Koersmanipulatie: de Pump-and-dump - Wat je MOET weten!

Wat is een Pump & Dump en hoe vermijd je deze?

Als belegger kun je te maken krijgen met koersmanipulatie. Dit is het verhogen van de prijs van een product, onder valse voorwaarden. De verklaringen voor de prijsverhogingen, werken misleidend voor de belegger. Helaas is de manipulatie ‘Pump & Dump’ sterk aanwezig in met name de cryptomarkt. Dit komt doordat de hoge koersen een grote aantrekkingskracht hebben op de belegger. De koersen zien er in het eerste opzicht aantrekkelijk uit, maar de daders profiteren vooral van de voordelen. Massaal worden munten of aandelen ingekocht, als de valse voorspellingen aangeven dat het kan. Op het juiste moment, kunnen de oplichters al hun aandelen of munten verkopen, en zo flink wat rendement bemachtigen. Het slachtoffer verliest daartegen al zijn inzet. Daarom wordt dit fenomeen als een strafbaar feit gezien, volgens het effectenrecht. Er staan fikse geldboetes op de manipulatietactiek. Nu ook cryptovaluta in opkomst is, komt dit valse fenomeen, genaamd ‘Pump & Dump’, vaker voor. In deze blog lees je meer over de Pump-and-dump en ontdek je hoe je deze kan vermijden.

De uitgangspunten van pump-and-dump

Via social media, zoals Telegram en andere online kanalen, worden verschillende berichten verstuurd. Hierbij wordt de belegger overgehaald, om een product te verkopen, omdat de koersen zeer gunstig zouden zijn. Vroeger werden mensen daartegen voornamelijk telefonisch overgehaald, om zo snel mogelijk actie te ondernemen. Tegenwoordig zorgt internet ervoor dat de daders een doelgroep van groot formaat kunnen bereiken. Via internet kunnen er duizenden mensen tegelijkertijd worden benaderd. De berichten beloven dat de koersen in korte tijd omhoog schieten, doordat er voorspellingen zijn gedaan op de aandelen- of cryptomarkt. Helaas zijn er genoeg beleggers die nietsvermoedend, in deze valkuil terecht komen. Beleggers kopen vervolgens flink wat in, om zo uit te gaan van succes. Helaas gebeurt het tegenovergestelde. De daders van deze actie verkopen vervolgens, in een rap tempo, al hun crypto of aandelen. Door de fikse toename in het aantal verkopen, zal de koers buitengewoon gaan dalen. Dit leidt tot grote verliezen onder de beleggers.

De valse tactiek wordt voornamelijk toegepast op cryptomunten of bij micro-capaandelen en small-capaandelen. De regelgeving van deze beurzen is minder georganiseerd en makkelijker op in te spelen, met valse manipulatietechnieken.

Beleg in méér dan 150 cryptovaluta bij Bitvavo

Al meer dan 1 miljoen anderen kozen voor Bitvavo. Open een account en begin met handelen in 150+ cryptovaluta waaronder; Bitcoin, Ethereum en Ripple! (TIP) Open een account via deze website en betaal in de eerste week over de eerste €1.000 geen handelskosten.

Naar Bitvavo Meer informatie

Pump-and-dump bij Cryptovaluta

de Pump & Dump manipulatietechniek bestaat dus al langer, maar sinds de komst van bekende cryptovaluta, wordt de manipulatietechniek ook op basis van digitale valuta toegepast. Crypto is behoorlijk vatbaar voor deze schema’s doordat de markt zo onvoorspelbaar is. Bovendien is crypto, technisch gezien, een ingewikkelde investeringsmogelijkheid. De coins zijn dus een grote bron van aantrekkingskracht voor zwendelaars. Vooral nieuwe coins en coins met een laag handelsvolume, worden voor deze vorm van oplichterij gebruikt. Onderzoek uit 2018 heeft uitgewezen dat er 3400 pump-and-dump praktijken rondgaan/gingen. Twee daarvan, zouden actief zijn op populaire platformen, waar mensen groepsberichten met elkaar uitwisselen over cryptovaluta.

Het advies is om zo veel mogelijk van dit soort praktijken uit de weg te gaan. Dit doe je, door extra goed op te letten, bij nieuwe en onbekende cryptocurrency. Beleggers dienen de gevaren te herkennen en eventueel op te sporen. Bewijs zorgt ervoor dat er een boete opgelegd kan worden, aan de zwendelaar. Deze boete kan oplopen tot meer dan 1 miljoen dollar.

Pump-and-dump bij aandelen

Elke belegger die actief is op een online handelsplatform, kan worden overgehaald, om direct te gokken op een aandeel. De oplichter, benadert een grote groep handelaren via het platform. Zo worden handelaren overgehaald, om in een rap tempo te gaan investeren. De koers zal even flink gaan pieken. Daarna grijpt de dader in. Zodra het kan, zullen de aandelen geloosd worden. De dader kan op deze manier grote winsten opschalen.

Bekendheid van Pump-and-dump in de hedendaagse cultuur

Er zijn zelfs enkele films over dit fenomeen gemaakt. In deze films staat hebzucht centraal, samen met sterk gemanipuleerde aandelen, zoals die van een prime-hypotheek. In de beroemde speelfilm “Wall Street” wordt de uitspraak gedaan dat hebzucht goed zou zijn. De hoofdrolspeler is de hongerige aandelenbaas “Gordon Gekko”. Deze naam past perfect bij een gulzige aandelenhouder, die alle winst door manipulatie, aan zichzelf opeist. Ook zijn handlanger “Fox” wil alles op alles zetten, om met voorkennis van de markt, financieel succes op te eisen. Gekko is nogal een bekend begrip geworden, in de beleggerswereld. In de film “Wall Street” wordt het voorkennis-schandaal groot uitgebeeld. In die film zie je dat de aandeelhouders onder valse voorwendselen, aandelen aan de man brengen. Ondanks dat de toekomst van de aandelen erg onzeker was, werden makelaars overgehaald, om zo veel mogelijk aandelen op te eisen voor hun klanten. Dit onder valse beloftes. Vervolgens schoten de prijzen omhoog. Uiteindelijk daalde het aantal kopers en werden de aandelen weggeworpen. Toen kon het bedrijf vervolgens van een perfect rendement genieten.

Hoe voorkom je dat je in de Pump-and-dump val trapt?

Geen enkele belegger wil het slachtoffer worden, van pump-and-dump. De gevolgen zijn dan niet te overzien. Het is daarom belangrijk dat je de risico’s zoveel mogelijk probeert te vermijden. Namens de Securities and Exchange Commission, volgen hier enkele aanbevelingen om uit de klauwen van de manipulatietactiek te blijven.

Ga niet in op onverwachte (online)aanbiedingen

Ontvang je een mailtje, telefoontje of een chatbericht over een indrukwekkende beleggingsaanbieding? Denk dan eerst twee keer na, voordat je je kans grijpt. Gooi het bericht het beste in de prullenbak. Nu internet is ingeburgerd, kun je op elke manier een aanbieding ontvangen. Meestal klinkt deze te mooi om waar te zijn. Je trapt in de val van een oplichter, als je toch namens de aanbieding, actie gaat ondernemen. Je verliest veel inzet en de oplichter wordt door jouw poging, alleen maar rijker.

Herken gevaar op tijd

Soms bevat een bericht zeer ongewone aanbiedingen. Hierin worden bijvoorbeeld buitengewone winsten vermeld of onrealistische bonussen genoemd. Bij zo een bericht zal er al een lampje moeten gaan branden. Dit klinkt niet bepaalt realistisch en dat is het ook niet. Pump-and-dump wordt vaak uitgevoerd, onder valse beloftes, die de “promotor” nooit waar kan maken. Uiteraard vult de fraudeur alleen zelf zijn zakken ermee.

Wees alert op affiniteitsfraude

Deze vorm van fraude kan worden gelinkt, aan een bepaalde doelgroep. Dit is meestal een groep met overeenstemmende kenmerken. Bijvoorbeeld een religieuze kerkclub. Dit doen zwendelaars om vertrouwen op te wekken, bij personen die deel uitmaken van deze groep. Je wordt zogenaamd benaderd, door een groepslid, om je direct op aandelen te gaan storten. Ook dit groepslid is door de oplichter benaderd. Soms trappen mensen hierin, en sturen ze berichten door naar andere leden. Dit geeft een kettingreactie, zodat mensen erin worden geluisd. Het is dus belangrijk, om je eigen ogen open te houden en niet blindelings op zo een bericht te vertrouwen.

Onderzoek de herkomst van het bericht

Weet je niet zeker of een bericht wel te vertrouwen is? Ga dan op onderzoek uit. Dit kan door een due diligence-onderzoek via internet uit te voeren. Due diligence is een manier van onderzoek doen, waarbij eventuele frauduleuze zaken van organisaties boven water kunnen komen. Doe grondig onderzoek. Zo weet je in welk bedrijf je investeert. Bovendien kom je te weten of deze bedrijven zich bezighouden met legale praktijken. Onbetrouwbaar uitziende websites en onvolledige informatie, kunnen bijvoorbeeld duiden op zwendelpraktijken. Zoek vooral naar diepe informatie over de desbetreffende organisaties, zoals hun financiële achtergronden etc.