Duurzaam beleggen in aandelen

Duurzaam beleggen in aandelen combineert financieel rendement met een positieve maatschappelijke impact en het creëren van een duurzame toekomst. U kunt dit toepassen via individuele aandelen, waarbij u investeert in duurzame bedrijven die uw persoonlijke waarden weerspiegelen. Dit is financieel aantrekkelijk, omdat deze bedrijven toekomstbestendiger zijn, minder risico lopen door klimaatverandering en stabiele lange-termijn rendementen bieden door het toenemend belang van duurzaamheid.

Wat is duurzaam beleggen in aandelen?

Duurzaam beleggen in aandelen is een investeringsstrategie die naast financieel rendement ook rekening houdt met milieu, sociale impact en goed bestuur. Deze aanpak kijkt verder dan alleen winst, en houdt rekening met milieu, mens en maatschappij. Het omvat investeringen in bedrijven, fondsen en projecten die een positieve impact hebben op milieu, maatschappij en het welzijn van mensen. Voor meer informatie over duurzaam investeren in aandelen, kunt u hier verder lezen. Volgens Anne Kock is dit beleggen waarbij financiële winst, impact op mens, milieu en goed bestuur worden meegenomen.

Het uitgangspunt is een duidelijk ecologisch of sociaal doel, gecombineerd met financieel rendement. Duurzaam beleggen biedt de mogelijkheid om geld te verdienen en tegelijkertijd bij te dragen aan duurzaamheid. Dit gaat verder dan alleen uitsluitingen van bepaalde sectoren; het omvat ook het beperken van ESG-risico's, zoeken naar ESG-kansen en actief aandeelhouderschap. Vaak leidt dit tot gezonde en duurzame rendementen. Duurzame bedrijven zijn financieel aantrekkelijk omdat ze toekomstbestendiger zijn en minder risico lopen door klimaatverandering. Bovendien vermindert duurzaam beleggen risico's op corruptie en wanbeheer. Beleggen in individuele duurzame aandelen geeft u ook invloed op de duurzaamheidsaspecten van bedrijven.

Hoe kies je duurzame aandelen?

Om duurzame aandelen te kiezen, kijkt u naar de duurzaamheid van bedrijven. Dit vereist inzicht in ESG-criteria en de selectie op basis van ESG-scores. U kunt kiezen uit verschillende strategieën, zoals de Best-in-Class-aanpak, uitsluitingsmethoden of thematische investeringen. Particuliere beleggers selecteren vaak bedrijven met de hoogste duurzaamheidsscore per sector, waarbij ze een lage milieuvoetafdruk combineren met een goede ESG-score en een positieve maatschappelijke impact nastreven. Individuele aandelen bieden de mogelijkheid om te investeren in specifieke duurzame bedrijven en zo invloed uit te oefenen op duurzaamheidsaspecten.

ESG-criteria

ESG-criteria vormen een compleet beoordelingskader voor de duurzaamheidspraktijken van bedrijven op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur. Deze criteria zijn niet-financieel en staan voor Environmental (milieu), Social (maatschappelijke verantwoordelijkheid) en Governance (goede bedrijfsleiding). Organisaties, financiers en aandeelhouders gebruiken deze criteria om bedrijven te identificeren die zowel economische als duurzame doelen nastreven. Vermogensbeheerders passen ESG-criteria toe bij beleggingsbeslissingen, waaronder duurzaam, impact en ethisch beleggen. Dit alles draagt bij aan de marktpositie en het lange termijn succes van ondernemingen.

Uitsluitingscriteria

Uitsluitingscriteria bepalen welke bedrijven niet in een duurzame beleggingsportefeuille mogen. Het Expertisecentrum Duurzaamheid van ASN Bank hanteert deze als absolute voorwaarden. Een uitsluitingsbeleid sluit specifieke schadelijke sectoren of praktijken uit, zoals fossiele brandstoffen en wapenproductie. Bedrijven worden ook kwalitatief uitgesloten op basis van duurzaamheidskarakteristieken. De uitsluiting van wapens is al lange tijd een algemeen aanvaard criterium in de beleggingssector. Ook bedrijven die pure kolenmijnbouw beoefenen, worden vaak uitgesloten van indexsamenstellingen. Externe fondsbeheerders kunnen echter afwijkende uitsluitingscriteria hanteren dan de fondsbeheerder van het financiële product, zoals tussen InsingerGilissen en Quintet.

Impact en thema's

Duurzaam beleggen in aandelen heeft impact op zowel uw portefeuille als op maatschappelijke thema's. U draagt bij aan een duurzamere wereld, terwijl u tegelijkertijd kansen benut in groeiende sectoren. Deze aanpak vraagt om een bewuste keuze voor bedrijven die verder kijken dan alleen winst. Voor een dieper inzicht in de maatschappelijke impact en relevante thema's kunt u de richtlijnen van de AFM raadplegen.

Welke duurzame aandelen en sectoren passen hierbij?

Duurzame aandelen en sectoren richten zich op de energietransitie en het nastreven van positieve maatschappelijke impact. Dit omvat diverse gebieden zoals hernieuwbare energie, schone technologie, waterbeheer en recycling, maar ook eerlijke arbeidspraktijken. Investeerders richten zich ook op de waterstofsector en de bredere Clean Energy sector, vaak met een focus op bedrijven met concrete duurzame oplossingen.

Hernieuwbare energie

Hernieuwbare energie komt van natuurlijke bronnen die constant worden aangevuld. Denk hierbij aan wind, waterkracht en zon. Deze energie staat ook bekend als duurzame energie. Het zijn bronnen die continu beschikbaar zijn. Hernieuwbare energiebronnen zijn cruciaal voor een duurzame en koolstofneutrale toekomst.

Elektrificatie en netwerken

Het elektriciteitsnet ondergaat een significante transformatie. Dit komt door de toenemende behoefte aan elektrificatie en het verminderen van koolstofemissies. De elektrificatie van industrie, verwarming en mobiliteit leidt tot een sterke toename van de elektriciteitsvraag, wat de netwerken zwaar belast. Veel elektriciteitsnetwerken in woningen en bedrijven zijn al overvol. Netbewust bouwen is essentieel door netcongestie als groeiend probleem in Nederland per 2025. Het elektriciteitsnet moet slimmer worden om efficiëntie te verhogen en schone energiebronnen te integreren. Geavanceerde digitale technologieën creëren een slimmer en efficiënter elektriciteitsnetwerk. Elektrificatie binnen de energietransitie vraagt om slimmere distributienetten. Intelligente netwerken stemmen vraag en aanbod van elektriciteit op elkaar af voor particuliere gebruikers en producenten. Elektrificatie in de transportsector bevordert lokale micro-elektriciteitsnetten als aantrekkelijke optie.

Water en circulaire economie

De circulaire economie is een systeem dat is ontworpen om afval en vervuiling te elimineren. Het houdt producten en materialen langer in gebruik en regenereert natuurlijke systemen. Dit bevordert duurzaamheid door hergebruik, recycling en het behoud van hernieuwbare hulpbronnen. Zo vermindert het de druk op natuurlijke hulpbronnen. Een wereldwijde transformatie naar deze economie streeft naar schoon water en duurzamer gebruik van natuurlijke hulpbronnen.

Wat levert duurzaam beleggen op?

Duurzaam beleggen in aandelen levert zowel financieel rendement als een positieve bijdrage aan een duurzamere wereld op. U kunt hiermee stabiele langetermijnrendementen behalen, zonder dat dit ten koste gaat van uw financiële winst. Het kan zelfs risico's verminderen, bijvoorbeeld door minder kans op corruptie en wanbeheer. Hierbij zijn het rendement op lange termijn, de risico's en de kosten belangrijke aandachtspunten.

Rendement op lange termijn

Beleggen in aandelen levert op lange termijn gemiddeld 6% tot 8% rendement per jaar op. Dit geldt voor periodes van meer dan tien jaar, soms zelfs zeventig tot tachtig jaar. Ook ETF beleggen biedt historisch gezien een gemiddeld rendement van 6% per jaar over lange termijn. Over langere periodes herstellen aandelen doorgaans en leveren ze significante reële rendementen op. Dit resulteert in een hoger rendement dan bij kortere beleggingshorizonten.

Risico's en volatiliteit

Volatiliteit geeft het risico van activaprijzen aan. Hogere volatiliteit betekent een hoger risico voor u als belegger. Dit meet de kans op koersschommelingen. Hoge volatiliteit verhoogt zowel de winstkansen als het risico op verlies. Het is een maatstaf voor risico, maar het is niet altijd betrouwbaar om concreet verliespotentieel af te leiden, omdat het ook koerswinsten omvat. Een groter risico bij hogere volatiliteit betekent een grotere kans op plotselinge prijsdalingen.

Kosten en spreiding

Bij duurzaam beleggen in aandelen krijgt u te maken met kosten, waaronder de zogenaamde spreadkosten. Deze kosten ontstaan door het verschil tussen de biedprijs en de laatprijs van een aandeel of ETF. Het is een indirecte kostenpost die u betaalt bij zowel de aankoop als de verkoop van effecten. Hoewel het vaak kleine kosten in centen zijn, afhankelijk van de positieomvang, kunnen frequente kopers en verkopers van ETF's deze spreadkosten als een belangrijke transactiekost ervaren. De hoogte van deze bied-laat spreadkosten varieert per aandelenhandelsplatform. Spreiding van uw beleggingen blijft belangrijk om risico's te beheersen, ook al zijn er geen specifieke kostenfeiten over diversificatie.

Hoe begin je met duurzaam beleggen?

U begint met duurzaam beleggen door uw eigen duurzame overtuiging als startpunt te nemen en uw duurzaamheidsdoelen vast te stellen. Deze doelen kunnen gebaseerd zijn op waarden zoals milieu, sociale rechtvaardigheid of goed bestuur. Er bestaat geen standaardmethode, dus informeer u eerst over de verschillende duurzaamheidsdoelen. Daarna kunt u specifieke aandelen selecteren, ETF's en fondsen vergelijken, of uw aankopen regelen via een broker of bank om op een verstandige en duurzame manier te investeren.

Aandelen selecteren

Aandelen selecteren vraagt om een zorgvuldige aanpak, essentieel om risico's zoals onethisch handelen te vermijden. U baseert uw selectie op winstniveaus, pricing power, kwaliteit en de waardering van ondernemingen. Kies altijd kwaliteitsbedrijven en wees zeer selectief bij het kiezen van bedrijven. Uw beleggingsdoelen, risicoprofiel en risicotolerantie zijn belangrijke factoren bij deze keuze. Let ook op concurrentievoordeel en marktpositie. Selecteer aandelen niet blindelings op een hoog dividendrendement. Zelf aandelen selecteren kan lonend zijn, met potentieel een beter rendement dan indexfondsen of ETF's, en is essentieel voor succesvol dividendbeleggen op lange termijn.

ETF's en fondsen vergelijken

ETF's volgen indexen, terwijl beleggingsfondsen actief zoeken naar de beste beleggingen. De vergelijking van deze instrumenten baseert zich op kostenaspecten en beleggingskeuzefactoren. ETF-beleggers moeten verschillende ETF-fondsen vergelijken en classificeren. Beleggers in passieve indexfondsen moeten hiervoor diverse criteria gebruiken. Dit is nodig om geschikte fondsen te vinden, gezien het grote aanbod. Een ETF investeerder heeft behoefte aan deze vergelijking op basis van persoonlijke voorkeuren. U kunt ETF's vergelijken via verschillende criteria om het juiste fonds te kiezen. Hulpmiddelen zoals de ETF Screener op justETF en iShares Fondsvergleich helpen hierbij.

Aankoop via broker of bank

U koopt duurzame aandelen en andere waardepapieren via een broker of bank. Een belegger koopt aandelen altijd via een broker, omdat u niet direct naar de beurs kunt. Ook voor ETF's en indexfondsen verloopt de aankoop via banken of online brokers. Kiest u voor een bank, dan profiteert u van veiligheid en persoonlijk advies. Brokers bieden vaak lagere aankoopkosten, maar rekenen wel commissiekosten. Het is belangrijk een financiële instelling met een goede reputatie te kiezen voor de veiligheid van uw beleggingen.

Waar moet je op letten bij duurzaam beleggen?

Bij duurzaam beleggen in aandelen let u op de maatschappelijke en financiële bijdrage van bedrijven. U doet goed onderzoek naar hun duurzaamheid en controleert de toegepaste ESG-criteria zorgvuldig. Dit helpt u greenwashing te herkennen en te onderscheiden wat een echt duurzame belegging is. Ook let u op transparantie, traceerbaarheid en de basisprincipes van beleggen, zoals spreiding. Zo stemt u investeringen af op uw financiële doelen en waarden, waarbij u benchmarks en verschillende gradaties van duurzaamheid kunt toepassen.

Greenwashing herkennen

Greenwashing is een misleidende voorstelling van duurzaamheid. Bedrijven doen zich hierbij groener voor dan ze in werkelijkheid zijn. Dit gebeurt vaak met schijnbaar duurzame claims of misleidende reclame. U herkent greenwashing aan hippe slogans zoals 'eco-vriendelijk' of ingrediëntenlijsten met alleen natuurlijke ingrediënten op producten. Ook in financiële producten komen misleidende duurzaamheidsclaims voor. Deze claims veroorzaken een vertekend beeld van duurzaamheid. Er zijn vijf herkenbare vormen van greenwashing.

Stemrecht en aandeelhoudersengagement

Stemrecht en aandeelhoudersengagement zijn belangrijke instrumenten binnen actief aandeelhouderschap om als belegger invloed uit te oefenen op bedrijven. Actief aandeelhouderschap omvat het gebruik van invloed via engagement en stemrecht om gedragsverbetering en positieve ESG-veranderingen bij bedrijven te bewerkstelligen. Met uw stemrecht kunt u meebeslissen over belangrijke bedrijfsbeslissingen en strategische richtingen. Het stemmen tijdens aandeelhoudersvergaderingen heeft directe impact op bedrijfsacties en het duurzaamheidsgedrag van een onderneming. Deze stem- en engagementactiviteiten, inclusief het stemmen van aandeelhoudersrechten, ondersteunen het bredere engagement en worden uitgevoerd in het kader van active ownership.

Belasting en praktische aandachtspunten

Belastingefficiënt beleggen in aandelen vraagt om correct gebruik van belastingwrappers en het vermijden van fiscale fouten. U moet rekening houden met te betalen belastingen in uw liquiditeitsplanning, vooral als u een groot deel van uw vermogen in huis of beleggingen heeft. Belastingplichtigen wordt aangeraden te letten op een nauwkeurigere belasting van rendementen op vermogen, vooral vanaf de belastingaangifte van 2025.

Door belastingoptimalisatie kunt u de belasting over spaargeld verminderen. Een complexe financiële situatie vraagt mogelijk om advies voor belastingplanning om onnodige belastingen te voorkomen. Het is belangrijk om gangbare fiscale aftrekposten te benutten.

Rekening houden met de belastingdruk voorkomt onverwachte belastingaanslagen. Nauwkeurige belastingnaleving is essentieel om boetes en onderzoeken te voorkomen. Na het doen van de belastingaangifte is het verstandig uw geldzaken kritisch te bekijken.

U kunt besparing realiseren door kundige toepassing van fiscale wetgeving. In Nederland moet u altijd de juiste belastingbedragen betalen.

Wat is het verschil tussen duurzaam beleggen en ESG-beleggen?

ESG-beleggen is een vorm van duurzaam beleggen. Deze termen worden vaak door elkaar gebruikt. Duurzaam beleggen is een langetermijngerichte beleggingsbenadering. Het integreert Environmental, Social en Governance (ESG) factoren in het beleggingsproces. Duurzaam beleggen gaat verder dan alleen uitsluitingen; het omvat ook actief gesprek met bedrijven om verbetering aan te moedigen. U kunt duurzaam beleggen uitvoeren via verschillende gradaties, zoals het beperken van ESG-risico's, het zoeken naar ESG-kansen, actief aandeelhouderschap of het beoordelen van impact.

Kun je met duurzame aandelen ook goed rendement halen?

Ja, met duurzame aandelen kunt u zeker goed rendement halen. Bedrijven die duurzame strategieën toepassen, behalen vaak hogere beleggingsrendementen. Duurzaam beleggen levert betere en aantrekkelijke toekomstrendementen op de lange termijn. Dit kan zelfs extra rendement opleveren vergeleken met conventioneel beleggen. Een duurzame beleggingsstrategie kan met goede prestaties gepaard gaan en voldoende rendement bieden. Duurzame bedrijven zijn vaak toekomstbestendiger en lopen minder risico door klimaatverandering, wat financieel aantrekkelijk is. Investeren in duurzame en tech aandelen biedt potentieel voor hogere en stabiele rendementen. Zo combineert u financieel rendement met duurzaamheid.

Zijn duurzame aandelen minder risicovol?

Ja, duurzame aandelen zijn vaak minder risicovol. Duurzame ondernemingen worden op lange termijn als minder risicovol gezien, omdat ze minder kwetsbaar zijn voor milieu- en maatschappelijke crises. Ze lopen ook minder risico op milieuschade, sociale controverses of bestuurlijke problemen. Duurzaam beleggen vermindert bovendien het risico op corruptie en wanbeheer, en bedrijven met duurzame praktijken hebben minder regelgevings- en reputatierisico's. Deze bedrijven zijn toekomstbestendiger en lopen minder risico door klimaatverandering, wat financieel aantrekkelijk is. Toch zijn er valkuilen: duurzaam beleggen kan leiden tot ESG-valkuilen of verliezen als het duurzaamheidsverhaal onvoldoende financieel rendement oplevert. Exclusief uitsluiten van bepaalde sectoren verhoogt de kwetsbaarheid van het beleggingsrisico door minder spreiding. U kunt deze risico's verminderen door diversificatie, waarbij een lagere waardering van duurzame aandelen in uw portefeuille beperkt koersrisico biedt.

Hoe vind je betrouwbare duurzame aandelen?

U vindt betrouwbare duurzame aandelen door inzicht te hebben in ESG-criteria. Selectie gebeurt op basis van ESG-scores. Duurzame fondsen en ETF's gebruiken hiervoor vaak internationale richtlijnen, zoals de tien principes van de UN Global Compact.

Een effectieve methode is de Best-in-Class selectie, waarbij u de duurzaamste bedrijven kiest. Voor uw portefeuille zoekt u aandelen die een lage milieuvoetafdruk combineren met een goede ESG-score. Investeerders richten zich ook op duurzame productmerken met transparante toeleveringsketens.

Kijk naar vooruitstrevende bedrijven met een duurzame strategie, zoals Fair Capital Partners asset management doet. Bij impact-investeringen selecteert u bedrijven die positieve maatschappelijke impact nastreven, bijvoorbeeld projecten in hernieuwbare energie of gendergelijkheid. Een portefeuille van duurzame fondsen en ETF's kan u inspireren bij het vinden van individuele duurzame aandelen.

Welke duurzame aandelen passen bij beginnende beleggers?

Voor beginnende beleggers die duurzaam willen investeren, passen duurzame beleggingsfondsen of ETF's het beste. Deze fondsen integreren ESG-criteria en bieden betaalbare, eenvoudige diversificatie voor lange termijn groei. U kunt bijvoorbeeld kiezen voor een breed gespreide duurzame wereldwijde aandelen-ETF, wat een goede strategie is voor de aandelenmarkt. Duurzamere beleggingsopties zijn onder andere het Triodos Groenfonds, duurzame fondsen via Binck of Knab gemaksbeleggen.