Gemiddeld rendement beleggen

Het gemiddelde rendement op beleggen ligt historisch gezien rond de 7 procent per jaar. Dit cijfer is gebaseerd op langetermijnresultaten van goed gespreide portefeuilles, waarbij ook periodes van recessie zijn meegerekend. Op deze pagina leest u wat een realistisch rendement is en welke factoren dit beïnvloeden.

Wat is een gemiddeld rendement bij beleggen?

Een gemiddeld rendement bij beleggen is het percentage winst of verlies dat u gemiddeld over een bepaalde periode behaalt. Dit cijfer is gebaseerd op het totaal rendement gedeeld door het aantal beleggingsjaren. Historisch gezien ligt dit gemiddelde rendement op beleggingen op lange termijn rond de 7 procent per jaar. Dit gemiddelde is berekend over periodes van wel 40 jaar en geldt specifiek voor aandelenmarkten over de lange termijn. Deze historische data tot 2020 omvat ook recessies.

Hoewel 7 procent een veelgenoemd gemiddelde is, kan het rendement op beleggen variëren tussen de 5 en 10 procent per jaar. Voor aandelenmarkten wordt een jaarlijks totaalrendement tussen 5 en 9 procent als realistisch beschouwd, rekening houdend met tussentijdse koersschommelingen. Het normale rendement varieert afhankelijk van de beleggingscategorie, het risico en de marktomstandigheden. Een goed gespreide portefeuille is hierbij een belangrijke voorwaarde om onverantwoord grote risico's te vermijden.

Welk rendement kun je realistisch verwachten?

Een realistisch rendement op beleggen ligt vaak tussen de 5 en 8 procent per jaar, vooral bij langetermijninvesteringen in aandelen. Dit gemiddelde rendement kan echter variëren afhankelijk van de beleggingscategorie, het risico en de marktomstandigheden. Voor een dieper inzicht in het jaarlijks rendement beleggen, is het belangrijk om de specifieke kenmerken van aandelen, beheerd beleggen en het verschil tussen nominaal en reëel rendement te begrijpen.

Gemiddeld rendement op aandelen

Het gemiddelde rendement op aandelen ligt historisch gezien tussen de 7 en 10 procent per jaar. Over de afgelopen 200 jaar, gebaseerd op onderzoek van professor Siegel, was dit gemiddeld 7 procent. Als u bijvoorbeeld belegt in aandelen van grote en bekende bedrijven, dan kunt u historisch gezien een rendement tussen de 7% en 9% verwachten. Op de lange termijn, over 70 tot 80 jaar, schommelt het gemiddelde rendement van de aandelenmarkt tussen 7 en 8 procent. Recente jaren laten een gemiddelde van ongeveer 9 procent per jaar zien, al is dit geen aanwijzing voor toekomstige prestaties. Realistische jaarlijkse totaalrendementen voor aandelen worden geschat tussen 5 en 9 procent per jaar, rekening houdend met marktschommelingen.

Gemiddeld rendement bij beheerd beleggen

Bij beheerd beleggen varieert het gemiddelde rendement meestal tussen 4 en 7 procent per jaar, afhankelijk van strategieën en marktvoorwaarden. Een bruto rendement van 8% bij vermogensbeheer kan na aftrek van 1% tot 2% kosten een netto rendement van 6% tot 7% opleveren. Het verwachte rendement bij vermogensbeheer is gemiddeld 4.2 procent per jaar, rekening houdend met uw risicoprofiel. Het rendement van vermogensbeheerders in Nederland is afhankelijk van de samenstelling van de beleggingsportefeuilles over de periode van 2012 tot en met 2024. Een gemiddeld jaarrendement over een langere periode geeft het beste beeld van wat u kunt verwachten. Historisch gezien ligt het gemiddelde rendement op beleggen, inclusief indexbeleggen, vaak rond de 7 procent per jaar over meerdere decennia. Voor beleggers is een marktconform gemiddeld rendement historisch gezien 10 tot 15 procent per jaar.

Nominaal rendement versus reëel rendement

Nominaal rendement is het rendement vóór inflatiecorrectie; het houdt geen rekening met de inflatie. Reëel rendement is het rendement na inflatiecorrectie, dus nominaal rendement minus inflatie. Dit onderscheid is belangrijk omdat nominaal rendement misleidend kan zijn voor uw werkelijke koopkracht. Een rendement van 2 procent per jaar met een inflatie van 3 procent betekent bijvoorbeeld een reëel verlies van 1 procent per jaar. Professionele investeerders maken dit onderscheid altijd in hun rendementsanalyse. Een bruto aandelenrendement van 8 procent kan na 2 procent inflatie een reëel rendement van 6 procent opleveren.

Waarom een gemiddeld jaar misleidend kan zijn

Een gemiddeld jaar kan misleidend zijn voor uw beleggingsrendement. Fouten bij het berekenen van gemiddelden ontstaan vaak door het niet uitsluiten van extreme waarden, wat leidt tot onnauwkeurige resultaten. U moet daarom rekening houden met schommelingen en de impact van uitschieters over langere periodes.

Schommelingen en volatiliteit

Schommelingen en volatiliteit meten de breedte van koersbewegingen van beleggingen, zoals aandelen en ETF's, vaak over 1, 3 of 5 jaar. Grote prijsschommelingen kunnen door lange termijn beleggers als een risico worden ervaren. Toch worden schommelingen in aandelenprijzen minder problematisch naarmate de beleggingsduur toeneemt, waardoor de impact van volatiliteit vermindert. Op korte termijn zijn schommelingen bij aandelen doorgaans groter dan bij vastrentende effecten. De volatiliteit van aandelenkoersen kan bovendien sterk variëren over tijd. Extreme volatiliteit, met dagelijkse wisselingen van honderden tot duizenden euro's, kenmerkt bijvoorbeeld de cryptomarkten, zoals Bitcoin. Voor de meeste particuliere beleggers is een lange beleggingshorizon daarom de beste strategie om met deze schommelingen om te gaan.

Uitschieters in goede en slechte jaren

Uitschieters in goede en slechte jaren bepalen niet het lange termijn resultaat van beleggen. Slecht presterende beursjaren vallen over de lange termijn in het niet bij goede jaren. Dit betekent dat een paar mindere jaren de totale winst over decennia niet tenietdoen. Het is daarom belangrijk om verder te kijken dan de korte termijn. Geduld loont bij beleggen.

Tijd in de markt

Tijd in de markt is belangrijker dan proberen de markt te timen. Deze aanpak overtreft pogingen om de markt te timen en is krachtiger dan market timing. Een langere beleggingshorizon verhoogt uw positie en rendement op de lange termijn. Dit bevordert ook het compounding effect van uw beleggingen. U blijft zo in de markt en profiteert van groei over de jaren heen. Het is effectiever dan het voorspellen van korte termijn marktbewegingen.

Welke factoren beïnvloeden het rendement?

Het rendement van uw beleggingen hangt af van verschillende factoren, zoals beleggingsrisico, de looptijd en het renteniveau. Ook uw beleggingsstrategie, de economische en marktomstandigheden, en uw persoonlijke beleggingsdoelen spelen een rol. Verder beïnvloeden kosten, belastingen en inflatie het uiteindelijke rendement. Deze factoren, waaronder ook de beleggingshorizon en de spreiding van risico, bepalen samen uw verwachte opbrengst.

Kosten en beheervergoeding

Kosten en beheervergoeding zijn een vast onderdeel van beheerd beleggen. Een vermogensbeheerder vraagt hiervoor een vergoeding voor het beheren, bewaken en onderhouden van uw beleggingen. Deze beheervergoeding wordt jaarlijks berekend op basis van de dagelijkse prijs. Het is een directe kostenpost en onderdeel van de totale kosten die u betaalt. Naast de beheervergoeding kunnen er ook instapvergoedingen, abonnementskosten, prestatievergoedingen, transactiekosten en bewaarloon in rekening worden gebracht. De samenstelling van deze kosten varieert. Sommige beheerders rekenen geen aparte transactiekosten, terwijl andere een lagere beheervergoeding combineren met transactiekosten.

Risico en spreiding

Risicobeheer bij beleggen bereikt u door spreiding, ook wel diversificatie genoemd. Een belegger in financiële markten beheerst risico effectief door te spreiden over verschillende beleggingen. Beleggers moeten spreiden om risico's in hun portefeuille te beperken. Dit vermindert risico's door verdeling over diverse sectoren, regio's of beleggingscategorieën. Denk bijvoorbeeld aan een beginnende belegger die niet al zijn geld in één bedrijf stopt; zo daalt het koersrisico bij aandelenbeleggingen door risicospreiding, wat specifiek bedrijfsrisico vermindert. Spreiding vereist een verdeling over aandelen, obligaties, vastgoed, grondstoffen en spaargeld. U spreidt bij aandelen ook over meerdere banken of brokers om het risico te verminderen dat uw geld niet toegankelijk is. Hoewel risicospreiding de kans op grote winsten vermindert, is het beheersen van risico essentieel voor elke belegger.

Beleggingshorizon

De beleggingshorizon is de periode waarin u uw geld belegt om een financieel doel te bereiken. Het is de maximale tijdsduur dat u uw geld kunt missen, zonder het voor andere doelen nodig te hebben. Uw geld blijft geïnvesteerd totdat u er toegang toe nodig heeft. Een financieel planner definieert dit als de periode waarover het geld wordt belegd. Deze horizon wordt ingedeeld in kortetermijn, middellangetermijn en langetermijn. Kortetermijn duurt minder dan 3 jaar, middellangetermijn 3 tot 10 jaar, en langetermijn 10 jaar en langer.

Hoe bereken je jouw verwachte rendement?

U berekent uw verwachte rendement op beleggen door de waardeverandering van uw inleg te analyseren. Dit helpt u uw potentiële groei beter te begrijpen.

Er zijn diverse methoden, zoals het rekenkundig rendement, jaarlijks rendement of de 72er-Regel. U kunt ook kijken naar historische prestaties of wat nu haalbaar is voor uw totale portefeuille.

Voor een dieper inzicht in het gemiddeld rendement beleggen, vindt u hieronder rekenvoorbeelden met verschillende inlegbedragen.

Rekenvoorbeeld met 10.000 euro

Een investering van 10.000 euro kan op verschillende manieren groeien. Bij een jaarlijks rendement van 7,2 procent is uw vermogen na 10 jaar 20.042,31 euro. Dit bedrag berekent u door het startkapitaal te vermenigvuldigen met 1,072 tot de tiende macht. Met een rendement van 8 procent per jaar groeit 10.000 euro in 10 jaar naar ongeveer 21.589 euro. Een hoger rendement van 10 procent kan dit bedrag zelfs op 25.937 euro brengen na 10 jaar. Lagere rendementen of kortere looptijden geven een ander resultaat. Zo levert 10.000 euro met 4 procent rendement over 10 jaar 12.995 euro op. De winst op een 10.000 euro investering over 10 jaar kan variëren van 2.701,71 euro tot 5.619,22 euro.

Rekenvoorbeeld met 100 euro per maand

Als u 100 euro per maand belegt, kan dit na 10 jaar een aanzienlijk bedrag opleveren. Bij beleggen met 100 euro per maand voor 10 jaar levert dit een rendement van €5.409 op. Ter vergelijking: zonder rendement zou €100 per maand over 10 jaar €12.000 zijn. Dit verschil benadrukt de waarde van beleggen boven enkel sparen.

Rekenvoorbeeld met 100.000 euro

Een rekenvoorbeeld met 100.000 euro toont de potentiële groei van uw belegging. Wanneer u 100.000 euro inlegt, kan dit vermogen zich ontwikkelen. Met een jaarlijks rendement van 5,69% en lage kosten van 0,94% per jaar, is uw vermogen na 30 jaar ongeveer 400.000 euro. Stijgen de kosten naar 2,29% per jaar, dan daalt dit bedrag naar ongeveer 272.650 euro bij hetzelfde rendement. Een andere belegging van 100.000 euro met 7% rendement per jaar kan na 30 jaar een kapitaal van 310.000 euro opleveren, zonder reïnvestering.

Wat betekent dit voor particulier beleggen?

Particulier beleggen betekent dat u zelf beslissingen neemt over uw investeringen. U kiest zelf waarin u belegt, zoals aandelen, of u laat uw vermogen beheren. De keuze hangt af van uw kennis, tijd en de mate van controle die u wilt.

Particulier beleggen versus beheerd beleggen

Particulier beleggen betekent dat u zelf beslissingen neemt over uw investeringen, terwijl u bij beheerd beleggen uw vermogen laat beheren door een vermogensbeheerder. Als particuliere belegger beheert u zelf de beleggingsrisico's, wat tijd vraagt om deze goed in te schatten en te beheersen. Het grote voordeel van zelf beleggen is dat het goedkoper is dan beheerd beleggen, waarbij een adviseur tienmaal hogere kosten kan rekenen. Kiest u voor beheerd beleggen, dan maakt een derde partij keuzes volgens een vooraf besproken profiel, vaak omdat het monitoren van investeringen lastig is of bij te weinig tijd of kennis. U kunt beheerd beleggen bijvoorbeeld via een bank regelen. Voor wie kostenbesparing belangrijk vindt, is doe-het-zelf beleggen de voorkeur, maar zelfs dan kan het verstandig zijn een deel van uw vermogen beheerd te beleggen voor risicospreiding.

Wanneer past aandelenbeleggen beter?

Aandelenbeleggen past beter wanneer u financieel klaar bent en een lange termijn visie heeft. Hoe eerder u begint met investeren, hoe krachtiger het rente-op-rente effect werkt. Dit biedt potentieel voor hogere rendementen op lange termijn, vergeleken met bijvoorbeeld obligaties. Door vroeg te starten en lang aan te houden, profiteert u van de groei van bedrijven en de markt. Dit vergroot de kans op een positieve waardestijging. Voor jaarlijkse spaarders is het aanbevolen om onmiddellijk te investeren zodra geld beschikbaar is, in plaats van te proberen de markt te timen.

Wanneer past beheerd beleggen beter?

Beheerd beleggen past beter wanneer u uw beleggingsbeslissingen aan anderen wilt overlaten. Dit is ideaal voor de passieve belegger die weinig tijd heeft voor actief handelen. Het is ook geschikt voor beginners of 'koop en houd' beleggers die stabiele lange termijn groei en pensioenplanning nastreven. De meeste particuliere beleggers profiteren van passief beleggen met indexvolgende fondsen, zoals ETF's. U overweegt nog steeds uw risicoprofiel, maar de uitvoering ligt bij experts. Een langetermijnbelegger kan kiezen voor beleggingsfondsen en ETF's voor een hands-off aanpak. Zelfs bij een suboptimaal investeringsmoment kunnen langetermijnbeleggers die jaarlijks in de beurs investeren, over 15 jaar beter af zijn met een aandelenfonds dan met spaargeld.

Gemiddeld rendement per beleggingsvorm

Het gemiddelde rendement op beleggen ligt historisch rond de 7 procent per jaar. Dit rendement varieert sterk per beleggingsvorm. Zo kunnen aandelen jaarlijks 4 tot 10 procent rendement opleveren. De komende secties lichten dit verder toe. Denk aan ETF's, obligaties en vastgoedbeleggingen.

Gemiddeld rendement op ETF's

Het gemiddelde rendement op ETF's ligt historisch tussen de 7 en 9 procent, gebaseerd op data tot 2020. Een breed gespreide ETF-portfolio kan op lange termijn een gemiddeld rendement van 4 tot 6 procent per jaar opleveren. Wereldwijde aandelen-ETF's leveren jaarlijks gemiddeld 6 tot 7 procent op. Het cumulatieve rendement op lange termijn voor ETF's ligt vaak tussen de 5 en 8 procent, exclusief dividenden.

Het rendement hangt sterk af van het type ETF. Zo behaalde een Europese aandelen ETF tussen 2011 en 2021 gemiddeld 7,9 procent. Geldmarkt ETF's lieten over 17 jaar een gemiddeld rendement van 0,6 procent zien. Obligatie ETF's hebben een bescheidener rendement dan aandelen ETF's. Factoren zoals de onderliggende index, kosten en beleggingsduur beïnvloeden het rendement van ETF's.

Gemiddeld rendement op obligaties

Het gemiddelde rendement op obligaties varieert sterk, afhankelijk van de looptijd en kredietwaardigheid. Historisch gezien ligt het gemiddelde jaarlijkse rendement op obligaties rond de 5 procent. Tussen 1980 en 2023 was dit gemiddeld 6,5 procent per jaar, terwijl de laatste 20 jaar een gemiddelde van 4 procent lieten zien. Na inflatiecorrectie bedroeg het 60-jaarsrendement op Nederlandse obligaties, van 1928 tot heden, 1,9 procent. Staatsobligaties lieten tussen 2015 en 2020 een gemiddeld rendement van 1,72 procent per jaar zien, maar in recente jaren is dit gestegen naar gemiddeld 5 procent. Tot juni 2024 lag het algemene gemiddelde jaarlijkse rendement op obligaties op 1,6 procent. Voor de komende 10 jaar wordt voor hoogrenderende obligaties wereldwijd een gemiddeld rendement van 5,2 procent per jaar verwacht.

Gemiddeld rendement op vastgoedbeleggingen

Het gemiddeld rendement op vastgoedbeleggingen ligt historisch tussen de 7 en 8 procent per jaar. Een goed rendement op woningbeleggingen ligt tussen 5 tot 8 procent. Haalbare rendementen voor vastgoedbeleggingen kunnen oplopen tot 8 tot 11 procent per jaar. Vastgoedfondsen tonen doorgaans een rendement tussen 4 en 10 procent per jaar. Specifiek voor Nederlandse vastgoedfondsen ligt dit gemiddelde rond de 6 tot 9 procent. Een netto rendement van 4 tot 6 procent per jaar wordt als gezond beschouwd voor vastgoedbeleggingen. Tussen 2003 en 2024 lag het jaarlijkse rendement op vastgoed tussen 4,61% en 5,80%. Vastgoedfondsen verwachten een gemiddeld rendement van 6 á 7 procent.

Wat is een realistisch rendement op beleggen?

Een realistisch rendement op beleggen ligt historisch gezien rond de 7 procent per jaar, een gemiddeld jaarlijks rendement dat vaak gebruikt wordt voor voorbeeldberekeningen en gebaseerd is op goed gespreide portefeuilles over meerdere decennia. Zowel voor algemeen beleggen als voor indexfondsen wordt dit percentage van 7 procent als realistisch beschouwd. Finansjaal houdt bijvoorbeeld rekening met dit gemiddelde rendement, net als in voorbeeldscenario’s voor maandelijks beleggen. Voor aandelen specifiek ligt een realistisch rendement op lange termijn historisch rond de 7 procent per jaar, met een bandbreedte tussen 7% en 8%. Meer algemeen worden gemiddelde jaarlijkse totaalrendementen van aandelen realistischer geacht tussen ongeveer 5 tot 9 procent per jaar, zelfs met de nodige schommelingen – want de weg naar rendement is zelden rechtlijnig. Voor beginnende beleggers is een rendement tussen 0% en 8% een realistisch uitgangspunt. Obligaties kennen een lager realistisch rendement, doorgaans tussen 2 tot 5 procent per jaar. Dit geeft u een goed beeld voor het plannen van uw financiële toekomst.

Hoeveel rendement op 100.000 euro?

Een investering van 100.000 euro kan verschillende rendementen opleveren, afhankelijk van de beleggingsvorm en het risico. Bij een gemiddeld rendement van 7 procent levert een investering van 100.000 euro jaarlijks 7.000 euro winst op. Een aandeleninvestering met een jaarlijks rendement van tien procent kan een totaalwinst van rond de 5.000 euro opleveren voor belasting en inflatie. In vastgoed kan een belegger zonder hefboomeffect een rendement van 20 procent behalen, wat neerkomt op 20.000 euro winst op een investering van 100.000 euro. Met hefboomeffect, zoals bij een vastgoedinvestering van 100.000 euro met een lening van 75.000 euro, kan het rendement 3.750 euro zijn. Dit kan zelfs oplopen tot 100 procent rendement met hefboomeffect in bepaalde financiële scenario's. Ook bij een investering van 150.000 euro is een netto rendement van 6,6 procent mogelijk. Houd er rekening mee dat jaarlijkse kosten van 0,1 procent over 30 jaar het rendement op 100.000 euro met 21 procent kunnen verminderen.

Wat levert 100 euro per maand beleggen op?

Maandelijks 100 euro beleggen kan na 10 jaar ongeveer 16.000 euro opleveren bij circa 6% rendement. Dit bedrag kan aanzienlijk groeien over langere periodes. Zo levert vermogen beleggen met 100 euro per maand tegen 6% rendement over 30 jaar 49.000 euro op. Een vroege startende belegger kan na 40 jaar beleggen bijna 190.000 euro hebben opgebouwd bij een maandelijkse inleg van 100 euro. Hogere inleg en rendement leiden tot meer: een belegger die 100 tot 200 euro per maand inlegt, kan bij 8% rendement binnen 40 jaar meer dan 600.000 euro opbouwen. Beleggen van 100 euro per maand gedurende 20 jaar kan 57.266 euro opleveren bij een gemiddeld rendement, terwijl een ander voorbeeld 29.000 euro toont na 20 jaar bij dezelfde maandelijkse inleg. Ook kan 100 euro per maand beleggen in een ETF na 30 jaar resulteren in een rendement van 86.709 euro. Beleggen met 100 euro per maand kan door het rente-op-rente effect leiden tot flinke groei in rendement op lange termijn.

Is 500.000 euro spaargeld veel?

Ja, 500.000 euro aan spaargeld is een aanzienlijk bedrag. Dit is voldoende voor aanzienlijke vermogensopbouw. Dit geldt vooral bij beleggen in aandelen met een verstandige selectie en een structureel rendement van 10% per jaar. Met 1 miljoen euro spaargeld kunt u rondkomen van 50.000 euro per jaar, uitgaande van 5% dividendinkomen. Een half miljoen euro biedt dus een solide basis voor uw financiële doelen.