CFD tegenover de turbo: de verschillen
Vandaag de dag valt het nog maar amper bij te houden hoeveel beleggingsproducten we kennen. Er zijn zeer veel beleggingsproducten die allemaal op hun eigen manier aantrekkelijk kunnen zijn. De meer traditionele en bekende beleggingsproducten zijn aandelen, opties, obligaties en dergelijke. Tegenwoordig zie je ook steeds meer derivatieve producten op de markt komen. Dit zijn producten die zijn gebaseerd op een onderliggend instrument. Goede voorbeelden zijn bijvoorbeeld CFD’s, turbo’s en futures.
Dit artikel spitst zich toe op een duidelijke vergelijking tussen twee bekende derivaten: CFD’s en turbo’s. Welke past beter bij jouw beleggingsstijl? En wat zijn dit eigenlijk voor beleggingsproducten? Hieronder lees je er alles over.
Ben je nog niet bekend met de producten? Lees dan eerst ons artikel: ‘Wat is een CFD?’ en ‘Wat zijn turbo’s?’.
Beleg in CFD’s bij het bekroonde Pepperstone
Pepperstone biedt een gebruikersvriendelijk platform dat geschikt is voor de ervaren belegger. Open een account en begin met beleggen in de meer dan 1.200 beschikbare CFD’s!
Gemeenschappelijke kenmerken tussen CFD’s en turbo’s – CFD vs turbo
CFD’s en turbo’s lijken in veel opzichten op elkaar. Hieronder vind je een aantal gemeenschappelijke kenmerken.
1. De hefboom
Hierboven kwam al even kort aan bod dat zowel CFD’s als turbo’s derivatieve (afgeleide) producten zijn. Deze zijn dus gebaseerd op een onderliggend instrument. Dit onderliggende instrument krijg je nooit daadwerkelijk in bezit. Het grootste voordeel hiervan is dat je gebruik kunt maken van een zogenoemde hefboom (ook wel: multiplier). Een dergelijke hefboom zorgt er voor dat je in principe met meer geld handelt of belegt, dan je feitelijk hebt ingezet. Zo kan je in potentie met vrij lage bedragen, aanzienlijke rendementen behalen.
Ook al hebben beide beleggingsproducten de mogelijkheid tot het gebruik van een hefboom; deze hefboom is bij beiden iets verschillend van aard. Wanneer je voornemens bent om een turbo aan te schaffen, heb je de keuze tussen een aantal turbo’s die allemaal zijn gebaseerd op hetzelfde onderliggende product. Deze turbo’s kennen allemaal een andere hefboom. Zo kies je zelf tot in welke mate je risico wil lopen. Bij CFD’s heb je de touwtjes echter nóg beter in handen. Bij CFD’s heb je immers de volledige vrijheid tot het kiezen van de hefboom. Of je nou een hefboom van 2 of van 15 wil hebben. Wel is het relevant om te vermelden dat de meeste CFD brokers een maximum hanteren. Dit dekt je in tegen bovenmatige verliezen.
2. Short en long gaan
Omdat bij zowel bij CFD’s als bij turbo’s sprake is van derivaten, kan je zowel speculeren op een koersdaling, als op een koersstijging. Wanneer je speculeert op een koersdaling zegt men dat je ‘short gaat’. Speculeer je op een koersstijging? Dan ga je long. Het voordeel van de mogelijkheid om zowel short als long te gaan, is dat je kunt profiteren van praktisch alle koersbewegingen, ongeacht de richting. Dit ondersteunt een korte termijn trading stijl.
3. Ontbreken expiratiedatum
Zowel CFD’s als turbo’s kennen geen expiratiedatum. Ze vervallen in theorie dus nooit. Zo bepaal je zelf wanneer je een positie sluit. Het is belangrijk om hier het onderscheid met futures te benoemen. Futures kennen namelijk altijd een vaste vervaldatum.
4. Kosten
Qua kosten zullen CFD’s en turbo’s doorgaans weinig verschillen. Meestal zal je financieringskosten moeten betalen. Dit zijn kosten die je maakt wanneer je een positie aanhoudt. Deze kosten worden in de meeste gevallen per dag berekend. Wel worden de kosten bij CFD’s vaak dagelijks in rekening gebracht, terwijl ze bij turbo’s worden verrekend door het zogenoemde financieringsniveau een slag te verhogen.
Verschillen tussen CFD’s en turbo’s– CFD vs turbo
Uiteraard zijn CFD’s en turbo’s in bepaalde opzichten verschillend van elkaar. Anders zouden het immers precies dezelfde producten zijn. Hieronder vind je een aantal verschillen.
1. De ingebouwde stop loss
Bij turbo’s zal je een standaard ingebouwde stop loss ontdekken. Een stop loss is een koers hoogte waarop je positie automatisch zal worden gesloten, zodat je geen bovenmatige verliezen lijdt. Wanneer een korte stop loss wordt gebruikt, zal de hefboom hoger zijn dan bij een brede stop loss. Je dient als handelaar of belegger dus continue een keuze te maken tussen de hoogte van de hefboom en de hoogte van de stop loss.
CFD’s kennen in principe geen ingebouwde stop loss. Wel is het bij Europees gereguleerde brokers altijd mogelijk om zelf een stop loss in te stellen. Het is dus met recht te stellen dat CFD’s met betrekking tot de stop loss een stuk meer flexibiliteit bieden. Je hebt immers zelf in de hand wanneer je een positie automatisch wil laten sluiten. Bij turbo’s zou je kunnen stuiten op de situatie waarin een positie ongewild gesloten wordt, terwijl je nog voldoende potentie in de positie zag.
2. Het aanbod
Heb je wel eens gekeken naar het aanbod aan CFD’s bij online brokers? Dan ben je waarschijnlijk tot de conclusie gekomen dat er genoeg om uit te kiezen is. In de praktijk is het aanbod aan CFD’s doorgaans een stuk groter dan het aanbod aan turbo’s. Dit heeft onder meer te maken met het feit dat CFD’s niet beursgenoteerd zijn en turbo’s wel. Wederom komt hier dus naar voren dat de CFD een slag meer flexibiliteit biedt ten opzichte van de turbo.
3. De spread
De spread is het verschil tussen de bied- en laatprijs. Deze spread is op CFD’s een stuk lager dan op turbo’s. In de praktijk wil het geregeld voorkomen dat de spread op turbo’s een factor 4 hoger ligt dan bij CFD’s. Het is dan relevant om je te bedenken dat dit een vrij groot verschil is. CFD’s en turbo’s zijn immers producten die actieve beleggers aantrekken. Wanneer je veel transacties uitvoert, ben je met de CFD doorgaans een stuk voordeliger uit. Zo profiteer je optimaal van de kleine spread. Wel, dient gezegd te worden, kunnen de spreads van CFD’s buitenom de reguliere handelstijden verhoogd worden.
4. De transactiekosten
Veel CFD brokers rekenen geen transactiekosten over de posities die je opent en sluit op indices, valuta en grondstoffen. Dit in tegenstelling tot turbo’s. Bij turbo’s worden vaak wel transactiekosten gerekend over dergelijke producten. Wederom zal de actieve belegger (daytrader) dus goedkoper uit moeten zijn met CFD’s.
Beleg in CFD’s bij het bekroonde Pepperstone
Pepperstone biedt een gebruikersvriendelijk platform dat geschikt is voor de ervaren belegger. Open een account en begin met beleggen in de meer dan 1.200 beschikbare CFD’s!
5. Risicospreiding
Als het gaat om risicospreiding en daarmee over risicobeheersing, verschillen CFD’s en turbo’s aanzienlijk van elkaar. CFD’s vereisen namelijk een hogere mate aan risicobeheersing. Dit heeft te maken met het feit dat je bij turbo’s niet meer kunt verliezen dan je inleg. Bij CFD’s is dit wel mogelijk. Wanneer je handelt in CFD’s zal je dus op een slimme wijze gebruik moeten maken van de stop loss, ook al is dit niet verplicht. Het is daarbij geen overbodige luxe om rekening te houden met je winst/verlies-ratio.
Belangrijk om te benoemen is dat zowel de CFD als de turbo als risicovolle beleggingen worden gezien. Ook bij turbo’s is risicomanagement dus van belang.
Lees ook ons artikel over risicomanagement bij CFD.
6. Handelstijden
Eerder kwam al even kort aan bod dat turbo’s beursgenoteerd zijn. Dit houdt in dat turbo’s worden verhandeld op de beurs. Dit betekent dat je met het handelen in turbo’s bent gebonden aan de openingstijden van de beurs. Dit is wellicht geen probleem voor Nederlandse turbo’s, maar misschien wel voor buitenlandse turbo’s. Denk bijvoorbeeld aan de situatie dat je voornemens bent om turbo’s aan te schaffen die in Azië genoteerd staan. CFD’s zijn daarentegen niet beursgenoteerd. Zij kunnen dus ook buiten de beurstijden worden verhandeld. Zo kan je optimaal profiteren van alle koersschommelingen.
Risico’s van de producten
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Ditzelfde geldt voor het handelen in turbo’s of CFD’s. Helemaal nu beide producten een hefboom kennen. De hefboom kan erg prettig zijn wanneer het de goede kant op werkt. Je dient je echter ook bewust te zijn van het feit dat de hefboom ook tegen je kan werken. Namelijk niet alleen je winsten, maar ook je verliezen worden met een bepaalde factor vergroot. Wanneer je geen grip op je posities houdt, kan dit zelfs leiden tot een negatief saldo. Dit houdt in dat je een schuld hebt.
Is het dan mogelijk om dit risico op te vangen? Gelukkig wel. Je kunt immers gebruik maken van een stop loss. Zo houd je grip op je posities, zonder dat je er daadwerkelijk 24/7 bij hoeft te zitten. Een stop loss zal je positie namelijk sluiten bij de koers hoogte die je hebt ingesteld. Er bestaan grofweg twee soorten:
- Reguliere stop loss: deze sluit je positie automatisch bij het aantikken van de stop loss koers. Dit gebeurt echter alleen binnen de handelstijden. Er kan dus een gat naar boven of beneden ontstaan (gap-up of gap-down).
- Gegarandeerde stop loss: deze zal je positie sluiten bij het aantikken van de stop loss koers, ongeacht de handelstijden. De positie wordt dus gegarandeerd gesloten op de vooraf bepaalde koers. Het risico op een eventuele gap-up of gap-down zal dan door de broker moeten worden gefinancierd. Wel zal je hier meer voor moeten betalen, doorgaans via een hogere spread.
Conclusie: wat is beter?
Of je moet kiezen voor CFD’s of turbo’s is natuurlijk helemaal aan jezelf. CFD’s bieden echter wel een veel hogere mate aan flexibiliteit. Daarnaast zijn CFD’s doorgaans een stuk goedkoper en kun je buitenom de reguliere handelstijden nog handelen. Het is dan ook niet gek dat steeds meer mensen kiezen voor de voordelen van CFD’s. Veel (ervaren) belegger zijn turbo’s wel als een toevoeging aan hun portefeuille. Het is hierbij dan ook deels een kwestie van smaak.
Beginnen met beleggen in een CFD of turbo
Nu je weet wat de verschillen en de overeenkomsten zijn tussen CFD’s en turbo’s kan het zijn dat je er voor kiest om te gaan beleggen in een van de producten. Vergelijk brokers en vind door gebruik van de filters de broker die het best bij jou past!
Andere onderwerpen
in deze categorie
Spreads komen simpel gezegd neer op het verschil tussen de koop- en verkoopprijs van een CFD positie. Lees meer...
CFD's worden gebruikt om middels een contract op de waarde van een onderliggende waarde te handelen. Hier zitten andere kosten...
Je kan op verschillende manieren op indices handelen en beleggen. Zo kan je een ETF gebruiken, een optie nemen, maar...
Bij een optie CFD heeft de koper of verkoper de kans om te speculeren op het prijsverschil tussen de opening...