Duurzaam beleggen bij pensioenfondsen

Duurzaam beleggen bij pensioenfondsen betekent dat investeringen rendement opleveren, bijdragend aan een leefbare wereld. De focus is sterk toegenomen op CO2-reductie, biodiversiteit, milieu, klimaat, arbeid en mensenrechten. Pensioenfondsen, zoals PGB, zien dit als noodzaak en kans voor financiële en maatschappelijke waarde. Deelnemers vinden duurzaam beleggen belangrijk. Experts zoals Hadewych Kuiper benadrukken dat pensioenfondsen vol moeten investeren in de duurzaamheidstransitie, omdat er geen andere keuze is.

Wat betekent duurzaam beleggen voor pensioenfondsen?

Duurzaam beleggen voor pensioenfondsen betekent dat investeringen niet alleen financieel rendement opleveren, maar ook bijdragen aan een leefbare wereld. Pensioenfondsen bepalen hun engagement voor duurzaamheid op basis van ethische en financiële voordelen. Zij streven naar financieel rendement, terwijl ze ook sociale en milieuverantwoordelijkheid dragen. Het is belangrijk voor hen om het effect op rendement en risico van duurzaam beleggen te kennen.

Duurzame beleggingen zijn logisch, omdat pensioenfondsen vermijdbare risico’s uitsluiten. Dit duurzaam risicomanagement creëert op termijn meerwaarde voor het fonds en de deelnemers. De focus op CO2-reductie, biodiversiteit en waterverbruik is sterk toegenomen. Pensioenfondsen zoals Pensioenpotje gebruiken de duurzaamheidsscore van fondsen als leidraad voor hun beleggingsbeslissingen. Hun beleid implementeert een keuze voor bedrijven met een hoog duurzaamheidsniveau. Impactbeleggen zien pensioenfondsen als een inspirerende kans voor een betere toekomst.

Hoe beleggen pensioenfondsen duurzaam in de praktijk?

Pensioenfondsen beleggen duurzaam in de praktijk door verschillende methoden toe te passen. Traditioneel omvat dit uitsluitingen, engagement, voting en ESG-integratie in aandelenportefeuilles. Deze aanpakken helpen bij het creëren van een goed pensioen in een leefbare wereld, wat u kunt ontdekken op onze pagina over duurzaam investeren.

Uitsluiten van sectoren en bedrijven

Pensioenfondsen sluiten bepaalde sectoren uit van belegging door een uitsluitingsbeleid te hanteren. Dit betekent dat ze investeringen vermijden in bedrijven die ethische of duurzaamheidsprincipes schenden, door controversiële of verwerpelijke activiteiten uit te voeren, zoals tabak, alcohol, gokken en wapens, inclusief lichte en controversiële wapens zoals clustermunitie. Deze exclusie-strategie sluit automatisch sectoren uit zoals fossiele brandstoffen en vervuilende industrieën zoals nutsbedrijven die kolen stoken. Een concreet voorbeeld is ABN AMRO MeesPierson, dat sectoren zoals tabak, gokken, bont, dierproeven en fossiele brandstoffen uitsluit als bedrijven meer dan 5% van hun omzet hieruit halen. Zo zorgen pensioenfondsen voor duurzame beleggingen die passen bij maatschappelijke en milieunormen.

Engagementactiviteiten met ondernemingen

Engagementactiviteiten met ondernemingen betekenen dat pensioenfondsen via hun vermogensbeheerders een actieve dialoog voeren met de bedrijven waarin ze beleggen. Dit engagementbeleid bevordert verduurzaming en heeft als doel het functioneren van bedrijven te verbeteren, vooral als zij negatieve activiteiten ontplooien. Er zijn diverse manieren om verandering teweeg te brengen, zoals brede gesprekken of gerichte discussies met grote problematische bedrijven. Deze aanpak legt druk op corporates om actie te ondernemen richting duurzaamheid. Een voorbeeld is Amundi, dat zijn engagement uitbreidt om bedrijven te aligneren met het Net Zero 2050 doel. Triodos IM kenmerkt dit door een wederzijds voordelige dialoog. Door de diversiteit aan methodes is een interne engagementtool vaak nodig voor traceerbaarheid en transparantie naar klanten.

Stemmen op aandeelhoudersvergaderingen

Stemmen op aandeelhoudersvergaderingen is een belangrijk onderdeel van active ownership voor pensioenfondsen. Het stemmen van aandeelhoudersrechten wordt uitgevoerd in het kader van active ownership. Deze stemmen zijn een essentieel onderdeel van Active Ownership, waarbij het stemmen van aandeelhoudersrechten wordt uitgevoerd. Ook 'voting from shareholders rights' is een onderdeel van active ownership. Shareholder engagement omvat ook het stemmen tijdens aandeelhoudersvergaderingen. Aandeelhouders kunnen hun stemrechten uitoefenen tijdens de jaarlijkse vergadering, zowel voorafgaand als tijdens de vergadering. Stemmen kan online via VOTACCESS of per post.

Impactbeleggen in private markten

Impactbeleggen in private markten biedt aantrekkelijke kansen voor institutionele portefeuilles. Deze strategieën trekken diverse beleggers aan, inclusief particuliere beleggers in Europese private markten die hun langetermijn beleggingsstrategieën willen diversifiëren. Het is aantrekkelijk omdat kleinere, gefocuste bedrijven buiten de beurs vaak betere impactkansen bieden en profiteren van groei. Impactbeleggen met private equity streeft zowel financieel als maatschappelijk rendement na. Investeerders in private markten zien potentieel voor voorspelbaardere rendementen en strategische diversificatie, vooral bij stabiele rentestanden en inflatie. Private markten bieden de mogelijkheid tot portefeuillespreiding, verbeterde portefeuillespreiding en een hoger risicogecorrigeerd rendement. Dit gebeurt via actieve fondsen zoals private equity en vastgoed. Houd er rekening mee dat deze beleggingen een lange investeringshorizon vereisen en minder liquide zijn dan traditionele opties.

Wat levert duurzaam beleggen op voor je pensioen?

Duurzaam beleggen voor uw pensioen kan op termijn minstens hetzelfde rendement opleveren als traditioneel beleggen, en kan zelfs leiden tot stabieler rendement en minder risico's op de balans. Voor pensioenfondsen zoals PGB kan dit op lange termijn niet ten koste gaan van rendement. Dit type beleggen, zoals toegepast door Pensioenfonds PGB en BrightPensioen met hun duurzame beleggingsbeleid, bevordert zowel financiële als maatschappelijke waarde, en draagt bij aan een goed pensioen in een leefbare wereld. Meer over duurzaam beleggen voor je pensioen leest u verderop. Het gaat hierbij om de balans tussen rendement, risico en de kosten, en wat dit betekent voor uw uiteindelijke pensioen.

Rendement en risico

Duurzaam beleggen door pensioenfondsen richt zich op een evenwicht tussen rendement en risico. Uw pensioenfonds wil financiële opbrengsten behalen, maar houdt ook rekening met duurzaamheidsaspecten. Dit kan risico's, zoals die van klimaatverandering, verminderen en tegelijkertijd nieuwe kansen in duurzame sectoren bieden. De precieze invloed op rendement en risico verschilt per pensioenfonds en hun beleggingsstrategie.

Kosten en uitvoeringslasten

Duurzaam beleggen brengt voor pensioenfondsen kosten en uitvoeringslasten met zich mee. U moet denken aan de kosten voor onderzoek naar duurzame beleggingsopties en het verzamelen van ESG-data. Ook het implementeren van nieuwe beleggingsstrategieën en het monitoren van duurzaamheidsprestaties vraagt om investeringen. De exacte kosten en de complexiteit van de uitvoering verschillen per fonds en hun gekozen aanpak. Voor gedetailleerde informatie over de specifieke vereisten kunt u de richtlijnen van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) raadplegen.

Effect op een goed pensioen

Duurzaam beleggen door pensioenfondsen heeft invloed op een goed pensioen. Het doel is om uw pensioen toekomstbestendig te maken. Dit betekent dat uw pensioenfonds rekening houdt met lange termijn risico's en kansen. Zo kan duurzaam beleggen bijdragen aan een stabieler pensioen. Voor details over het beleid van uw eigen pensioenfonds raadpleegt u hun jaarverslag.

Hoe beoordelen pensioenfondsen duurzaamheid en transparantie?

Pensioenfondsen beoordelen duurzaamheid en transparantie van beleggingsfondsen op basis van vijf pijlers, zoals ESG-doelstellingen en actief aandeelhouderschap. Hierbij letten ze op milieubescherming, sociale aspecten, goed ondernemingsbestuur, eerlijke arbeidsomstandigheden en respect voor mensenrechten. Transparante communicatie over beleggingen en het peilen van deelnemersvoorkeuren zijn ook cruciaal voor deze beoordeling.

ESG-criteria en duurzaamheidslabels

ESG-criteria staan voor Environmental, Social en Governance, wat milieu, sociaal beleid en goed ondernemingsbestuur betekent. Deze criteria vormen een compleet beoordelingskader voor duurzaam beleggen bij pensioenfondsen. Ze beoordelen duurzaamheid aan de hand van milieubescherming, naleving van sociale standaarden en eerlijke bedrijfsvoering. ESG-criteria helpen beleggers bedrijven te identificeren die zowel economische als duurzame doelen nastreven. Zo bepalen ESG-criteria maatschappelijk verantwoord beleggen, door te kijken hoe bedrijven omgaan met de planeet, mensen en bestuur. Een ESG-label op beleggingsfondsen toont aan dat duurzaamheidscriteria zijn gebruikt bij de selectie. Dit label helpt u duurzamere beleggingen te herkennen. Gespecialiseerde ratingagentschappen meten en beoordelen de duurzaamheidsprestaties van bedrijven, waarbij milieucriteria voorbeelden omvatten zoals de carbon footprint en groene dividenden.

Rapportage en jaarverslagen

Pensioenfondsen rapporteren over hun duurzame beleggingen in jaarverslagen. Hierin leggen ze uit hoe ze duurzaam beleggen en welke resultaten dit oplevert. Deze documenten bieden inzicht in hun beleid en de impact van hun investeringen. U vindt deze rapporten meestal op de website van uw pensioenfonds. Voor gedetailleerde informatie over het duurzaam beleggen van uw pensioenfonds, raadpleegt u hun meest recente jaarverslag.

Wet- en regelgeving in Nederland

Duurzaam beleggen door pensioenfondsen valt onder specifieke wet- en regelgeving in Nederland. Deze regels zorgen voor transparantie en verantwoorde keuzes bij het beleggen van jouw pensioengeld. Toezichthouders zoals de Autoriteit Financiële Markten (AFM) houden hierop toezicht. Voor de meest actuele en gedetailleerde informatie over deze regelgeving kun je de websites van de toezichthouders raadplegen.

Welke keuzes maken Nederlandse pensioenfondsen?

Je pensioenfonds maakt belangrijke keuzes, vooral in de beleggingsstrategie. Het moet investeren in de duurzaamheidstransitie; volgens Hadewych Kuiper is er geen andere keuze dan vol te investeren om een goed pensioen veilig te stellen en vermijdbare risico’s uit te sluiten, wat volgens Kuiper logisch is. Sociale partners in het Nederlandse pensioenstelsel moeten ook kiezen tussen een solidaire of flexibele premieregeling, een keuze die pensioenfondsen mogen maken. Daarnaast bieden Nederlandse pensioenfondsen, met hun pensioenregelingen, al keuzeopties aan hun deelnemers voor de pensioenleeftijd en het uitkeringsprofiel, zoals hoog-laag constructies.

Voorbeelden van beleid bij grote fondsen

Grote fondsen hanteren duidelijke beleidsregels voor duurzaam beleggen. Zo geeft vermogensbeheerder Quintet waar mogelijk voorkeur aan fondsen met een uitsluitingsbeleid. Dit betekent dat zij beleggingen vermijden in sectoren die niet aan hun duurzaamheidscriteria voldoen. Fondsen waarin financiële producten zoals Vermogensbeheer Duurzaam Direct beleggen, moeten ook beleid hebben om goed bestuur te beoordelen en te waarborgen. Geselecteerde fondsen tonen bovendien verantwoorde activiteiten en inzicht in ecologische, sociale en governance (ESG) factoren. Ze zijn ook bereid tot samenwerking met de bedrijven waarin ze investeren. Dit zorgt voor een consistente aanpak van duurzaamheid binnen de beleggingsportefeuille.

Het pensioenfonds PGB als voorbeeld

Pensioenfonds PGB richt zich niet alleen op maximaal rendement, maar wil het pensioen van deelnemers systematisch laten groeien. Hun doel is om iedereen nu en in de toekomst een zo goed mogelijk pensioen te bieden. PGB belegt het pensioenvermogen voor deelnemers met een voorzichtig beleggingsprofiel, waarbij risico's beheerd worden tot aan pensionering. Ze houden rekening met het risicoprofiel van deelnemers bij investeringen. PGB investeert pensioenkapitaal, waarbij de beleggingsresultaten het pensioenvermogen direct beïnvloeden. Hierbij maakt PGB gebruik van lifecycles, wat inhoudt dat het beleggingsrisico afneemt naarmate deelnemers ouder worden.

Wanneer past een fonds bij een leefbare wereld?

Een fonds past bij een leefbare wereld wanneer pensioenfondsen naast langetermijnrendement ook bijdragen aan maatschappelijke impact en duurzaamheid. Het doel van groener denkende fondsen is een goed pensioen én een leefbare wereld. Deze fondsen zijn ontworpen om uit te lijnen met duurzaamheid, ethische overwegingen en verantwoorde governance. Duurzame beleggingsfondsen balanceren financieel rendement met duurzame maatschappelijke en ecologische impact. Ethische beleggingsfondsen streven naar positieve sociale en milieueffecten, naast financiële groei. Zo investeren fondsen zoals het Fair Capital Impact Fund en BPL Pensioen aantoonbaar in een duurzame en sociale wereld. Het Fair Capital Impact Fund verbindt vermogenden die hun middelen willen inzetten voor een betere wereld. Fair Capital Partners brengt een wereld dichterbij waarin mens en natuur in evenwicht zijn voor toekomstige generaties.

Beleggen pensioenfondsen altijd duurzaam?

Nee, pensioenfondsen beleggen niet altijd volledig duurzaam, maar de trend is duidelijk. Volgens Hadewych Kuiper moeten pensioenfondsen vol investeren in de duurzaamheidstransitie. Dit is essentieel om een goed pensioen veilig te stellen en vermijdbare risico's uit te sluiten. Duurzame investeringen mogen hierbij gemiddeld genomen niet ten koste gaan van het rendement, rekening houdend met risico. Pensioenfondsen kiezen steeds vaker voor duurzame beleggingen. Zo beschouwt Pensioenpotje duurzaamheid als belangrijk voor toekomstige generaties en kiest het bij gelijke geschiktheid voor het fonds met de hoogste duurzaamheidsscore.

Wat is het verschil tussen duurzaam en verantwoord beleggen?

Er is geen universele definitie voor duurzaam en verantwoord beleggen. Beide termen verwijzen naar investeren waarbij u naast financieel rendement ook kijkt naar positieve milieu- en maatschappelijke impact. Duurzaam beleggen is een brede verzamelterm die maatschappelijk, sociaal en ethisch beleggen omvat. Het gaat erom te investeren in een betere wereld, al verschilt de exacte invulling per belegger.

Heeft duurzaam beleggen invloed op mijn pensioenuitkering?

Ja, duurzaam beleggen kan een positieve invloed hebben op uw pensioenuitkering. Onderzoeken tot en met 2023 tonen aan dat duurzaam beleggen door pensioenfondsen op termijn minstens hetzelfde rendement oplevert. Dit geldt vergeleken met traditioneel beleggen. Het kan zelfs resulteren in betere rendementen op de lange termijn. Voor Pensioenfonds PGB leidt duurzaamheid op lange termijn tot minder risico’s op de balans en een stabieler rendement. Bovendien gaat het bij PGB in 2024 niet ten koste van het rendement. Ook bij Bright pensioenfonds levert duurzaam beleggen minstens een gelijk rendement als niet-duurzaam beleggen. Dit beïnvloedt de waardecreatie van de bedrijven waarin geïnvesteerd wordt.

Hoe weet ik of mijn pensioenfonds echt duurzaam belegt?

U kunt controleren of uw pensioenfonds echt duurzaam belegt door het beleid in te zien. Pensioenfondsen zoals Oak Pensioenfonds beschrijven hierin hoe zij duurzaam beleggen en passen dit ook toe. Een helder investment belief over duurzaamheid zorgt voor een betere uitleg aan deelnemers. Pensioenfondsen proberen ook de duurzaamheidsvoorkeuren van hun deelnemers te peilen. Let op groene investeringen, want duurzame pensioenfondsen maken hier gebruik van. Duurzaam beleggen omvat milieu, sociale aspecten en goed bestuur, bekend als ESG-criteria. Beleggingsfondsen worden vaak beoordeeld op eerlijke arbeidsomstandigheden en respect voor mensenrechten. BrightPensioen is een voorbeeld van een fonds dat duurzaamheid meeneemt in de investeringsstrategie.

Kunnen pensioenfondsen bedrijven uitsluiten zonder rendement te missen?

Pensioenfondsen kunnen bedrijven uitsluiten zonder rendement te missen. Ze moeten zelfs vermijdbare risico's uitsluiten, zoals Hadewych Kuiper van Triodos IM in 2024 aangaf. Dit draagt bij aan een stabieler en duurzamer rendement op de lange termijn. U hoeft dus niet te kiezen tussen ethiek en opbrengst voor uw pensioen.