Duurzaam investeren: zo begin je

Duurzaam investeren begint met het vaststellen van persoonlijke doelen, gebaseerd op waarden zoals milieu, sociale rechtvaardigheid of goed bestuur. Een beginnend investeerder informeert zich eerst over verschillende duurzaamheidsdoelen, waarbij de eigen duurzame overtuiging het startpunt vormt voor een beleggingsportefeuille. Dit artikel leert u hoe u begint met gediversifieerde investeringen, zoals indexfondsen of ETF's, en welke effectieve strategieën u kunt toepassen.

Wat is duurzaam investeren?

Duurzaam investeren is een beleggingsstrategie die financieel rendement combineert met positieve milieu- en maatschappelijke impact. Het gaat om investeren in bedrijven en projecten die ecologisch, sociaal en ethisch verantwoord zijn. Deze aanpak richt zich op een duurzame toekomst en het welzijn van mensen. Beslissingen gaan verder dan alleen financiële winst; ze omvatten milieu, sociale impact en goed bestuur. U belegt dan in bedrijven die hoge milieu-, sociale en governancecriteria hanteren. Dit biedt de mogelijkheid om geld te verdienen en tegelijkertijd iets goeds te doen voor de wereld. Op Rendementbeleggen.nl vindt u meer informatie over duurzaam investeren.

Waarom kiezen voor duurzaam beleggen?

Duurzaam investeren is een strategie die zich richt op financieel rendement, sociale en ecologische impact. Deze keuze loont zowel financieel als maatschappelijk. Duurzame bedrijven zijn vaak toekomstbestendiger en lopen minder risico door klimaatverandering, wat het financieel aantrekkelijk maakt. Het doel is om financieel rendement te behalen en tegelijkertijd een positieve impact te creëren op milieu, maatschappij en goed bestuur.

Veel beleggers kiezen voor duurzaam beleggen omdat ze geen geld willen verdienen aan bedrijven zonder maatschappelijke verantwoordelijkheid. Door op ethische en transparante wijze te beleggen, weerspiegelen uw investeringen persoonlijke waarden en overtuigingen. Uw geld werkt zo voor een duurzamere wereld, waar mensen prettig kunnen leven en de natuur beschermd wordt. Het draagt direct bij aan een groenere planeet.

Voor iemand die bijvoorbeeld een erfenis wil investeren, maakt duurzaam beleggen het mogelijk om een duurzame toekomst te creëren en stabiele langetermijnrendementen te behalen. Deze strategie biedt financiële voordelen en maatschappelijke bescherming. Uw keuze heeft zo impact op de planeet en uw persoonlijke winst. Het is zowel een morele als een financieel slimme keuze.

Welke vormen van duurzaam investeren zijn er?

Duurzaam investeren kent diverse vormen, zoals ESG-beleggen, impact investing en SRI-beleggen. Deze strategieën variëren van uitsluitingscriteria tot het zoeken naar duurzaamheidskansen en het beperken van ESG-risico's. U kunt bijvoorbeeld kiezen voor best in class beleggen. Ook is investeren in specifieke duurzame projecten, zoals duurzame energie of schone technologie, een optie.

ESG-beleggen

ESG-beleggen is een beleggingsstrategie en -stijl die zich richt op duurzame investeringen. Het is een vorm van duurzaam beleggen. Hierbij houdt u rekening met milieu (Environment), maatschappij (Social) en goed bestuur (Governance) van bedrijven. Dit betekent investeren in maatschappelijk verantwoorde bedrijven. Deze bedrijven dragen positief bij aan de planeet, gaan eerlijk om met mensen en voeren een goed bestuur. Het wordt vaak gezien als een lange termijn investeringsstrategie.

Impact investing

Impact investing is een vorm van beleggen die financiële opbrengsten combineert met meetbare positieve sociale en/of ecologische impact. Het is een vorm van beleggen met financiële, sociale en milieudoelen. Het doel is om naast financieel rendement ook maatschappelijke en ecologische verbeteringen te realiseren, zo stelt het FNG Marktbericht van maart 2024. In het Duits staat het bekend als Wirkungsorientiertes Investieren, wat gericht investeren in projecten, bedrijven of fondsen betekent. Kapitaal stroomt hierbij naar bedrijven, organisaties en fondsen met de intentie een positief effect op de samenleving of het milieu te bereiken. Deze beleggingsstrategie combineert financiële rendementen en sociale en ecologische meerwaarde. Impact investing positioneert zich tussen altruïstisch handelen en winstmaximalisatie. Het onderscheidt zich van traditionele investeringen door deze dubbele focus. Impact investing beweegt zich steeds meer naar de reguliere beleggingsmarkt.

SRI-beleggen

SRI-beleggen, wat staat voor Sustainable & Responsible Investing, is een vorm van duurzaam investeren met de strengste criteria voor duurzaamheid. Het betekent beleggen met een positieve maatschappelijke impact en legt de nadruk op ethische en sociale waarden. Deze strategie richt zich op het niet investeren in bepaalde sectoren of bedrijven. SRI-beleggers vermijden bedrijven en sectoren met negatieve milieu- en maatschappelijke impact, zoals beleggingen zonder alcohol, tabak en gokbedrijven. U kiest juist voor investeringen met positieve sociale en ecologische impact, vaak op basis van ethische, morele of religieuze overtuigingen. Een voordeel is dat SRI-beleggen het risico kan verminderen door te investeren in maatschappelijk verantwoorde bedrijven. SRI ETF's bieden u de mogelijkheid om verantwoord te beleggen in diverse duurzame industrieën. Bij de selectie van SRI-fondsen en ETF's combineert u ethische overwegingen met financiële rendementen.

Hoe kies je een duurzame belegging?

Een duurzame belegging kiest u door te beginnen bij uw eigen duurzame overtuiging. Uw investeringskeuze wordt geleid door risico, rendement, en de effecten op maatschappij en leefomgeving. U bepaalt uw keuze met behulp van benchmarks en raamwerken, zoals de ESG-best-in-class aanpak, uitsluitingsmethoden en thematische investeringen. Dit helpt u duurzame beleggingen te onderscheiden. Zo kiest u voor fondsen of ETF's die ESG-criteria integreren, wat bijdraagt aan maatschappelijke baten en rendementspotentieel.

ESG-criteria

ESG-criteria staan voor Environmental (milieu), Social (maatschappelijke verantwoordelijkheid) en Governance (goede bedrijfsleiding). De afkorting staat voor milieu (E), sociale kwesties (S) en goed ondernemingsbestuur (G). Deze factoren zijn essentieel voor de evaluatie van ondernemingen en investeringen. Ze bieden een kader voor de beoordeling van de duurzaamheid van een bedrijf en worden gebruikt om duurzaamheidsinspanningen te rangschikken. ESG-criteria worden steeds belangrijker voor bedrijven. Vermogensbeheerders passen deze criteria toe bij het selecteren van beleggingstitels, zodat beleggingsbeslissingen rekening houden met ESG. De termen Environmental, Social en Governance komen uit het Engels. Zo draagt u bij aan duurzaam investeren.

Uitsluitingscriteria

Uitsluitingscriteria definiëren wat niet in een duurzame portefeuille mag worden opgenomen. Dit beleid sluit bepaalde activiteitensectoren uit, zoals fossiele brandstoffen en wapenproductie. Er bestaan absolute en relatieve uitsluitingscriteria, waarbij bedrijven op basis van duurzaamheidskarakteristieken worden uitgesloten. Zo vermijdt het uitsluitingsbeleid in een Net Zero-beleggingsuniversum investeringen in milieucontroversiële bedrijven. De uitsluiting van wapens is al lange tijd een algemeen aanvaard criterium – een duidelijk signaal van maatschappelijke waarden in de beleggingswereld. Stel, u wilt beleggen in een fonds dat zich richt op duurzaamheid, dan zult u merken dat bedrijven die controversiële wapens produceren hier niet in voorkomen. Ook sluiten indexsamenstellingen bedrijven uit die pure kolenmijnbouw beoefenen. Bij de ASN Bank functioneren uitsluitingscriteria als absolute voorwaarden voor beleggingstoelating, waaraan ondernemingen moeten voldoen.

Transparantie van fondsen

Transparantie van fondsen geeft u inzicht in duurzame beleggingen en maakt geïnformeerde beslissingen mogelijk. De Europese Unie verplicht transparantie in duurzame beleggingsfondsen om greenwashing tegen te gaan. Dit helpt u de naleving van ethische doelstellingen te evalueren. Hogere transparantie van doelstellingen biedt meer zicht op fondsactiviteiten en duidelijkheid over activa. Zo kunt u de werkelijke toegevoegde waarde beoordelen. Het is ook belangrijk bij de analyse en beoordeling van spreiding en beheer. De portefeuilles van ETF's zijn openbaar en volledig transparant, waardoor u altijd exact kunt nagaan welke activa erin zitten. Deze transparantie omvat ook historische prestatiegegevens en risicorapportages.

Hoe begin je met duurzaam investeren?

Duurzaam investeren begint met het vaststellen van uw persoonlijke duurzaamheidsdoelen. Er bestaat geen standaardmethode voor duurzaam beleggen, dus uw eigen overtuiging is het startpunt. U kunt zelfs met een klein budget beginnen door regelmatig kleine bedragen in te leggen in duurzame fondsen of ETF's. De volgende stappen helpen u op weg.

Stap 1: Bepaal je doel en risicoprofiel

Voordat u begint met duurzaam investeren, bepaalt u eerst uw persoonlijke beleggingsdoelen en risicoprofiel. Dit is de eerste stap voor elke beginnende belegger. Het bepalen van uw risicoprofiel helpt u de juiste beleggingsstrategie te vinden die past bij uw doelen en omstandigheden. Een belegger die een eerste portfolio aanmaakt, bijvoorbeeld bij Scalable Wealth, vult hiervoor een korte vragenlijst in over doelen en beleggingshorizon.

Stap 2: Vergelijk duurzame fondsen en ETF's

Het vergelijken van duurzame fondsen en ETF's begint met het bepalen van uw beleggingsfocus. Deze focus dient als leidraad voor de verdere selectie van duurzame ETF's, bijvoorbeeld of u zich richt op milieuvriendelijke bedrijven of sociale standaarden. U vergelijkt de aanbiedingen op basis van hun ESG-ratings en onderliggende indexen.

Let ook op de gebruikelijke selectiecriteria voor ETF's, zoals kosten en productkenmerken. Voor duurzame vastgoed-ETF's zijn de gekozen effectenrekening en de beschikbaarheid van gratis ETF-sparplannen belangrijke selectiecriteria. Controleer altijd zorgvuldig de duurzaamheidscriteria die ETF's toepassen; dit helpt greenwashing te voorkomen.

Duurzame ETF's hebben een duidelijk voordeel: ze hebben lagere beheerskosten dan duurzame fondsen, omdat ze passief beheerd worden. U kunt kiezen uit verschillende categorieën zoals ESG-fondsen, SRI-fondsen en impact beleggen, of benaderingen zoals een ESG-best-in-class aanpak of thematische investeringen in bijvoorbeeld klimaatbescherming.

Stap 3: Controleer kosten en spreiding

Controleer bij duurzaam investeren altijd de kosten en hoe deze zich spreiden. Goed kostenbeheer helpt onnodige uitgaven te identificeren en te elimineren. Zo vermindert u de totale kosten van uw investering. Kijk daarom goed naar de beheerkosten en transactiekosten van duurzame fondsen. Deze kosten beïnvloeden direct uw rendement.

Stap 4: Open een rekening en start met inleggen

Het openen van een beleggingsrekening is stap 4 in het investeringsproces (f1, f5). Dit gebeurt nadat u akkoord bent met uw profiel en strategie (f3). Voor een beginnende belegger die in aandelen wil starten, is het openen van zo'n rekening essentieel (f7). Het is de eerste stap om periodiek beleggen te starten, en u doet dit bij een betrouwbare aanbieder (f8). Een belegger die terugkerend beleggen toepast, moet zich aanmelden of een rekening openen bij een beleggingsdienst (f10). De investering via een terugkerende beleggingsstrategie start met het openen van een account of aanmelden (f11). U kunt beginnen met investeren door geld te storten op de beleggingsrekening en de gewenste beleggingen te kiezen (f6). Een beginnende belegger moet dit uitvoeren om te starten met recurrerend beleggen (f9).

Wat kost duurzaam beleggen?

Duurzaam beleggen wordt vaak als duurder ervaren dan traditioneel beleggen. Historisch gezien waren de kosten van duurzaam beleggen hoger dan die van traditionele beleggingsfondsen. Sinds 2022 zijn de principe kosten aanzienlijk toegenomen. Dit komt mede doordat duurzaam beleggen hogere kosten met zich meebrengt en de beheerkosten meestal iets hoger liggen. Ook duurberekeningen rond duurzaam beleggen zijn vaak hoger dan bij conventioneel beleggen.

Beheerkosten

Beheerkosten zijn de vergoeding die je betaalt voor het beheer van je duurzame beleggingen. Deze kosten dekken het beheer van je beleggingsportefeuille en de expertise om rendement te verhogen en risico te verlagen. Beheerkosten vormen een belangrijk deel van de totale beleggingskosten. Ze omvatten fondsbeheerkosten, kosten voor financieel advies en het beheer van je effectenrekening. Beheerd beleggen brengt altijd kostenposten met zich mee, zoals een instapvergoeding en beheerkosten. Deze kosten kunnen vast zijn, zoals een jaarlijkse servicevergoeding, of variabel, zoals kosten voor de aankoop van fondsen. Vermogensbeheerders, zoals Robeco, en ETF-beheerders rekenen deze beheerkosten. Vergelijk altijd de beheerkosten tussen aanbieders, want deze verschillen.

Transactiekosten

Transactiekosten zijn de directe kosten voor de aan- en verkoop van beleggingen of beleggingsproducten. Uw broker brengt deze kosten in rekening voor elke koop- of verkooptransactie die u uitvoert. Deze kosten bestaan vaak uit een vast bedrag plus een percentage van het orderbedrag. Ze kunnen ook berekend worden als een percentage van het stortingsbedrag of het totaalbedrag van de transactie. Dit betekent dat frequent handelen de totale kosten verhoogt.

Kostenverschillen tussen fondsen en ETF's

De kosten tussen fondsen en ETF's verschillen sterk, wat je rendement bij duurzaam investeren beïnvloedt. Actief beheerde fondsen rekenen jaarlijks 1,5% tot 2% aan beheerkosten, terwijl ETF's vaak rond de 0,30% per jaar liggen. Dit maakt ETF's gemiddeld een kwart goedkoper dan actieve fondsen, met besparingen tot 80 procent. Actief beheerde aandelenfondsen zijn zelfs meer dan vijf keer zo duur dan de gemiddelde ETF. Over dertig jaar kan dit kostenverschil door het rente-op-rente-effect leiden tot een aanzienlijk lager eindvermogen. Een actief fonds kan dan 42.774 euro minder opbrengen dan een ETF, enkel door de hogere kosten. Ook de transparantie van handelskosten en fiscale efficiëntie verschillen tussen deze beleggingsproducten.

Wat zijn de risico's en valkuilen?

Duurzaam investeren brengt, net als elke belegging, risico's en valkuilen met zich mee. U kunt te maken krijgen met zaken als greenwashing of een concentratierisico. Ook is er een verschil tussen duurzaamheidsrisico en het algemene beleggingsrisico.

Greenwashing

Greenwashing is misleidende duurzaamheidscommunicatie. Bedrijven doen zich hierbij duurzamer voor dan ze in werkelijkheid zijn. Dit proces creëert een valse indruk of geeft u misleidende informatie over milieuvriendelijkheid. Het betekent valse claims die potentiële ESG-voordelen overdrijven, vooral bij duurzame beleggingen. Het betreft misleidende duurzaamheidsclaims in financiële producten, vaak in de meest hypocriete vorm. Hierbij lijken beleggingen groen, maar missen ze werkelijke duurzaamheid. Vaak is het een marketingtruc die u als belegger misleidt door opzettelijk duurzaamheidskenmerken te overdrijven of te vervormen. In duurzaamheidsverslagen betekent dit onterecht presenteren als milieuvriendelijk, terwijl schadelijke praktijken plaatsvinden.

Concentratierisico

Concentratierisico betekent dat u uw duurzame beleggingen niet genoeg spreidt. U legt dan te veel geld in één sector, regio of bedrijf. Als die specifieke belegging tegenvalt, heeft dat een grote impact op uw totale vermogen. Daarom is het bij duurzaam investeren verstandig om uw geld over verschillende opties te verdelen.

Duurzaamheidsrisico versus beleggingsrisico

Duurzaamheidsrisico is het gevaar dat een belegging minder waard wordt door milieu-, sociale of governance gebeurtenissen. Dit is een specifiek type beleggingsrisico, want duurzame beleggingen brengen altijd risico's met zich mee. Het risico van duurzaamheid, ook wel sustainability risk genoemd, is een investeringsrisico gerelateerd aan ESG-aspecten bij duurzaam investeren. Deze duurzaamheidsrisico's kunnen een negatief effect hebben op de waarde van uw beleggingen. Denk hierbij aan milieurisico's of sociale risico's, die de waarde van een investering kunnen beïnvloeden.

Is duurzaam investeren minder rendabel?

Nee, duurzaam investeren is niet minder rendabel. Onderzoeken tonen aan dat duurzaam beleggen minstens zoveel rendement oplevert als niet-duurzaam beleggen, vaak zelfs hoger dan bij niet-duurzame bedrijven. In de afgelopen jaren leverde duurzaam beleggen betere rendementen op, een trend die naar verwachting sterker wordt. Vanaf september 2020 was er geen sprake van minder rendement. Het effectief rendement van duurzame investeringen in 2023 was vergelijkbaar of beter dan veel traditionele investeringen. Studies wijzen erop dat duurzaam beleggen hogere rendementen kan opleveren. Tot en met december 2017 kon duurzaam beleggen extra rendement opleveren, volgens Morningstar data. Duurzaam beleggen kost geen rendement minder en was niet minder rendabel dan traditioneel beleggen.

Kan ik duurzaam investeren met een klein bedrag?

Ja, u kunt duurzaam investeren met een klein bedrag. Dit opent de deur voor veel meer mensen dan u misschien denkt. Beleggers met een klein budget kunnen deelnemen via duurzame fondsen, ETF's en spaarplannen. U start al met een minimale investering van 50 euro, bijvoorbeeld via het Birdee beleggingsplatform. Ook nieuwe beleggingsopties zoals fractioneel beleggen of periodieke beleggingsplannen helpen u met beperkte middelen te starten. Zo bouwt u vermogen op met kleine, regelmatige bedragen.

Hoe herken ik een echt duurzaam fonds?

Een echt duurzaam fonds herkent u aan de combinatie van sectoruitsluitingen en een ESG-focus. Duurzame beleggingsfondsen worden geselecteerd volgens uitsluitingscriteria. Positieve criteria selecteren bedrijven uit specifieke sectoren, zoals hernieuwbare energie. Ook de best-in-class-aanpak helpt bij de selectie van duurzame fondsen. Intentionele duurzame fondsen hebben duurzaamheid, impact of ecologische, sociale en bestuurlijke factoren als focus. U herkent ze aan criteria zoals bescherming van het milieu door zuinig gebruik van hulpbronnen. Eerlijke arbeidsomstandigheden en geen kinderarbeid zijn ook belangrijke beoordelingspunten. Respect voor mensenrechten en reductie van broeikasgassen tellen eveneens mee. Deze fondsen hanteren strikte criteria voor bedrijven met duurzame bedrijfsmodellen. Ze selecteren bedrijven op basis van ESG-score of internationale richtlijnen zoals de tien principes van de UN Global Compact.

Welke duurzame ETF's zijn geschikt voor beginners?

Voor beginners zijn duurzame ETF's een uitstekende keuze. Ze bieden een eenvoudige instap in duurzame geldinvesteringen en zijn kostenefficiënt. Duurzame ETF's zijn beursgenoteerde indexfondsen die investeren volgens ESG-criteria. U belegt hiermee met een grote spreiding in bedrijven die duurzaam handelen. Deze ETF's houden rekening met milieubescherming, sociale aspecten en goed ondernemingsbestuur. Zo investeert u wereldwijd gespreid in duurzame bedrijven.

Hoe helpen wij je bij het kiezen van duurzame beleggingen?

Wij helpen u bij het kiezen van duurzame beleggingen die aansluiten bij uw persoonlijke waarden. U selecteert investeringen die bijdragen aan milieu-, sociale- en duurzaamheidsdoelstellingen. Stel, u wilt bijdragen aan een schoner milieu. Wij tonen u dan de groene fondsen en duurzame producten van banken en bemiddelaars. Zo vindt u financiële producten die duurzame ontwikkeling stimuleren en aantrekkelijke rendementen bieden. Uw spaargeld wordt een hefboom voor verandering. Voor de lange termijn belegger is duurzaam beleggen, met aandacht voor ESG-factoren, de meest logische keuze.