Duurzaam beleggen: zo werkt het

Duurzaam beleggen is een investeringsstrategie die financiële winst combineert met impact op mens, milieu en goed bestuur. Het richt zich op het creëren van een duurzame toekomst en stabiele langetermijnrendementen, zodat u uw geld laat werken voor een duurzamere wereld én financieel rendement behaalt. Deze aanpak, gebaseerd op een evenwicht tussen mens, milieu en economie, stelt u in staat om met uw spaargeld een positieve verandering te bewerkstelligen.

Wat is duurzaam beleggen?

Duurzaam beleggen is een investeringsstrategie die financieel rendement combineert met een positieve sociale en ecologische impact. U investeert hierbij in bedrijven, fondsen en projecten die bijdragen aan het welzijn van mensen, het milieu en de maatschappij. Het doel is om naast winst ook een positieve impact te creëren op milieu, maatschappij en goed bestuur, ook wel ESG-factoren genoemd. Dit is een langetermijngerichte benadering, waarbij deze factoren worden geïntegreerd in het onderzoeks- en selectieproces van beleggingen. Het concept duurzaam beleggen is een verzamelterm die maatschappelijk verantwoord beleggen, sociaal verantwoord beleggen en ethisch beleggen omvat. Het wordt uitgelegd als beleggen met aandacht voor milieu, maatschappij en goed bestuur, waarbij een duidelijk ecologisch of sociaal doel centraal staat, gecombineerd met financieel rendement.

Hoe werkt duurzaam beleggen?

Duurzaam beleggen werkt door in uw beslissingen naast financieel rendement ook milieu, sociale impact en goed bestuur mee te nemen. U investeert zo in bedrijven, fondsen en projecten die een positieve bijdrage leveren aan mens en milieu. De strategieën variëren van uitsluitingscriteria tot impactbeleggen, altijd met een duidelijk ecologisch of sociaal doel in combinatie met financieel rendement, zoals u verderop leest op Rendementbeleggen.nl.

ESG-criteria

ESG-criteria staan voor Environmental, Social en Governance. Dit zijn niet-financiële evaluatiecriteria die de duurzaamheid en het ethisch gedrag van bedrijven beoordelen. Ze bieden een compleet beoordelingskader voor duurzame beleggingsevaluatie en helpen bij het identificeren van bedrijven die zowel economische als duurzame doelen nastreven. Vermogensbeheerders passen deze criteria toe in hun beleggingsbeslissingen, vooral bij duurzaam en impact beleggen. Financiers, aandeelhouders, overheden en andere belanghebbenden gebruiken deze criteria als beoordelingsmaatstaf.

Uitsluitingsbeleid

Uitsluitingsbeleid houdt in dat u bepaalde activiteitensectoren of bedrijven niet opneemt in uw beleggingsportefeuille. Dit is een instrument binnen duurzame beleggingsstrategieën om niet te investeren in specifieke bedrijven of sectoren die ongewenst zijn. Het verwijdert hele sectoren of bedrijven uit het investeringsuniversum, vaak gebaseerd op milieu-, sociale of governancecriteria (ESG-criteria). Denk hierbij aan de tabaksindustrie, producenten van clusterbommen, fossiele brandstoffen, wapenproductie en kansspelen, soms met drempels van 0%, 5% of 10% van de omzet. Dit beleid vermijdt ook investeringen in milieucontroversiële bedrijven en kan kwalitatief worden toegepast op basis van duurzaamheidskarakteristieken. Een exclusiebeleid kan absoluut zijn of beleggingen verwijderen na een negatieve gebeurtenis, als deze niet langer voldoen aan de duurzaamheidseisen.

Impactbeleggen

Impactbeleggen combineert financieel rendement met maatschappelijke of ecologische impact. Het gaat verder dan alleen duurzaam beleggen door actief bij te dragen aan positieve veranderingen. Dit type beleggen is meer dan een optie; het is een inspirerende kans voor een betere toekomst. U investeert in bedrijven die naast winst ook concrete maatschappelijke of milieuvoordelen creëren.

Welke duurzame beleggingsopties zijn er?

Duurzaam beleggen kan op verschillende manieren, zoals via duurzame fondsen, ETF's en aandelen. U kunt investeren in duurzame energie, grondstoffen of bedrijven die bijdragen aan een betere wereld. Specifieke opties zijn:

• Duurzame ETF's
• Duurzame beleggingsfondsen
• Groene obligaties
• Aandelen van duurzame bedrijven

Duurzame ETF's

Duurzame ETF's zijn beursgenoteerde indexfondsen die beleggen in bedrijven met hoge milieu-, sociale en governance (ESG) standaarden. Deze fondsen volgen strenge ESG-criteria, waarbij duurzaamheid wordt gemeten op basis van milieubescherming, sociale aspecten en goede bedrijfsvoering. Ze gebruiken standaardindices met duurzaamheidsratings om bedrijven te selecteren die voldoen aan deze principes. Het doel is om te investeren in bedrijven met duurzame bedrijfspraktijken en zo echt duurzaam te zijn.

Duurzame beleggingsfondsen

Duurzame beleggingsfondsen zijn fondsen die zowel financieel rendement als een positieve maatschappelijke en ecologische impact nastreven. Ze bieden beleggers de mogelijkheid om financiële rendementen te genereren en tegelijkertijd een positieve maatschappelijke bijdrage te leveren. Deze fondsen streven naar duurzaamheid, naast rendement, liquiditeit en een laag risico, en bieden beleggers de mogelijkheid om wezenlijk bij te dragen en competitief rendement te behalen. Ze staan ook bekend als groene fondsen of ethische fondsen. Deze fondsen worden vaak beoordeeld op criteria zoals eerlijke arbeidsomstandigheden, geen kinderarbeid, reductie van broeikasgassen en bescherming van het milieu door zuinig gebruik van hulpbronnen, waarbij milieubescherming, sociale aspecten en ondernemingsbestuur centraal staan. Deze fondsen, ook wel groenfondsen genoemd, beleggen in duurzame investeringen.

Groene obligaties

Groene obligaties zijn leningen aan overheden of bedrijven, specifiek bedoeld voor duurzame projecten. Deze vastrentende instrumenten halen kapitaal op voor klimaat- en milieuprojecten. Ze worden uitgegeven door overheden, bedrijven of instellingen. Het verschil met normale obligaties zit in de duurzame besteding van het geleende geld. Groene bedrijfsobligaties vormen circa 30 procent van de totale groene obligatiemarkt. Ze bieden stabiliteit en voorspelbaar inkomen, en hun risico-rendementskenmerken zijn gelijk aan reguliere obligaties. Een risico bij duurzaam beleggen via groene obligaties is greenwashing. Dit komt doordat uitgevende instellingen obligaties als groen kunnen aanwijzen zonder specifieke voorwaarden. Hierdoor ontstaat een aanbod met verschillende gradaties van duurzaamheid.

Aandelen van duurzame bedrijven

Aandelen van duurzame bedrijven zijn van ondernemingen die milieuvriendelijke praktijken toepassen en hun ecologische voetafdruk verkleinen. Deze bedrijven voeren een ecologisch en sociaal duurzaam beleid, waarbij ze zich richten op eerlijke arbeidsomstandigheden en het verminderen van afval. Ze kunnen duurzame technologieën zoals zonne-energiepanelen of recycling toepassen, of duurzame oplossingen bieden zoals lithiumbedrijven. Beleggers kiezen deze vooruitstrevende bedrijven omdat ze goed doen voor de wereld en een duurzame strategie volgen. De individuele aankoop van deze aandelen maakt gerichte investeringen mogelijk, wat invloed kan geven op duurzaamheidsaspecten van bedrijven. Dit kan leiden tot groei door het toenemend belang van duurzaamheid en levert aandeelhouders duurzame financiële rendementen.

Wat zijn de voordelen van duurzaam beleggen?

Duurzaam beleggen biedt beleggers de mogelijkheid om financiële rendementen te behalen en tegelijkertijd een positieve impact te maken op milieu en maatschappij. Het doel is om gezonde en duurzame rendementen te creëren met oog voor welzijn en de planeet. Op lange termijn kan dit zelfs resulteren in betere rendementen. Duurzaam opererende bedrijven zijn vaak beter voorbereid op toekomstige milieu- en sociale uitdagingen.

Deze bedrijven zijn toekomstbestendiger en lopen minder risico door bijvoorbeeld klimaatverandering, wat financieel aantrekkelijk is. Wetenschappelijk onderzoek over duurzaam beleggen toont aan dat het in het verleden gelijk of zelfs hogere rendementen opleverde dan regulier beleggen. De toenemende vraag naar duurzame beleggingsmogelijkheden draagt bij aan aantrekkelijke rendementen en ethische waarde. Diversificatie met groene investeringen bevordert bovendien de winstgevendheid op lange termijn door positieve milieueffecten. Een meta-analyse uit 2015 door de Universiteit Hamburg en DWS bevestigt dat duurzaam beleggen een positieve invloed kan hebben op het beleggingsrendement.

Wat zijn de risico's van duurzaam beleggen?

Duurzaamheidsrisico's, zoals gebeurtenissen op milieu-, sociaal of governance-gebied, kunnen een materieel nadelig effect hebben op uw belegging. Deze risico's kunnen leiden tot onvoldoende financieel rendement. Er bestaan ook onzekerheden over het rendement en het financiële potentieel van duurzaam beleggen. Technologische ontwikkelingen vormen een specifiek risico voor groene investeringen.

Investeren in duurzame projecten, bijvoorbeeld via DuurzaamInvesteren.nl, kent inherente risico's. Een investering in een duurzame obligatielening kan zelfs leiden tot gedeeltelijk of volledig verlies van uw inleg. Denk aan risico's zoals tegenvallende weersomstandigheden, beperkte verhandelbaarheid van de obligatie, wetswijzigingen of onverwachte calamiteiten. Duurzaam beleggen is geen garantie voor duurzaamheid door mogelijke onvoorziene problemen. U kunt algemene beleggingsrisico's inschatten via een analyse van verschillende risicocategorieën.

Hoe kies je een duurzaam beleggingsproduct?

Het kiezen van een duurzaam beleggingsproduct begint met het bepalen van uw eigen duurzaamheidsdoelen en persoonlijke waarden. U zoekt naar producten die aansluiten bij deze criteria, zoals ESG-criteria of SRI-criteria, vaak via een positive approach. Voor beginners zijn duurzame beleggingsfondsen of ETF's die ESG-criteria integreren een goede start. Let ook op de kosten, want echt duurzame fondsen kunnen hogere beheerskosten hebben. Verder is het belangrijk om duurzame financiële producten kritisch te beoordelen en greenwashing te herkennen.

Duurzaamheidsdoelen

Duurzaamheidsdoelen zijn een globale oproep van de Verenigde Naties om verdere duurzame ontwikkeling te bereiken, de planeet te beschermen en welvaart te bevorderen. Deze zeventien Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen (SDG's) zijn in 2015 in New York vastgesteld, met een deadline van 2030. Ze richten zich op economische, sociale en ecologische aspecten van duurzaamheid. De SDG's behandelen belangrijke thema's zoals armoede, honger, ongelijkheid, gezondheid en klimaatverandering. U vindt hierin doelen zoals goede gezondheid en welzijn, verantwoord consumeren en produceren, en betaalbare en schone energie.

Kosten en rendement

Bij duurzaam beleggen zijn kosten en rendement direct met elkaar verbonden. Hoge kosten remmen een hoog rendement af en verlagen uw uiteindelijke opbrengst op de lange termijn. Denk hierbij aan transactiekosten en beheerkosten. De kosten voor aan- en verkopen van beleggingen variëren doorgaans van 0,45% tot 0,9%. Een bruto rendement van 8% bij vermogensbeheer kan netto neerkomen op 6% tot 7%, na aftrek van 1% tot 2% kosten. Ook belastingen en handelskosten verminderen uw werkelijke rendement bij verkoop van effecten. Hoe lager de kosten, hoe meer rendement voor u overblijft, wat vooral op de lange termijn een groot verschil maakt voor uw uiteindelijke rendement. Vergelijk daarom altijd de kosten van verschillende beleggingsproducten.

Transparantie van de aanbieder

Transparantie van de aanbieder betekent dat alle essentiële informatie openbaar en gelijk beschikbaar is voor alle marktdeelnemers. Dit is een wezenlijk criterium voor beleggingsaanbod, zoals bij Blue Sky Group. Voor beleggers wordt transparantie steeds belangrijker. Het gaat erom open en eerlijk te communiceren wat men doet en waarom, zonder verborgen agenda's. Bij Geldvoorelkaar.nl betekent dit maximale openheid over financieringsprocessen, kosten en risicobeoordelingen. Ook cryptodienstverleners moeten transparant zijn over zaken als staking-vergoedingen. Anders Invest kenmerkt transparantie door rekenschap, verantwoording af te leggen en kwetsbaarheid te tonen zonder verborgen agenda. Deze openheid is de allerbelangrijkste factor om investeerders op één lijn te houden.

Wat kost duurzaam beleggen?

Duurzaam beleggen wordt vaak als duurder ervaren dan conventioneel beleggen, vooral wanneer u de financiële aspecten van beleggen in overweging neemt. De beheerkosten zijn meestal iets hoger dan bij traditioneel beleggen. Vooral bij vermogensbeheer brengen duurzame beleggingen hogere kosten met zich mee.

De kosten van duurzaam beleggen waren historisch al hoger dan die van traditionele beleggingsfondsen, met name vóór 2016. Vanaf 2022 zijn deze kosten zelfs aanzienlijk toegenomen. Naast de financiële uitgaven vraagt duurzaam beleggen ook een grotere tijdsinvestering. Dit komt door de extra due diligence die nodig is voor individuele beleggers. De duurberekeningen rond duurzaam beleggen zijn vaak hoger in kosten dan conventioneel beleggen.

Hoe herken je greenwashing bij duurzame beleggingen?

U herkent greenwashing bij duurzame beleggingen door te letten op misleiding. Greenwashing is een misleidende voorstelling van duurzaamheid. Het betekent dat beleggingen duurzamer worden voorgesteld dan ze werkelijk zijn. Bedrijven en beleggingsfondsen stellen hun producten soms groener voor dan de werkelijkheid. Dit zijn schijnbaar groene beleggingen zonder werkelijke duurzaamheid. Het gaat om misleiding met schijnbaar duurzame claims.

Echte duurzame investeringen herkennen vraagt om het vermijden van greenwashing. U moet als belegger duurzame beleggingen kunnen onderscheiden. Keurmerken zoals het FNG-Siegel, het ECOreporter-Siegel en het Oostenrijkse Umweltzeichen bieden hierbij begeleiding. Transparantie via openbaring en educatie van beleggers is een oplossing om greenwashing tegen te gaan.

Welke duurzame belegging past bij beginners?

Voor beginners zijn duurzame beleggingsfondsen en ETF's (Exchange Traded Funds) vaak de beste keuze. Deze opties integreren ESG-criteria en zijn laagdrempelig om mee te starten.

U spreidt uw risico's door te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van goedkope indexfondsen of ETF's. Dit vermindert het marktrisico en maakt passief beleggen eenvoudig en kostenefficiënt. Een beginnende belegger die start met een breed gespreide portefeuille, zoals via indexfondsen, legt een veilige basis.

Is duurzaam beleggen minder rendabel?

Nee, duurzaam beleggen is over het algemeen niet minder rendabel dan traditioneel beleggen. Wetenschappelijk onderzoek toont aan dat het vaak gelijke of zelfs hogere rendementen oplevert. Studies weerleggen de mythe dat duurzame beleggingen geen goede rendementen hebben.

Onderzoek laat zien dat duurzaam beleggen rendabel is. Het rendement is minimaal gelijk of zelfs hoger dan bij beleggen in niet-duurzame bedrijven. In het recente verleden tot heden was het niet minder rendabel dan traditioneel beleggen. Op de lange termijn kan dit zelfs resulteren in betere rendementen, met potentieel extra rendement tot en met december 2017.

Toch levert duurzaam beleggen niet per definitie minder rendement op. Het nastreven van maatschappelijk rendement kan soms een paar procentpunten kosten. Ook bestaat het risico op onvoldoende financieel rendement, vooral bij duurzame fondsen in bepaalde omstandigheden.

Kun je duurzaam beleggen met een klein bedrag?

Ja, duurzaam beleggen is zeker mogelijk met een klein bedrag. U kunt instappen en vermogen opbouwen via kleine, regelmatige bijdragen in duurzame fondsen en ETF's. Deze beleggingsproducten hebben vaak lage instapbedragen en bieden diversificatiemogelijkheden met kleine inzet. Ook zijn er opties zoals investeringsapps, robotadviseurs en fractioneel beleggen die starten met minimaal kapitaal mogelijk maken. Door regelmatig kleine bedragen te beleggen, profiteert u op lange termijn van het rente-op-rente effect.

Hoe duurzaam beleggen wij bij Rendement Beleggen?

Als redacteur heb ik geen specifieke informatie over de beleggingsstrategieën van Rendement Beleggen. Hoe een aanbieder duurzaam belegt, verschilt per partij. U kunt de website van de betreffende aanbieder raadplegen voor details over hun duurzaamheidsbeleid en de gebruikte ESG-criteria. Transparantie hierover is belangrijk voor u als belegger.