Hoeveel belasting betaal je over uitgekeerde aandelen?

Over uitgekeerde aandelen of stockdividend betaal je in Nederland belasting, waarvan de hoogte afhankelijk is van je specifieke situatie. Dit kan variëren van loonbelasting voor werknemers die aandelen als beloning ontvangen, tot inkomstenbelasting in Box 2 voor aanmerkelijk belang of Box 3 voor reguliere beleggingen. Daarnaast is er vrijwel altijd dividendbelasting verschuldigd, die onder voorwaarden verrekend kan worden met de inkomstenbelasting.

De belastingheffing over uitgekeerde aandelen of stockdividend hangt af van de aard van je bezit en of je een aanmerkelijk belang hebt. Er zijn hoofdzakelijk drie scenario's:

Als je aandelen in privé bezit en geen aanmerkelijk belang hebt (minder dan 5% van de aandelen in een vennootschap), vallen deze onder Box 3 van de inkomstenbelasting. Volgens de Belastingdienst vallen aandelen in Box 3, waar de belasting wordt geheven over een fictief rendement op je vermogen, en niet direct over de ontvangen dividenden of koerswinsten. Voor de specifieke tarieven en het heffingsvrij vermogen in Box 3 voor 2026, raadpleeg je de actuele informatie van de Belastingdienst. Dividend dat je ontvangt, telt mee voor de waardebepaling van je vermogen in Box 3.

Heb je een aanmerkelijk belang in een vennootschap (minimaal 5% van de aandelen), dan valt de winst uit deze aandelen in Box 2 van de inkomstenbelasting. Dit geldt zowel voor de verkoop van aandelen als voor ontvangen dividend uit de holding. De belastingtarieven in Box 2 voor 2026 zijn: 24,5% over de eerste € 67.804 aan inkomsten uit aanmerkelijk belang, en 31% over het bedrag daarboven.

Wanneer je als werknemer aandelen ontvangt als onderdeel van je beloning, wordt dit gezien als loon in natura. Over de waarde van deze aandelen betaal je loonbelasting. De Belastingdienst heft hierover gemiddeld 40 procent loonbelasting. De werknemer is deze belasting verschuldigd, maar kan deze eventueel voldoen uit de verkoopopbrengst van de aandelen.

Naast de inkomstenbelasting in Box 2 of Box 3, is er ook dividendbelasting verschuldigd over ontvangen dividend. Dividendbelasting is een voorheffing die de uitkerende vennootschap inhoudt en afdraagt aan de Belastingdienst. Deze ingehouden dividendbelasting kun je onder bepaalde voorwaarden verrekenen met de inkomstenbelasting die je in Box 2 of Box 3 verschuldigd bent.

Hieronder enkele voorbeelden om de belastingheffing te verduidelijken:

• Scenario 1: Aanmerkelijk belang (Box 2)
  Stel, je bent directeur-grootaandeelhouder (DGA) en je besluit in 2026 € 100.000 aan dividend uit te keren vanuit je holding. De belastingheffing in Box 2 is dan als volgt:
  • Over de eerste € 67.804 betaal je 24,5%: € 67.804 0,245 = € 16.611,98.
  • Over het resterende bedrag (€ 100.000 - € 67.804 = € 32.196) betaal je 31%: € 32.196 0,31 = € 9.980,76.
  • De totale inkomstenbelasting in Box 2 bedraagt dan € 16.611,98 + € 9.980,76 = € 26.592,74.
  • Daarnaast is er dividendbelasting ingehouden, die je kunt verrekenen met dit bedrag.
• Scenario 2: Werknemer ontvangt aandelen
  Stel, je ontvangt als werknemer in 2026 aandelen ter waarde van € 10.000 als bonus. Over deze waarde betaal je loonbelasting. Uitgaande van een gemiddeld tarief van 40 procent, betaal je:
  • € 10.000 0,40 = € 4.000 aan loonbelasting.
• Scenario 3: Reguliere beleggingen (Box 3)
  Stel, je hebt in 2026 een aandelenportefeuille van € 50.000 en ontvangt € 1.000 aan dividend. Dit dividend telt mee voor de bepaling van je vermogen in Box 3. De belasting in Box 3 wordt geheven over een fictief rendement op dit vermogen, niet direct over het ontvangen dividend. Voor de exacte berekening van de Box 3 belasting en het heffingsvrije vermogen voor 2026, dien je de meest recente gegevens van de Belastingdienst te raadplegen. De dividendbelasting die is ingehouden op de € 1.000 dividend kun je verrekenen met de inkomstenbelasting in Box 3.

Vanaf 2028 staat er een wijziging gepland in Box 3, waarbij beleggers belasting moeten betalen over aandelen vóórdat winst is uitbetaald. Dit betekent een verschuiving naar een systeem dat meer aansluit bij werkelijk rendement. Voor de meest actuele en gedetailleerde informatie over de belastingheffing over aandelen, kun je altijd terecht op de website van de Belastingdienst.