Kan ik in box 3 beleggen voor mijn bv?
Kan ik in box 3 beleggen voor mijn bv?
Een besloten vennootschap (bv) kan niet direct in box 3 beleggen, omdat box 3 uitsluitend van toepassing is op het vermogen van natuurlijke personen in de inkomstenbelasting. Beleggingen die een bv aanhoudt, vallen onder de vennootschapsbelasting (VPB) en de inkomstenbelasting in box 2 voor de directeur-grootaandeelhouder (DGA). Er bestaan echter constructies, zoals een 'Spaargeld BV', waarbij privévermogen dat normaal in box 3 valt, via de bv wordt beheerd om de belastingheffing te optimaliseren.
De fiscale behandeling van beleggingen hangt af van de juridische entiteit die de beleggingen aanhoudt. Voor een natuurlijke persoon, zoals een directeur-grootaandeelhouder (DGA) in privé, vallen bepaalde vermogensbestanddelen zoals spaargeld en beleggingen in box 3 van de inkomstenbelasting. Hierbij wordt belasting geheven over een fictief rendement, ongeacht het werkelijke rendement dat behaald is. Een bv is daarentegen een rechtspersoon. Haar winsten, inclusief die uit beleggingen, worden belast met vennootschapsbelasting. Wanneer deze winsten vervolgens als dividend worden uitgekeerd aan de DGA, valt dit onder box 2 van de inkomstenbelasting.
Het concept van een 'Spaargeld BV' of 'Box 3 BV' is ontstaan als een strategie voor belastingplichtigen met aanzienlijk privévermogen. Deze constructie is bedoeld voor het onderbrengen van vermogensbestanddelen die anders in box 3 zouden vallen, zoals spaargeld, beleggingen of verhuurde woningen die niet als ondernemingsvermogen worden aangemerkt. Het primaire doel is om de belastingdruk te optimaliseren en vermogensopbouw te realiseren via de bv, zonder de directe box 3 heffing voor de privépersoon. Dit kan met name interessant zijn wanneer het verwachte rendement op beleggingen in box 3 lager is dan een bepaald omslagpunt, waardoor de gecombineerde heffing van VPB en box 2 voordeliger uitpakt.
De keuze tussen privé beleggen in box 3 en beleggen vanuit de bv (box 2 route) hangt af van diverse factoren, waaronder het verwachte werkelijke rendement op de beleggingen, de hoogte van het vermogen en de fiscale situatie van de DGA. Hieronder een vergelijking van de fiscale behandeling:
- Privé beleggen in Box 3:
- U betaalt belasting over een fictief rendement op uw vermogen, ongeacht het werkelijke rendement. De tarieven en schijven worden jaarlijks vastgesteld door de Belastingdienst.
- Bij hogere werkelijke rendementen kan privé beleggen in box 3 voordeliger zijn dan beleggen vanuit een bv, mits er voldoende liquide middelen zijn en het fictieve rendement lager is dan het werkelijke rendement.
- Het omslagpunt waarbij beleggen in box 3 privé voordeliger wordt dan beleggen in box 2 via een bv, ligt bij een verwacht rendement boven circa 4,84% (afhankelijk van actuele tarieven en vrijstellingen).
- Beleggen vanuit de BV (Box 2 route):
- De bv betaalt vennootschapsbelasting (VPB) over de werkelijke winst uit beleggingen. Het VPB-tarief is progressief, met een lager tarief voor winsten tot € 200.000.
- Bij uitkering van dividend aan de DGA betaalt deze inkomstenbelasting in box 2 over het uitgekeerde bedrag. Ook hier gelden progressieve tarieven.
- Deze route kan fiscaal aantrekkelijk zijn ten opzichte van beleggen in box 3, vooral bij lagere werkelijke rendementen of wanneer er onzekerheid is over de toekomstige heffing van belasting op werkelijke rendementen in box 3.
- Het overhevelen van beleggingen naar een Spaargeld BV kan overwogen worden als het rendement in box 3 lager is dan circa 6%.
Laten we een rekenvoorbeeld bekijken om het verschil duidelijk te maken. Stel, u heeft een vermogen van € 500.000 dat u wilt beleggen, met een verwacht werkelijk rendement van 4% per jaar. We gebruiken de tarieven van 2024 voor dit voorbeeld (let op: tarieven kunnen wijzigen):
Scenario 1: Privé beleggen in Box 3
In box 3 wordt belasting geheven over een fictief rendement. Voor 2024 geldt een vrijstelling van € 57.000 per persoon. Daarboven wordt het vermogen verdeeld in spaargeld (fictief rendement 1,03%), overige bezittingen (fictief rendement 6,04%) en schulden (fictief rendement 2,47%). Stel dat uw vermogen volledig uit overige bezittingen bestaat.
- Belastbaar vermogen (boven vrijstelling): € 500.000 - € 57.000 = € 443.000
- Fictief rendement over overige bezittingen: 6,04%
- Fictief rendement over belastbaar vermogen: € 443.000 6,04% = € 26.733,20
- Box 3 tarief: 36%
- Te betalen box 3 belasting: € 26.733,20 36% = € 9.623,95
- Netto rendement na box 3 belasting: (€ 500.000 4%) - € 9.623,95 = € 20.000 - € 9.623,95 = € 10.376,05
Scenario 2: Beleggen via de BV (Spaargeld BV)
De bv behaalt een werkelijk rendement van 4% op € 500.000, wat neerkomt op € 20.000 winst.
- Winst uit beleggingen: € 20.000
- Vennootschapsbelasting (VPB) over de eerste € 200.000 winst: 19% (tarief 2024)
- Te betalen VPB: € 20.000 19% = € 3.800
- Winst na VPB: € 20.000 - € 3.800 = € 16.200
- Dividenduitkering aan DGA: € 16.200
- Inkomstenbelasting Box 2 over dividend: 24,5% over de eerste € 67.000 (tarief 2024)
- Te betalen Box 2 belasting: € 16.200 24,5% = € 3.969
- Totaal betaalde belasting: € 3.800 (VPB) + € 3.969 (Box 2) = € 7.769
- Netto rendement na belasting: € 20.000 - € 7.769 = € 12.231
In dit voorbeeld is beleggen via de bv bij een werkelijk rendement van 4% voordeliger (€ 12.231 netto) dan privé beleggen in box 3 (€ 10.376,05 netto), voornamelijk door de hogere fictieve rendementsheffing in box 3. Dit illustreert waarom een 'Spaargeld BV' aantrekkelijk kan zijn bij lagere werkelijke rendementen.
Een andere strategie kan zijn om geld van de bv te lenen om privé in box 3 te beleggen. Dit kan in specifieke situaties leiden tot een besparing op de inkomstenbelasting, met name als de bv wordt belast tegen een hoger VPB-tarief en er een hoog beleggingsrendement wordt verwacht. Echter, dit is een complexe afweging die afhankelijk is van de individuele rekensituatie en maatwerk vereist. De beslissing om vermogen in box 3 te houden, te gebruiken voor schuldaflossing, of als kapitaal in de bv te storten, is eveneens afhankelijk van persoonlijke financiële doelen en de fiscale impact.
Gezien de complexiteit en de voortdurende wijzigingen in belastingwetgeving is het raadzaam om altijd fiscaal advies in te winnen bij een specialist voordat u dergelijke beslissingen neemt. Voor meer informatie over de algemene regels van box 3, kunt u terecht op onze pagina over box 3.