Margin call definitie en hoe voorkomen? – DIT MOET JE WETEN!
Demian Linskens -
Wat is een margin call en hoe kan je deze voorkomen?
Wanneer je jezelf verdiept in CFD’s, dan zou het zo kunnen zijn dat je de term ‘margin call’ ooit eens bent tegengekomen. De betekenis daarvan is dat er simpelweg niet genoeg saldo op je beleggingsaccount staat. Het nadeel daarvan is dat je positie hierdoor wordt gesloten, zonder dat je hier iets aan kan doen. Daarom bespreken we in dit artikel hoe beleggen op een margin in zijn werk gaat, en hoe je deze ook kunt voorkomen.
Beleggen in derivaten bij eToro
Handelen in onderliggende waarde kan bij eToro via CFD’s. Start met speculeren op bijvoorbeeld aandelen. Open een account en start met handelen.
Wat is de betekenis van een margin call?
Een margin betekent een vorm van onderpand, dit is weer een ander woord voor een waarborgsom. Voor het derivaat wat je hebt gebruik je een borg, wat in dit geval een bepaald bedrag is dat je op de beleggingsrekening apart kan zetten. Door de margin is er een garantie van verplichting van betaling bij de uitgever.
De margin kan aan de hoge kant zijn door het hoge risico wat je kan hebben met beleggen. Denk aan de beleggingsproducten futures en (binaire) opties. Hoe beweeglijker zo’n product is, hoe hoger de marge kan zijn.
Wanneer je aandelen ‘fysiek’ koopt, heb je nauwelijks te maken met een margin. De reden hiervoor is dat je veel minder risico loopt om je geld (compleet) te verliezen, omdat je de aandelen echt in je bezit hebt.
Je hebt twee verschillende soorten marges, ieder met een eigen functie: een marge om te storten en een marge om te onderhouden. Met de eerstgenoemde kun je een positie openen, met de laatstgenoemde kun je de positie vervolgens open houden. Wanneer het saldo te laag zakt, dan bestaat er een risico dat de positie niet meer kan worden opengehouden door de belegger. Daarom ontvangt de belegger dan een margin call.
De hoeveelheid margin (ofwel onderpand) die per belegging moet worden aangehouden, is afhankelijk van de plaats van belegging, dus de broker/bank. Belangrijk is om hierbij te letten op de regels, die verschillen namelijk per beleggingsorganisatie.
Een melding van een margin call bestaat dus uit een waarschuwing, waarin staat de het saldo op de beleggersrekening lager is dan het vereiste minimumbedrag om de positie op te kunnen houden. De belegger heeft hierna de twee volgende opties: er moet extra geld worden gestort voor een verhoging van het saldo, of er moeten posities worden gesloten voor het verkleinen van de onderhoudsmarge.
Interessant feitje: de naam ‘margin call’ is ontstaan uit de periode dat brokers hun beleggers zelf opbelden om aan te geven dat het saldo te laag was. Vandaag de dag gebeurd deze melding niet meer via de telefoon, vaker via e-mail.
Een voorbeeld
Stel je de volgende situatie voor: je hebt €1000,- op je beleggersrekening gestort om een positie van €5000,- te openen. Hierbij gebruik je een hefboom met een verhouding 1:5,. Wanneer je aandelen zakken met een waarde van 10%, dan zou je €500.- verliezen. Als de onderhoudsmarge al 10% wordt, bestaat er een kans dat je in de problemen komt, omdat je immers niet aan de vereisten van de marge voldoet.
Daarom moet je extra geld investeren, als je je positie open wilt houden. Wat dat bedrag minimaal moet zijn, is veelal bekend bij iedere broker (en anders kun je dat altijd navragen). Gaat het bedrag op je beleggersrekening richting de €0,-? Dan zorgt de broker voor een margin call. Wanneer er geen extra geld wordt gestort, dan zal je positie automatisch worden gesloten. Het is daarbij onmogelijk om meer geld kwijt te raken dan er op je account bekend is.
Heb je verschillende soorten beleggingen bij een broker? Het resultaat van de ene belegging kan ook die van een andere belegging beïnvloeden, wat niet per se negatief hoeft te zijn. Stel dat we nog steeds rekenen met het eerder genoemde voorbeeld, en je bij een ander aandeel ook met €1000,- hebt belegd met een marge van 500% (hefboom 1:5). Als het tweede aandeel gestegen zou zijn met een percentage van 10%. Dan compenseert de winst van deze belegging het verlies van de eerste belegging. Doordat het recht is getrokken, ontvang je in dit geval geen margin call.
Met meerdere posities kan het namelijk zo zijn, dat bij één slechte prestatie alle beleggingen die je hebt kunnen worden gesloten. Dit verschilt per broker of beleggingsmaatschappij.
Hoe je een margin call kunt voorkomen
Een margin call sluit open posities, hoe kan je een margin call dan zoveel mogelijk voorkomen? Dit kan door te allen tijde ervoor te zorgen dat er genoeg geld op je account staat. Maar hoe zorg je hiervoor? Wij hebben 3 verschillende manieren voor je op een rij gezet!
Beleggen in derivaten bij eToro
Handelen in onderliggende waarde kan bij eToro via CFD’s. Start met speculeren op bijvoorbeeld aandelen. Open een account en start met handelen.
Manier 1 – Door een stop loss order
Een stop loss order wordt automatisch uitgevoerd als een bepaalde grens van een belegging is bereikt. Zo voorkom je dus verliezen. Het niveau van die grens kun je bepalen wanneer je geld inlegt.
Manier 2 – Door een gegarandeerde stop
Een tweede mogelijkheid is een gegarandeerde stop. Dit betekent dat wanneer de positie van een investering onder bepaalde waarde zal komen, je dan je verlies neemt. Het verlies wat je dan ervaart is helaas al aanwezig, maar wel beperkt.
Ondanks dat deze manier op een stop loss order lijkt, is een gegarandeerde stop in het algemeen duurder. De reden hiervoor is dat je d.m.v. een stop loss order nog steeds veel geld kunt verliezen met een erg flexibele markt. De gegarandeerde stop sluit de positie op de aangegeven waarde, zodat je niet al te veel van je investeringen verliest. Een stop loss doet de positie in de verkoop op de ingestelde waarde. De gegarandeerde stop stopt hem meteen op de ingestelde waarde.
Manier 3 – Door bij te storten
De laatste optie voor het voorkomen van een margin call, is ervoor te zorgen dat er voldoende middelen op je rekening staan of door geld bij te storten. Wanneer dit op tijd en regelmatig gebeurd, heb je een veel grotere kans dat je je positie kunt behouden.
Beginnen met beleggen in derivaten
Wil je graag gaan beginnen met beleggen in derivaten? Vergelijk brokers en begin met beleggen. Het beleggen in derivaten kent een hoger risico, de margin call is daar een voorbeeld van. Toch kan derivaten, mits goed gebruikt, een goede belegging zijn.
