Voor- en nadelen van derivaten – LEES DIT voor je begint!
Demian Linskens -
Waarom wel of niet beleggen in derivaten?
Denk jij erover om te gaan investeren in derivaten? Dan moet je allereerst goed begrijpen wat derivaten precies zijn. Welke voor- en nadelen zitten eraan verbonden?
Derivaten zijn financiële producten die hun waarde ontlenen aan het product waarvan ze zijn afgeleid. De onderliggende waarde is bepalend voor de prijs. Traders gebruiken derivaten vaak als middel om te speculeren op aanstaande prijsbewegingen van een bezit, zonder de onderliggende asset zelf te kopen (zoals een aandeel). Dit kan zowel op stijgende als dalende markten.
Beleggen in derivaten bij eToro
Wil je graag gaan beleggen in derivaten? Beleg bij eToro in derivaten zoals CFD’s. Open een account bij eToro en start met beleggen.
Contract
Op het moment dat derivatenposities worden geopend, worden er dus geen fysieke waarden verhandeld. Hierdoor zijn derivaten vaak een contract tussen twee partijen. Deze contracten worden op een aandelenbeurs of over the counter verhandeld. Derivaten maken het mogelijk om in een verscheidenheid aan onderliggende waarden te handelen, van aandelen en indices tot forex, obligaties en grondstoffen.
Populaire derivaten
Er zijn zeer veel derivatenproducten waaruit je kunt kiezen wanneer je geïnteresseerd bent in deze manier van investeren. De populairste derivaten zijn opties en CFD’s, wat staat voor contracts for difference.
Wanneer je handelt in CFD’s ben je nooit eigenaar van een bezit, maar speculeer je op de onderliggende prijs. Het contract wordt afgesloten tussen de broker en de belegger. Je krijgt dus niet de onderliggende waarde in bezit, maar het recht op winst bij koerswinst. Dit houdt ook in dat je de plicht tot betaling bij koersverlies hebt. Het contract dat wordt opgesteld beschikt niet over een einddatum. Hierdoor kan deze geheel worden opgesteld op basis van jouw eigen doelstellingen.
Opties geven je het recht, maar niet de verplichting, om de onderliggende waarde te kopen of te verkopen op een bepaalde afloopdatum. Ook met opties kun je speculeren op de toekomstige prijs van een financieel instrument.
Andere voorbeelden van derivaten waar je wellicht bekend mee bent zijn turbo’s en futurecontracten.
Voordelen van derivaten
Er zitten verschillende voordelen aan de handel in derivaten. Zo wordt dit regelmatig gebruikt voor hedging. Door middel van hedging kun je (het risico op) verliezen op andere posities minimaliseren. Omdat derivaten meer flexibiliteit bieden wanneer je dit vergelijkt met het direct verhandelen van de onderliggende waarden, zijn derivaten zeer geschikt voor hedging.
Daarnaast kun je met derivaten een short positie openen. Waar investeerders doorgaans een long positie openen door een bezit te kopen en te hopen dat deze in waarde stijgt, doe je het tegenovergestelde bij het shorten. Hierbij speculeer je juist op dalende koersen.
Bij sommige online brokers is het mogelijk om derivaten op marge te verhandelen. Dit wil zeggen dat je slechts een klein deel van de gehele waarde van de positie hoeft in te leggen. Het andere deel leen je als het ware van de broker. Omdat de winst op de positie wordt berekend op basis van de gehele waarde van de transactie, kan dit zeer lucratief zijn. Dit wordt echter alleen aangeraden voor ervaren handelaren. Andersom geldt namelijk ook dat het traden met een hefboom verliezen vergroot. Het is daarom uitermate belangrijk om ook het verliespotentieel van de trades goed in te kunnen schatten. Lees meer over de risico’s van derivaten.
Nadelen van derivaten
Derivaten maken het mogelijk om te speculeren op koersstijgingen en koersdalingen. Er wordt gezegd dat derivaten marktvolatiliteit kunnen bevorderen. Zo zijn speculanten in het verleden onder andere verdacht van het veroorzaken van grote schommelingen op de beurs en zakkenvullen tijdens perioden van stijgende voedsel- en brandstofprijzen. Het gevaar van prijsbewegingen die extra worden gevoed door speculatie, is dat er speculatieve bubbels ontstaan. Dit zorgt er op zijn beurt weer voor dat de intrinsieke waarde van een bezit boven de werkelijke marktprijs komt te liggen. Het barsten van zo’n bubbel heeft verregaande gevolgen voor markten en zelfs economieën. We herinneren ons allemaal nog het jaar 2008, toen de Amerikaanse huizenbubbel barstte. Dit heeft zijn weerslag gehad op de gehele wereldeconomie.
Handelen in derivaten
Ben je na het lezen van deze blog enthousiast geworden over het beleggen in derivaten? Bekijk dan alle brokers die derivaten aanbieden en begin met vergelijken!
