Hoeveel belasting krijg je terug bij pensioenbeleggen?

Bij pensioenbeleggen ontvangt u een belastingteruggave die kan oplopen van enkele honderden euro's tot tienduizenden euro's, met bedragen die over meerdere jaren kunnen variëren tussen de 5.000 en 40.000 euro. De exacte hoogte van deze teruggave wordt bepaald door uw persoonlijke jaarruimte en uw inkomen, welke factoren direct invloed hebben op het bedrag dat u kunt inleggen en het belastingtarief waartegen de inleg aftrekbaar is. Deze inleg verlaagt uw belastbaar inkomen, wat direct resulteert in een belastingteruggave.

De belastingteruggave die u ontvangt, is een van de aantrekkelijke fiscale voordelen van pensioenbeleggen. De inleg die u doet op een pensioenrekening-beleggen is aftrekbaar van uw inkomen in box 1 van de inkomstenbelasting. Dit betekent dat het bedrag dat u inlegt, in mindering wordt gebracht op uw belastbaar inkomen, waardoor u minder inkomstenbelasting betaalt. De hoogte van deze teruggave is gelijk aan het marginale belastingtarief waar u in valt. Dit voordeel is niet alleen voor werknemers; ook ondernemers die pensioen opbouwen via beleggen kunnen profiteren van deze fiscale voordelen en vermogensgroei.

Om dit te illustreren, volgt hier een rekenvoorbeeld van de belastingteruggave. Stel, u heeft in 2026 een jaarruimte van €15.000 en u besluit dit bedrag volledig in te leggen in een pensioenbeleggingsproduct. Als uw inkomen in de hoogste schijf van de inkomstenbelasting valt, die bijvoorbeeld een tarief van 49,5% kent, dan krijgt u over deze inleg een belastingteruggave van €7.425. Dit bedrag wordt door de Belastingdienst aan u terugbetaald of verrekend met uw te betalen belasting. Dit illustreert hoe een aanzienlijk deel van uw inleg direct als belastingvoordeel terugkomt, wat bijdraagt aan het totale belastingvoordeel dat over meerdere jaren en bij consistente inleg kan oplopen tot boven de €40.000, rekening houdend met de geldende belastingtarieven.

De hoogte van uw belastingteruggave wordt sterk beïnvloed door het belastingtarief waartegen uw inleg aftrekbaar is. Dit betekent dat hoe hoger uw inkomen, hoe hoger doorgaans uw belastingvoordeel. Hier zijn enkele illustratieve voorbeelden van de teruggave per €1.000 inleg, gebaseerd op verschillende inkomensschijven (percentages zijn hypothetisch en kunnen jaarlijks wijzigen):

• Bij een inkomen in de laagste schijf (bijvoorbeeld 37,07%): U ontvangt €370,70 teruggave per €1.000 inleg.
• Bij een inkomen in de hoogste schijf (bijvoorbeeld 49,50%): U ontvangt €495,00 teruggave per €1.000 inleg.

Deze directe teruggave maakt pensioenbeleggen fiscaal zeer aantrekkelijk, omdat een deel van uw inleg direct door de overheid wordt gesubsidieerd in de vorm van belastingvermindering.

Naast de directe belastingteruggave profiteert u ook van vermogensgroei op de lange termijn. Het geld dat u inlegt en de ontvangen belastingteruggave kunt u beleggen, bijvoorbeeld in een indextracker. Met een gemiddeld rendement van 8% kan de extra pensioenpot van een belegger die jaarlijks belasting bespaart, oplopen tot wel €165.000 tegen de pensioenleeftijd. Dit is een aanzienlijke aanvulling op uw pensioen. Wim van Zwol adviseert dan ook dat personen die pensioen willen opbouwen kunnen profiteren van meer rendement uit deze investering, mede dankzij de aantrekkelijke fiscale voordelen.

Het is belangrijk om te onthouden dat de uitkering van het geld van uw pensioenrekening-beleggen, zodra u met pensioen gaat, belast wordt met inkomstenbelasting. Het belastingpercentage is dan afhankelijk van uw totale pensioeninkomen op dat moment. Vaak valt men na pensionering in een lagere belastingschijf, waardoor de belasting over de uitkering lager uitvalt dan de belasting die u eerder heeft teruggekregen over uw inleg. Voor meer informatie over de fiscale aspecten van pensioenbeleggen, bezoek onze pagina over pensioenbeleggen en fiscaal voordeel.