Hoeveel belasting betaal je over 100.000 euro aandelen?

Over 100.000 euro aandelen betaal je in Nederland in 2026 naar verwachting €620 aan belasting, onder het principe van vermogensaanwasbelasting. Dit bedrag is gebaseerd op een jaarlijkse heffing over de daadwerkelijke koersstijging van de aandelen, een systeem dat in 2026 van kracht zal zijn voor de belastingheffing op vermogen in Box 3, ter vervanging van de eerdere fictieve rendementsheffing.

De vermogensaanwasbelasting, zoals die voor 2026 wordt genoemd, wijkt af van de eerdere benadering in Box 3. In plaats van een fictief rendement op de totale waarde van je beleggingen te belasten, wordt bij vermogensaanwasbelasting de jaarlijkse waardestijging van je aandelen belast. Voor een vermogen van 100.000 euro in aandelen wordt in 2026 een belastingschuld van €620 over de koerswinst genoemd. Dit is een belangrijke verandering ten opzichte van de overbruggingswetgeving die in de jaren daarvoor gold.

Voorafgaand aan de vermogensaanwasbelasting gold in Nederland de overbruggingswetgeving voor Box 3, die van toepassing was vanaf 2023. Onder deze regeling werd de belasting berekend op basis van een fictief rendement, waarbij onderscheid werd gemaakt tussen spaargeld en beleggingen. Het heffingsvrije vermogen speelde hierbij een rol, wat betekende dat over een deel van je vermogen geen belasting werd geheven.

Om de impact van de veranderingen te illustreren, kijken we naar de situatie in 2024 onder de overbruggingswetgeving. Stel je had in 2024 een vermogen van €100.000 volledig in aandelen belegd:

• Heffingsvrij vermogen: In 2024 gold een heffingsvrij vermogen van €57.000 per persoon.
• Belastbaar vermogen: Het deel van je vermogen waarover belasting werd berekend, was €100.000 - €57.000 = €43.000.
• Fictief rendement: Over dit belastbare vermogen in aandelen werd een fictief rendement berekend.
• Belastingtarief: Het belastingtarief in Box 3 bedroeg in 2024 36%.
• Belasting: Op basis van deze regels betaalde een belastingbetaler met €100.000 volledig in aandelen in 2024 €935 aan belasting.

Dit betekent dat het fictieve rendement over het belastbare vermogen van €43.000 effectief €935 / 0,36 = €2.597,22 bedroeg, wat neerkomt op een fictief rendement van ongeveer 6,04% op dat deel van het vermogen.

Voor 2025, onder de voortzetting van de overbruggingswetgeving, bedroeg de belasting over een vermogen van €100.000 in (beurs)aandelen, na aftrek van eventuele schulden, €1.174,40. Dit geeft aan dat de belastingdruk op beleggingen in de jaren voorafgaand aan 2026 al was toegenomen.

De belastingheffing op vermogen in Box 3 heeft de afgelopen jaren verschillende wijzigingen ondergaan. Hieronder een overzicht van de geschatte belasting voor een vermogen van €100.000 in aandelen:

De transitie naar een nieuw Box 3-stelsel is een doorlopend proces. Na de invoering van de vermogensaanwasbelasting in 2026, is er ook sprake van een verdere ontwikkeling richting een vermogenswinstbelasting. Zo wordt voor 2028 vermeld dat belasting over de totale winst bij verkoop van aandelen verschuldigd zal zijn, zoals in het voorbeeld van Henk met een belastingschuld van €1.550 over de totale aandelenwinst. Dit onderstreept de voortdurende veranderingen in de belastingheffing op vermogen in Nederland. Voor meer informatie over de Box 3-wijzigingen, raadpleeg de officiële bronnen.