Goud ETF’s en hoe je erin belegt – TIPS & TRICKS
Demian Linskens -
Hoe beleg je het beste in goud-ETF’s?
Goud wordt al eeuwen lang als waardevol edelmetaal gezien. Maar ook door beleggers wordt goud als interessant gezien. Zo steeg de goudprijs afgelopen jaren vast en wordt goud als ‘veilige haven’ gezien. Wellicht wil je ook graag gaan beleggen in goud, maar weet je niet waar je moet beginnen. Veel mensen willen niet fysiek goud kopen vanwege de nadelen: de opslag en verzekering. Een manier om toch van de grondstof te profiteren zonder het fysiek in bezit te hebben, is via een goud ETF. In dit artikel lees je meer over de goud ETF.
Wat is een goud ETF?
Een ETF is een zogeheten Exchange Traded Fund. Hiermee kun je beleggen in bredere groepen bedrijven, bijvoorbeeld op basis van geografie of marktsector. Een ETF kan zich specifiek richten op een land als China, of de onderliggende waarde van een grondstof, zoals olie, koffie en natuurlijk ook goud.
ETF’s kopen bij Admirals
Admirals biedt verschillende mogelijkheden voor het beleggen in ETF’s, waaronder waterstof-ETF’s. Je kan direct ETF’s kopen tegen lage tarieven. Open gratis een rekening bij Admirals!
Maar waarom zou je eigenlijk in goud willen beleggen? De redenering daarachter is best simpel. Veel beleggers zien goud als een stabiele en waardevaste investering. Zeker in tijden van recessie, waarin de aandelenmarkten onder druk staan, is goud iets dat juist in waarde stijgt. Ook bij hoge inflatie kan een belegger zijn vermogen beschermen door in goud, zilver, platina of andere edelmetalen te beleggen. Lees meer over beleggen tijdens inflatie.
Het voordeel van een ETF is dat je in een goudmarkt kunt investeren zonder het fysieke materiaal zelf aan te schaffen. Een ETF volgt namelijk de koers van de goudprijs. Dit doen ze door te investeren in een breed mandje van bedrijven die actief zijn in de goudsector. Je kunt een ETF gewoon kopen via een bank met een beleggingsplatform of een online broker. Net als ‘’normale’’ aandelen, zijn ETF’s gewoon te verhandelen. Je bezit dan een stukje van het fonds. Alleen volgt dit fonds dus de onderliggende waarde van goud. Via CompareAllBrokers.com kun je online brokers met elkaar vergelijken en kijken wie de beste voorwaarden biedt om in goud-ETF’s te investeren.
Waar moet je op letten bij goud-ETF’s?
Wie graag wil beleggen in goud-ETF’s moet wel met enkele zaken rekening houden. Hieronder lees je de belangrijkste.
Onderliggende waarde van de ETF
Een Exchange Traded Fund investeert in een mandje van bedrijven. In het geval van een goud-ETF kunnen dat bedrijven zijn die goud delven, zich bezig houden met de handel in edelmetalen zoals goud, of die specifiek investeren in het fysieke materiaal of het volgen van goudfutures. Dit zijn allemaal verschillende vormen om de goudkoers te volgen, met daardoor ook verschillende prestaties. De koers van bedrijven die goud delven is bijvoorbeeld niet alleen afhankelijk van de prijs van goud zelf, maar ook brandstof- en arbeidskosten. Houd hier rekening mee bij het kiezen en bepaal voor jezelf waar je het liefst in wilt investeren.
Size matters
In het geval van een ETF is de grootte van het fonds wel degelijk belangrijk. Een voordeel van een groot fonds is dat de kosten doorgaans lager zijn. Doordat ze een groter vermogen in beheer hebben, bezitten deze ETF’s bovendien een hogere liquiditeit, en is het verschil in de aankoop- en verkoopprijs ook weer kleiner. Het verhandelde volume is daardoor vaak groter, wat prettig is als je, je ETF weer wilt verkopen.
Hefboomwerking
ETF’s heb je in alle soorten en maten. De meeste ETF’s proberen slechts een index zo goed mogelijk te volgen. Bijvoorbeeld die van goud. Als de index met 10 procent stijgt, wil de ETF 10 procent meestijgen. Sommige ETF’s maken echter gebruik van de zogeheten hefboomwerking. Deze ETF’s worden ook wel ‘’leveraged ETF’s’’ genoemd, en willen niet alleen de index volgen, maar tweemaal of zelfs driemaal het rendement van de onderliggende waarde behalen. Dit kan echter alleen door gebruik te maken van schulden en/of financiële derivaten, en het risico is overeenkomstig hoger. Je kunt met een ETF met hefboomwerking inderdaad flinke winst behalen. Maar let wel: hetzelfde geldt voor een verlies. Dan gaat je investering twee of driemaal zo snel achteruit.
Valutaverschillen
Je zult het misschien weleens gezien hebben bij een beurs of online broker: sommige aandelen en ETF’s worden verhandeld in euro’s en dollars, andere weer in Britse ponden of Deense kronen. De prijs van fysiek goud wordt meestal in dollars uitgedrukt, waardoor de dollarkoers belangrijk wordt, zeker als jouw ETF in euro’s of Britse ponden is uitgedrukt. Valutaverschillen kunnen daarom ook invloed hebben op het rendement van een ETF. Ook wat betreft regelgeving kan de valuta waarin een ETF is uitgedrukt van belang zijn. Om een simpel voorbeeld te gebruiken: de Turkse munt is momenteel zeer weinig waard, net als de Russische Roebel. Als jij als bedrijf echter in deze munten handelt, is goud kopen zeer duur, omdat de koers van jouw munt ten opzichte van de dollar zeer laag staat. Hetzelfde kan gelden voor euro’s of Britse ponden. Met beleggen kan dit zorgen voor valutarisico.
Waarom zou je beleggen in goud-ETF’s?
Investeren in goud is waarschijnlijk de oudste beleggingsstrategie ter wereld. Maar waarom eigenlijk?
Een veilige investering
Onze huidige valuta’s zijn gebaseerd op vertrouwen. Een euromunt of biljet van 10 dollar heeft geen intrinsieke waarde. Wij geven er een bedrag voor omdat we erop vertrouwen dat we er iets mee kunnen kopen, maar an sich is het materiaal waardeloos. Bij goud is dat juist niet het geval. Hier is de waarde van de gouden munt of staaf direct verbonden aan het materiaal waaruit het bestaat.
In tijden van crisis is dit een aantrekkelijke eigenschap. Goud wordt minder snel beïnvloed door inflatie. Mensen beleggen daarom vaak in goud, om de waarde van hun vermogen te beschermen. Als het na een tijdje weer beter gaat met de economie, kunnen ze het weer omzetten in ‘’normale’’ valuta. Zo doorsta je de felle stormen die soms op de beurs woeden.
Vraag en aanbod
Een ander voordeel van goud is de structureel hoge vraag. Omdat centrale banken wereldwijd goud aanhouden om de reguliere valuta te ondersteunen, is er altijd vraag vanuit deze instellingen. Maar ook bedrijven en particulieren investeren veelvuldig in goud. De hoge vraag is een van de redenen waarom de waarde van goud relatief stabiel blijft.
Fysiek goud of een goud-ETF?
Het kopen van fysiek goud is eigenlijk de ouderwetse methode om in goud te investeren. Daar zit tegelijkertijd wel een risico. Door zelf te investeren in het fysieke materiaal, zul je ook voor opslag moeten zorgen, beveiliging en eventueel zelfs transport. Daar komen kosten bij kijken, en risico’s.
De goud-ETF heeft dat risico niet. Hier investeer je immers alleen in een tracker, die de goedkoers op verschillende manieren bij kan houden. Zo koppel je, je geld wel aan de goudkoers, maar dan zonder het fysieke materiaal zelf aan te schaffen. Een ander voordeel is dat je goud-ETF’s ook weer snel kunt verkopen. Bij fysiek goud is dit weer een stuk lastiger.
Wat voor goud-ETF’s zijn er eigenlijk?
Natuurlijk is niet iedere goud-ETF hetzelfde. Je kunt bijvoorbeeld kiezen uit trackers die zelf fysiek goud hebben aangekocht, of juist ETF’s die zich richten op goudfutures of aandelen in bedrijven die in de goudwereld actief zijn.
De fysieke goud ETF
Deze trackers hebben letterlijk goud aangekocht, dat in een kluis wordt bewaard. Iedere dag wordt de hoeveelheid goud gecontroleerd en tegenover de huidige koers van goud gezet. Hierdoor kunnen beleggers heel precies zien wat de waarde van de tracker op dat moment is.
Hoe zit het met goud-futures?
Hier komen we op een stuk van de beleggersmarkt dat wat minder bekend is. Een future (eigenlijk een termijncontract) is een overeenkomst waarin de ene partij zich ertoe verplicht iets te kopen/laten leveren tegen een vooraf afgesproken prijs. Goud-ETF’s die zich richten op zogeheten ‘’goudfutures’’ kopen dus contracten op die hen ertoe verplichten in de toekomst goud te kopen tegen een bepaalde prijs. Alleen, voordat de future afloopt, wordt het contract weer doorverkocht aan een andere partij. Zo investeert de ETF dus indirect in goud, zonder het materiaal direct aan te schaffen. De prijs van de future is immers wel gelinkt aan de koers van goud. Het verschil in de prijs tussen het oude futurecontract en het nieuwe dat wordt doorverkocht, kan echter wel impact hebben op het rendement. Heel populair is deze indirecte manier van in goud investeren ook niet meer.
ETF op goudmijn aandelen
Je hebt ten slotte ook nog ETF’s die aandelen kopen van goudmijnbedrijven. Het voordeel van deze methode is dat je als belegger ook kunt profiteren van de koers van deze bedrijven zelf. Dat heeft echter ook nadelen. Bedrijven zijn namelijk niet alleen afhankelijk van de kale prijs van goud zelf, maar ook van brandstof, arbeid, machines, en andere investeringen. Wanneer één van deze eenheden schaars is, zal dat de winstmarge van het bedrijf beïnvloeden. En dus ook de koers van de ETF. De goudprijs moet dan aanmerkelijk hoger staan om deze tegenvallers te compenseren.
Blijven vergelijken
Aan het einde van de dag moet je voor jezelf bepalen welke ETF het beste bij jou past. Vergelijken is cruciaal. Neem de tijd om via sites als Compareallbrokers.com de verschillende brokers, en de ETF’s, rustig met elkaar te vergelijken. Op die manier bespaar je op de lange termijn veel geld en weet je zeker dat jouw ETF het beste past bij jouw ideale beleggingsstrategie.
