Duurzaam investeren in aandelen

Duurzaam investeren in aandelen combineert een duidelijk ecologisch of sociaal doel met financieel rendement. Het richt zich op bedrijven die positief bijdragen aan milieu en maatschappij, met als doel beter risicobeheer en duurzame langetermijnrendementen. Beleggers kunnen hiermee geld verdienen en tegelijkertijd een duurzame toekomst creëren, door verder te kijken dan alleen financiële winst. Dit is mogelijk via individuele aandelen, wat invloed geeft op duurzaamheidsaspecten van bedrijven, of via gradaties zoals uitsluitingen en ESG-kansen. Op deze pagina leest u meer over duurzaam investeren in aandelen.

Wat betekent duurzaam beleggen in aandelen?

Duurzaam beleggen in aandelen combineert financieel rendement met een positieve impact op mens, milieu en goed bestuur. Het is een investeringsstrategie die verder kijkt dan alleen financiële prestaties. U belegt in bedrijven die goed scoren op ecologische, sociale en ethische aspecten. Het doel is zowel geld verdienen als een positieve bijdrage leveren aan de wereld. Voor veel beleggers betekent dit een kans om hun waarden te verenigen met hun financiële doelen. U vindt meer informatie over dit onderwerp op duurzaam beleggen in aandelen. Dit type beleggen wordt vaak gekoppeld aan het behalen van gezonde en duurzame rendementen.

Hoe kies je duurzame aandelen?

U kiest duurzame aandelen door inzicht te hebben in ESG-criteria en deze aandelen te selecteren op basis van ESG-scores. Er zijn verschillende benaderingen, zoals de 'best-in-class' methode waarbij u de duurzaamste bedrijven per sector selecteert. Een andere optie is het uitsluiten van bepaalde activiteiten. Voor een duurzame portefeuille combineert u aandelen met een lage milieuvoetafdruk en een goede ESG-score. Ook kunt u zich richten op thematische investeringen of bedrijven die een positieve maatschappelijke impact nastreven. Zelfs individuele aandelen kiezen die passen bij uw persoonlijke waarden is mogelijk. Het vaststellen van uw beleggingsfocus is hierbij een belangrijke leidraad.

ESG-criteria

ESG-criteria staan voor Environmental, Social en Governance. Ze vormen een beoordelingskader voor de duurzaamheid en het ethisch gedrag van bedrijven. Deze niet-financiële evaluatiecriteria helpen organisaties en vermogensbeheerders bij het selecteren van beleggingen. Het kader richt zich op milieu, sociale aspecten en goed ondernemingsbestuur. ESG-criteria spelen een centrale rol bij duurzaam en ethisch beleggen. Ze helpen beleggers bedrijven te identificeren die zowel economische als duurzame doelen nastreven.

Uitsluitingen

Bij duurzaam beleggen betekent 'uitsluitingen' dat bepaalde bedrijven of sectoren niet in uw beleggingsportefeuille komen. Deze strategie weert ondernemingen die niet voldoen aan milieu-, sociale of governancecriteria (ESG-criteria). Voorbeelden van uitgesloten sectoren zijn de tabaksindustrie, wapenproductie en fossiele brandstoffen. Ook gokbedrijven en producenten van clusterbommen worden vaak geweerd. Sommige beleggingsportefeuilles sluiten zelfs bedrijven uit die actief zijn in steenkool, gas, olie of controversiële duurzaamheidsthema's.

Impact en thema's

De impact en thema's van duurzaam investeren in aandelen zijn breed en afhankelijk van uw persoonlijke voorkeuren. Deze investeringskeuzes beïnvloeden niet alleen uw rendement, maar ook maatschappelijke en ecologische ontwikkelingen. De specifieke thema's variëren sterk, van klimaatverandering en waterbeheer tot arbeidsrechten en ethisch bestuur. Om de impact en thema's te bepalen die voor u relevant zijn, stelt u eerst uw eigen duurzaamheidsdoelen vast. Raadpleeg hiervoor de richtlijnen van bijvoorbeeld het Nibud of de informatie van de AFM over duurzaam beleggen.

Welke duurzame beleggingsfondsen en ETF's passen hierbij?

Voor duurzaam investeren in aandelen kunt u kiezen uit Exchange Traded Funds (ETF's) en duurzame beleggingsfondsen. Deze fondsen investeren gericht in ondernemingen en projecten met positieve sociale of ecologische impact. U kunt hiermee een duurzame portefeuille opbouwen die past bij uw doelstellingen en risicotolerantie.

Duurzame beleggingsfondsen

Duurzame beleggingsfondsen balanceren tussen financieel rendement en duurzame maatschappelijke en ecologische impact. Ze bieden u de mogelijkheid om financiële rendementen te genereren en tegelijkertijd een positieve maatschappelijke bijdrage te leveren. U kunt hiermee wezenlijk bijdragen en competitief rendement behalen. Deze fondsen streven naast rendement, liquiditeit en laag risico ook naar duurzaamheid. Ze worden beoordeeld op milieubescherming, sociale aspecten en ondernemingsbestuur, inclusief respect voor mensenrechten en eerlijke arbeidsomstandigheden. Vaak investeren ze in bedrijven die negatieve milieu-impact verminderen, zoals vervuiling, watergebruik en ontbossing. Er zijn verschillende gradaties van duurzaamheid, met opties zoals integratie van ESG-thema’s, uitsluiting van ongewenste activiteiten en impact-investeringen.

Duurzame ETF's

Duurzame ETF's zijn beursgenoteerde indexfondsen die duurzaam beleggen. Ze investeren volgens ESG-criteria, waarbij milieubescherming, sociale aspecten en goede bedrijfsvoering centraal staan. Deze ETF's gebruiken duurzaamheidsratings om schone bedrijven op te nemen en minder duurzame uit te sluiten. Een nadeel is de beperkte beleggingskeuze door de strenge duurzaamheidscriteria. Toch bieden ze voordelen zoals kostenefficiëntie, diversificatie en transparantie. Ze ondersteunen de overgang naar een duurzame economie en bieden potentieel langdurig stabiele en aantrekkelijke rendementen. Deze beleggingscategorie was in 2023 een groeiende markt met duidelijke vraag bij beleggers en aanbieders.

ASN beleggingsfondsen

ASN Bank biedt 12 eigen duurzame beleggingsfondsen aan. Als particuliere belegger kunt u in ASN Beleggingsfondsen investeren. Ook via SNS Bank kunt u in deze fondsen beleggen. De ASN Themabeleggingsrekening biedt deze duurzame ASN-fondsen aan.

Deze fondsen hebben verschillende risiconiveaus. Het ASN Duurzaam Aandelenfonds is een subfonds van ASN Beleggingsfondsen UCITS N.V., AIF N.V. en ASN Biodiversiteitsfonds N.V. De SNS Beleggingsrekening themafondsen bevatten onder andere het ASN Duurzaam Aandelenfonds, ASN Duurzaam Obligatiefonds en ASN Milieu & Waterfonds. ASN Impact Investors, de beheerder van de ASN fondsen, geeft informatie over duurzaamheidsrisico's in hun prospectussen. De brokerdienst van ASN Bank wordt door het beperkte aanbod van 12 duurzame beleggingsfondsen niet snel overwogen.

Wat levert duurzaam investeren financieel op?

Duurzaam investeren in aandelen levert zowel financiële rendementen als een positieve maatschappelijke impact op. Duurzaam investeren in aandelen kan leiden tot stabiele langetermijnrendementen en zelfs extra rendement vergeleken met conventioneel beleggen. Duurzame bedrijven zijn vaak toekomstbestendiger en lopen minder risico. De financiële opbrengst hangt af van het verwachte rendement, de kosten en de risico's.

Verwacht rendement

Verwacht rendement is wat u hoopt te verdienen met uw belegging en moet u onderscheiden van gerealiseerd rendement. Voor aandelen met een neutraal profiel in Nederland wordt een jaarlijks rendement van 5 procent geschat voor de komende jaren, wat ook vaak voor een portefeuille wordt aangenomen op lange termijn. Op de lange termijn ligt het gemiddelde jaarrendement van aandelen vaak tussen de 7 en 8 procent, al is dit geen garantie. Beleggingsondernemingen tonen voor vergelijkbare neutrale portefeuilles in Nederland verwachte bruto rendementen die uiteenlopen van 2,7 tot 7 procent per jaar. Beleggen op lange termijn levert zeer waarschijnlijk een hoger rendement op dan de rente op een spaarrekening. Het verwachte rendement van aandelen is doorgaans hoger dan de verwachte inflatie. Verwachte rendementen voor opkomende markten kunnen hoger zijn, met 8,6 procent per jaar over de komende tien jaar, gebaseerd op informatie uit mei 2023. Een gemiddeld jaarrendement over een langere periode van een vermogensbeheerder geeft een goed beeld van het rendement dat verwacht kan worden.

Kosten en spreiding

Bij het handelen in ETF's en aandelen krijgt u te maken met kosten. Deze bestaan uit ordekosten en de bied-laat spread. De spread is het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs van een effect. Dit vormt een indirecte kostenpost, die in centen wordt uitgedrukt en afhangt van de omvang van uw positie. Voor frequente kopers en verkopers van ETF's zijn spreadkosten een belangrijke transactiekostenfactor bij traden en beleggen. Zowel de bied-laat spreadkosten als andere fees variëren per aandelenhandelsplatform, waarbij de spreadkosten bij DEGIRO bijvoorbeeld per aandeel of fonds verschillen.

Kostenpost	Omschrijving	Variatie
Ordekosten	Kosten voor het plaatsen van een order	Per handelsplatform
Bied-laat spread	Verschil tussen koop- en verkoopprijs	Per platform, per aandeel of fonds
Overige fees	Andere kosten die kunnen voorkomen	Per handelsplatform

Risico's van duurzame aandelen

Duurzaam investeren in aandelen brengt specifieke risico's met zich mee. Zo kan er een valkuil ontstaan van onvoldoende financieel rendement, ondanks de focus op duurzaamheid. Individuele duurzame aandelen hebben een hoger beleggingsrisico dan duurzame ETF's, omdat de risicospreiding minder breed is. Een duurzaamheidsrisico is een milieu-, sociale of governance-gebeurtenis die een materieel nadelig effect kan hebben op uw belegging. Ook duurzame actieve ETF's kunnen te maken krijgen met duurzaamheidsrisico's en waardeschommelingen. Beleggen in kleine duurzame bedrijven of nieuwe initiatieven kan eveneens een hoger risico inhouden. Technologische ontwikkelingen vormen een ander risico voor groene investeringen. Gelukkig kunt u deze risico's verminderen door diversificatie, bijvoorbeeld met duurzame ETF's die een brede risicospreiding bieden.

Hoe begin je met duurzaam beleggen?

U begint met duurzaam beleggen door uw persoonlijke duurzaamheidsdoelen vast te stellen, zoals milieu, sociale rechtvaardigheid of goed bestuur. Dit betekent dat u uw eigen duurzame overtuiging verbindt met financiële doelen, wat een positieve maatschappelijke impact kan hebben. Er is geen standaardmethode voor duurzaam beleggen; u kunt kiezen uit verschillende gradaties, zoals uitsluitingen of het zoeken naar duurzaamheidsthema's. Hierbij blijven basisprincipes zoals spreiden en diversifiëren cruciaal voor succes.

Stap 1: bepaal je duurzaamheidsvoorkeuren

Duurzaamheidsvoorkeuren beschrijven uw mate van voorkeur voor duurzaam beleggen. Als beginner in duurzaam beleggen moet u eerst vaststellen welke duurzaamheidsdoelen belangrijk zijn. Deze voorkeuren helpen u bij het bepalen van een geschikte beleggingsaanpak. Bijvoorbeeld, Van Lanschot Kempen vraagt naar voorkeuren over specifieke duurzaamheidscriteria. Dit omvat nadelige gevolgen van beleggingen op duurzaamheidsfactoren. Ook gaat het om een minimum gedeelte van de portefeuille voor duurzame beleggingen.

Stap 2: vergelijk bedrijven en fondsen

Nadat u uw duurzaamheidsvoorkeuren heeft bepaald, is het tijd om bedrijven en fondsen te vergelijken. Een Fondsvergelijker helpt u bij het vergelijken van verschillende duurzame beleggingsfondsen op rendement en risico. Ook fondsbrokers vergelijkt u op fundamentele criteria zoals fondsenaanbod, kosten en betrouwbaarheid. Voor ETF-beleggers is het essentieel om verschillende ETF-fondsen te vergelijken. Dit komt doordat het aanbod groot is en er complexe criteria zijn. Beleggers in passieve indexfondsen en aandeelhouders van ETF's moeten diverse Exchange Traded Funds analyseren om geschikte fondsen te vinden die overeenkomen met hun persoonlijke investeringscriteria. Een grondige ETF-vergelijking is cruciaal om het juiste fonds te kiezen dat bij uw wensen past.

Stap 3: koop en volg je beleggingen

U begint met het kopen van uw beleggingen door geld op uw beleggingsrekening te storten. Kies daarna de gewenste beleggingen en bevestig uw investering. Vervolgens is het belangrijk om uw beleggingen te volgen. Dit betekent dat u de markt in de gaten houdt en regelmatig uw portefeuille controleert. Zo kunt u uw beleggingen monitoren en bijsturen, wat essentieel is bij periodiek beleggen.

Wat zijn duurzame aandelen?

Duurzame aandelen zijn aandelen van bedrijven die zich richten op milieuvriendelijke praktijken en een ecologisch en sociaal duurzaam beleid voeren. Deze bedrijven verminderen bijvoorbeeld hun ecologische voetafdruk. U selecteert duurzame aandelen op basis van ESG-scores. Dit zijn scores voor milieu, sociale zaken en goed bestuur.

Bedrijven met duurzame aandelen richten zich op eerlijke arbeidsomstandigheden en het verminderen van afval. Ze passen vaak duurzame technologieën toe, zoals recycling of zonne-energie. Fair Capital Partners asset management selecteert bijvoorbeeld vooruitstrevende bedrijven met een duurzame strategie. Zij verminderen zo het risico op milieuschade, wapens, slechte arbeidsomstandigheden en kinderarbeid.

Duurzame aandelen omvatten ook bedrijven die duurzame oplossingen bieden. Denk aan lithiumbedrijven of aandelen in hernieuwbare energie. Voor u betekent dit dat u investeert in een betere toekomst, naast een potentieel financieel rendement.

Wat is de beste duurzame investering?

De beste duurzame investering hangt af van uw persoonlijke waarden en financiële doelen. Een duurzame investering levert een win-win-win situatie op: goed voor milieu, producent en consument. U kiest investeringen die bijdragen aan milieu-, sociale- en duurzaamheidsdoelstellingen. Duurzaam beleggen is een strategie die focust op financieel rendement, sociale en ecologische impact. Deze investeringen baseren zich op kapitaal dat milieu, samenleving en governance verbetert. Investeren in duurzame bedrijven is een verstandige keuze voor langetermijnvoordelen, met stabiele rendementen op de lange termijn. Duurzame bedrijven zijn vaak toekomstbestendiger en financieel aantrekkelijk, wat dit type beleggen rendabel maakt met maatschappelijke impact.

Is groen beleggen nog financieel interessant?

Ja, groen beleggen blijft financieel interessant. Het biedt u belastingvoordelen en kansen op aantrekkelijke rendementen. In Nederland is groen beleggen fiscaal aantrekkelijk; u kunt belastingvoordelen krijgen, vooral als u investeert in fondsen die erkend zijn door de Belastingdienst. Dit was al in 2021 en 2023 een praktisch voordeel. Naast deze fiscale voordelen bieden groene beleggingen kansen op aantrekkelijke rendementen, zoals participatie in het Groenfonds Regionaal Duurzaam dat een gezond rendement van 4% tot 6% per jaar kan opleveren met een risicoprofiel van 3 op een schaal van 7. Investeren in groene energie en maatschappelijk verantwoorde bedrijven biedt significant groeipotentieel, met name in de branche van hernieuwbare energie en duurzame technologieën. Hoewel beleggers in groene energie aandelen soms een lage waardering zien, kan dit vanaf de tweede helft van 2024 veranderen als winstverwachtingen en economische indicatoren verbeteren. Groen beleggen is dus een slimme zet voor wie zowel financieel als maatschappelijk wil bijdragen.

Wat zijn de beste aandelen voor duurzame energie?

De beste aandelen voor duurzame energie zijn die met groeipotentieel, een goede waardering of momentum, vooral in de hernieuwbare energiesector. Voor 2025 worden deze criteria gebruikt om de meest aantrekkelijke duurzame aandelen te selecteren. Duurzame aandelen dragen bij aan de energietransitie, zoals in elektrische mobiliteit en groene technologie. Beleggers profiteren van de overgang naar een koolstofarme economie en de toenemende wereldwijde vraag naar duurzame energie. De sector levert aanzienlijke prestaties met robuuste winstcijfers en duurzame oplossingen. Ondanks de toenemende populariteit zijn veel ondernemingen in duurzame energie nog ondergewaardeerde beursbedrijven. Dit biedt kansen door de verwachte groei in de hernieuwbare energiesector, die als een kansrijke beleggingstrend voor de komende decennia wordt gezien.