ETF's kiezen, hoe kies je de beste? - TIPS & TRICKS

ETF’s kiezen

“Exchange-traded funds”, afgekort ETF’s, zijn ontzettend hard gegroeid sinds ze in 1993 voor het eerst werden geïntroduceerd als het Amerikaanse “Standard & Poor’s Depositary Receipts” fonds. Deze eerste ETF was een tracker van de bekende S&P 500 index, vanwege zijn populariteit onder beleggers leidde dit tot de ontwikkeling van ETF’s gebaseerd op andere indices, zoals de Dow Jones en de Nasdaq 100.

ETF’s zijn uitgegroeid tot een volwaardig beleggingsproduct en biedt een gigantische variatie in mogelijkheden. Het is echter niet zo dat alle ETF’s van dezelfde kwaliteit zijn. De harde groei van ETF’s heeft er juist voor gezorgd dat er een aantal trackers op de markt wordt aangeboden met een hoog risico op liquidatie, vanwege lage interesse van beleggers.

Beleggen in ETF’s bij DEGIRO

Beleggen met ETF’s kan gemakkelijk met het platform van DEGIRO. Probeer het vandaag nog zelf uit!

Naar broker Meer informatie

Verklein het brede aanbod ETF’s

Je hebt ontzettend veel keuze wanneer je in ETF’s wil gaan beleggen. Zo heb je de traditionele index ETF’s die internationale beurs indices volgen, maar zijn er tegenwoordig ook ETF’s die indices gebaseerd op obligaties of futures tracken. Daarnaast heb je ETFDaarnaast heb je ETF’s gebaseerd op beleggingsstijl, ETF’s met een hefboomwerking (leveraged ETF’s) en inverse ETF’s die groeien wanneer de onderliggende markten dalen en vice versa. Kortom, een heleboel keuze. Het wordt geschat dat er wereldwijd meer dan 5000 ETF’s worden verhandeld, met een opgetelde waarde van meer dan €2 biljoen.

Als belegger lijkt het lastig om in deze gigantische markt ETF’s te vinden die in jouw portfolio passen. Een goede eerste stap is om je selectie te verkleinen. Een veelgebruikt manier is om asset screeners te gebruiken, waarmee je in ieder geval kunt wegstrepen wat je niet wilt. Zelfs nadat je hebt vastgesteld in wat voor soort assets of indices je zou willen beleggen, is er nog werk aan de winkel.

Concurrentie tussen soortgelijke ETF’s

De ETF markt is zeer competitief. In het algemeen is dit positief voor beleggers, aangezien dit ertoe leidt dat de kosten van het handelen in ETF’s steeds lager worden, wat ETF’s goedkope en efficiënte instrumenten maken. De grote concurrentie kan echter ook voor verwarring onder beleggers zorgen, omdat er heel veel ETF’s zijn die grote overeenkomsten hebben. Bijvoorbeeld als je wil beleggen in een ETF die de S&P500 trackt.

Je kunt kiezen voor het eerder genoemde, originele “Standard & Poor’s Depositary Receipts” fonds, maar bijvoorbeeld ook de Vanguard S&P 500 ETF, de Schwab S&P 500 ETF en de iShares S&P 500 ETF. Naast deze drie zijn er nog 10 andere ETF’s die exact hetzelfde doen, het tracken van de S&P index.

In een poging zichzelf te onderscheiden bestaan er ETF’s die zich focussen op zeer specifieke markten en korte termijn trends. Dit soort ETF’s worden ook wel niche ETF’s genoemd. Enkele voorbeelden zijn ETF’s gebaseerd op indices van bedrijven gericht op de ontwikkeling van een bepaald medicijn, of indices van een bepaald technologisch product, zoals drones.

Kies de juiste ETF

Vanwege het groot aantal keuze in ETF’s zijn er een aantal factoren waar beleggers rekening mee moeten houden.

Waarde van de ETF: Om een degelijke belegging te zijn, wordt een minimale verhandelde waarde van $10 miljoen gehanteerd voor een ETF. Dit betekent dat de totale waarde van de ETF op de markt meer dan $10 miljoen is, is dit niet het geval, dan blijkt vaak dat beleggers hier niet geïnteresseerd in zijn. Soortgelijk aan aandelen, betekent dit vaak hoge risico’s en slechte liquiditeit.
Trading activiteit: Beleggers bekijken vaak het volume aan dagelijkse transacties van de ETF bij het evalueren ervan. De populairste ETF’s worden miljoen keer per dag verhandeld, hier tegenover zijn er ETF’s die nauwelijks worden verhandeld. Hoe vaak een ETF wordt verhandeld is een goede indicator van hoe liquide de ETF is; wordt een ETF veel verhandeld, bekent dit dat jij je ETF snel kunt verkopen het moment dat je je winst in cash wil laten uitbetalen.
Onderliggende index: Wat is de index die de ETF probeert te volgen? Beleg je liever in een brede, algemene index of in een zeer specifieke, niche index?
Tracking errors: Niet alle ETF’s tracken hun onderliggende index even secuur. Beleggers hebben een duidelijke voorkeur voor ETF’s met minimale tracking afwijkingen.
Marktpositie van ETF: De “First Mover Advantage” is een belangrijke term in de ETF markt, omdat de eerste uitgever van een ETF voor een bepaalde sector, vaak de meest succesvolle wordt. Beleggers letten dan ook goed op ETF’s die misschien slechts imitaties van het originele idee zijn, en zich verder niet differentiëren.

Het liquideren van je ETF

Het afsluiten/de liquidatie van een ETF is een nauw proces. De uitgever van de ETF laat de beleggers een aantal weken vooraf weten op welke datum de ETF stopt te worden verhandeld. Beleggers met een positie in de ETF zullen moeten kiezen wat voor hun de beste actie is die zij kunnen overnemen. Dit komt neer op twee opties:

Verkoop de ETF voor de liquidatie datum: Dit kan zien als een proactieve actie waar beleggers verwachten dat er een significant risico is dat de ETF sterk in waarde zal dalen, vanwege de mededeling van de uitgever.
Behoud de positie tot de liquidatie datum: Deze optie kan heel rendabel zijn voor markten die weinig volatiliteit hebben: het duurt misschien een aantal weken voordat de beleggers hun inleg ontvangen, maar in markten waar weinig negatieve risico’s zijn waar de index op gebaseerd is, is de kans klein dat ze met de ETF een verlies maken.

Ongeacht welke optie een belegger kiest, worden verdiensten op ETF’s uiteraard gewoon belast. Beleggers houden hier vaak vooraf al rekening mee!

ETF’s kiezen samengevat

Bij het selecteren van de juiste ETF zij er een aantal factoren waar een belegger rekening mee houdt: De waarde, transactie hoeveelheid, de onderliggende index, tracking errors en de marktpositie van de ETF. Wanneer is aangekondigd dat een ETF wordt geliquideerd, zullen belegger moeten kiezen wat zij met hun positie gaan doen: verkopen of behouden?

ETF brokers vergelijken

Ben jij na het lezen van dit artikel enthousiast geworden over het beleggen in ETF’s? Vergelijk alle brokers die ETF’s aanbieden en vind de broker die het best bij jou past!