in Box 1 van de inkomstenbelasting, op het moment dat de aandelen definitief aan u toekomen (vesting). De belastingheffing vindt plaats tegen de progressieve tarieven van Box 1, die kunnen oplopen tot boven de 50%. Nadat de RSU's zijn belast als loon, worden de verkregen aandelen onderdeel van uw Box 3-vermogen.

De Belastingdienst beschouwt RSU's als loon in natura. Dit betekent dat de waarde van de aandelen op het moment dat u er onvoorwaardelijk eigenaar van wordt (het 'vesting'-moment), wordt opgeteld bij uw reguliere inkomen. De waarde die hiervoor wordt gehanteerd, is de marktwaarde van de aandelen op dat specifieke moment. Uw werkgever is verplicht om loonheffingen in te houden op deze waarde, net zoals bij uw reguliere salaris.

De belastingheffing over RSU's vindt plaats op twee belangrijke momenten en in twee verschillende boxen van de inkomstenbelasting:

• Moment van vesting: Wanneer de voorwaarden waaraan u moet voldoen om de aandelen te ontvangen (bijvoorbeeld een bepaalde periode in dienst blijven) zijn vervuld, worden de RSU's omgezet in daadwerkelijke aandelen. Op dit moment wordt de marktwaarde van deze aandelen gezien als loon uit dienstbetrekking en belast in Box 1 van de inkomstenbelasting. Dit gebeurt tegen de progressieve tarieven, die in Nederland oplopen tot het hoogste tarief.
• Na vesting (vermogensrendementsheffing): Zodra de aandelen aan u zijn toegekomen en belast in Box 1, maken ze deel uit van uw vermogen. Vanaf dat moment vallen de aandelen onder de vermogensrendementsheffing in Box 3. Dit betekent dat u jaarlijks belasting betaalt over een fictief rendement op de waarde van deze aandelen, boven een bepaalde vrijstelling.

Een veelvoorkomende misvatting is dat er een vast "speciaal belastingtarief" van bijvoorbeeld 56,01% geldt voor RSU's. In werkelijkheid worden RSU's belast tegen de reguliere progressieve tarieven van Box 1. Het hoogste tarief in Box 1 kan oplopen tot ongeveer 51,95% (dit was bijvoorbeeld het geval voor inkomens boven €68.507 in 2018). Een hoger percentage kan in de praktijk voorkomen door de optelsom van inkomstenbelasting en sociale premies, of door een specifieke berekening van de werkgever voor de loonheffing.

Rekenvoorbeeld: Belastingheffing op RSU's bij vesting

Stel, u ontvangt in 2026 RSU's met een totale marktwaarde van € 100.000 op het moment van vesting. Dit bedrag wordt opgeteld bij uw overige bruto jaarinkomen. Voor dit voorbeeld gaan we uit van een bruto jaarinkomen van € 60.000 exclusief de RSU's. De tarieven in Box 1 zijn progressief, wat betekent dat hogere inkomens in hogere schijven vallen. Voor dit illustratieve voorbeeld gebruiken we de volgende fictieve tarieven voor 2026:

• Schijf 1: inkomen tot € 38.000 wordt belast tegen 37%
• Schijf 2: inkomen boven € 38.000 wordt belast tegen 49,5%

Uw totale belastbare inkomen in Box 1 wordt dan € 60.000 (regulier salaris) + € 100.000 (RSU's) = € 160.000.

De berekening van de inkomstenbelasting over de RSU's ziet er dan als volgt uit:

• De eerste € 38.000 van uw inkomen is al belast tegen 37% via uw reguliere salaris.
• Het resterende deel van uw reguliere salaris (€ 60.000 - € 38.000 = € 22.000) valt in Schijf 2 en is belast tegen 49,5%.
• De volledige waarde van de RSU's (€ 100.000) valt in Schijf 2.

De extra belasting die u betaalt over de RSU's is dan: € 100.000 49,5% = € 49.500.

Dit is een vereenvoudigd voorbeeld. In de praktijk zijn er ook heffingskortingen en sociale premies die van invloed zijn op het uiteindelijk te betalen bedrag. Het is echter duidelijk dat een significant deel van de waarde van de RSU's als belasting moet worden afgedragen.

Voor de meest actuele en gedetailleerde informatie over de belastingheffing op RSU's en de geldende tarieven voor 2026, kunt u de officiële website van de Belastingdienst raadplegen.