Gemiddeld rendement beleggen 2025

Het gemiddelde rendement op beleggen in 2025 varieerde, met een totaalrendement van 7,8 procent voor een portefeuille in maart. Een dividendportefeuille behaalde in 2025 een rendement van 4,5 procent, terwijl een benchmarkrendement na kosten -5,01 procent liet zien. Op deze pagina leest u meer over de realistische rendementen per beleggingsvorm en hoe kosten en spreiding het resultaat beïnvloeden.

Wat is het gemiddelde rendement in 2025?

Het gemiddelde rendement in 2025 varieerde per belegging. Dit macro-economische raamwerk leidde tot een verwacht gemiddeld rendement van ongeveer 6 procent over 23 activaklassen. Een portefeuille behaalde in 2025 een totaalrendement van 8,9 procent, terwijl dit in maart 7,8 procent was. Het forfaitair rendement voor overig bezit in Nederland was in 2025 eveneens gebaseerd op 6 procent.

Voor 2025 was de verwachting dat het rendement op wereldwijde aandelenmarkten onder de gemiddelde winstgroei van 12 procent zou blijven. Een aandelenrendement van 5 procent werd verwacht voor de periode 2021-2025. Historisch gezien bedraagt het gemiddelde rendement op aandelen tot en met 2025 ongeveer 7 procent per jaar. Terwijl een dividendportefeuille in 2025 een rendement van 4,5 procent behaalde, steeg het zilverrendement in 2025 met 3 procent. Over de periode 2005-2025 bedroeg het gemiddelde jaarlijkse goudrendement 8,5 procent.

Welke rendementen zijn realistisch per beleggingsvorm?

Realistische rendementen bij beleggen liggen rond de 7 procent per jaar. Deze rendementen variëren echter per beleggingsvorm. Zo is voor indexfondsen een rendement van ongeveer 7 procent per jaar realistisch, terwijl obligaties doorgaans tussen de 2 en 5 procent per jaar opleveren. Voor aandelen op lange termijn worden rendementen tussen de 5 en 9 procent per jaar realistisch geacht, met een bereik van 7 tot 8 procent. Ook vermogensbeheer kent zijn eigen specifieke verwachtingen.

Gemiddeld rendement van indexbeleggen

Indexbeleggen levert gemiddeld een rendement op van ongeveer 7 procent per jaar. Dit rendement wordt voor index ETF's geschat tussen 7 en 9 procent. Historisch ligt het gemiddelde rendement van beleggingen in de algehele markt (index) tussen 5 en 7 procent per jaar. Onderzoek van Professor Siegel over 200 jaar toont een gemiddelde van 7 procent voor indexbeleggen, terwijl de aandelenmarktindex historisch rond 8 procent per jaar ligt. Beleggen in de economie via een indexfonds biedt een verwacht jaarlijks rendement van 6% tot 8%. Een goed gespreide portefeuille haalde historisch ook 7 procent per jaar over meerdere decennia. Het rendement van indexbeleggen komt overeen met het gemiddelde rendement van alle bedrijven waarin u investeert — een transparante aanpak. Voor de meeste particuliere beleggers is dit een solide strategie, omdat passief beleggen met ETF's het gemiddelde rendement van de index volgt. Stel u belegt voor uw pensioen, dan is een stabiel, historisch bewezen rendement vaak belangrijker dan snelle winsten.

Gemiddeld rendement van inkomstenbeleggen

Inkomstenbeleggen richt zich op regelmatige uitkeringen, zoals dividend of rente. Het gemiddelde rendement hiervan is afhankelijk van de gekozen beleggingen en de economische situatie. Factoren zoals de stabiliteit van de bedrijven of de kredietwaardigheid van de uitgevers spelen een rol. Voor actuele cijfers en specifieke verwachtingen voor 2025 is het raadzaam om de publicaties van financiële experts of toezichthouders te raadplegen.

Gemiddeld rendement van obligatiebeleggen

Het gemiddelde rendement van obligatiebeleggen ligt doorgaans tussen de 2 en 5 procent per jaar. Dit rendement hangt af van de kredietwaardigheid en looptijd van de obligatie. Historisch behaalden obligaties tussen 1980 en 2023 gemiddeld 6,5 procent per jaar. Een 100 procent obligatiebelegger zag over 95 jaar gemiddeld 6,1 procent per jaar. Over de laatste 20 jaar was het rendement op obligaties 4 procent. Staatsobligaties scoorden in recente jaren gemiddeld +5%. Voor Nederlandse obligatiefondsen wordt voor de komende 10 jaar minimaal 4,4% rendement verwacht. In 2023 leverde een defensieve beleggingsportefeuille 4,5 procent op.

Gemiddeld rendement van vermogensbeheer

Het gemiddelde rendement van vermogensbeheer varieert, afhankelijk van strategie en marktomstandigheden. Een verwacht rendement is 4,2 procent per jaar, maar doorgaans ligt dit tussen de 4 en 7 procent. In de eerste helft van 2024 behaalden vermogensbeheerders in Nederland gemiddeld 5,9 procent rendement. Offensieve beleggingsportefeuilles lieten in de eerste negen maanden van 2024 zelfs +13,3 procent zien, en +11,4 procent in de eerste helft van dat jaar. Beleggingsfondsen, vaak onderdeel van vermogensbeheer, variëren doorgaans van 4 tot 8 procent per jaar. Een bruto rendement van 8 procent levert na kosten een netto rendement op van 6 tot 7 procent. Vermogensbeheerders met een vergelijkbaar profiel behaalden gemiddeld 9 procent rendement in een jaar. Voor meer inzicht in het beste rendement vermogensbeheer kunt u onze website raadplegen. Historisch gezien ligt het gemiddelde rendement op beleggen op lange termijn rond de 7 procent per jaar.

Welke kosten drukken het netto rendement?

Het netto rendement van beleggingen is gelijk aan bruto rendement minus gemaakte kosten. Voor de klant in vermogensbeheer is het netto rendement gelijk aan bruto rendement minus kosten. Kosten van beleggen en vermogensbeheer verminderen het nettorendement direct. Hogere kosten, zoals beheervergoeding, transactiekosten en administratiekosten, drukken negatief op het resultaat. Het netto beleggingsrendement wordt berekend door aftrek van brutorendement, waarbij het netto-rendement van een geldbelegging ook rekening houdt met transactiekosten, belastingen en inflatie.

Beheerkosten

Beheerkosten zijn de kosten voor het beheer van uw beleggingen. U betaalt deze voor het beheer van uw beleggingsportefeuille. Ze worden ook gedefinieerd als kosten voor het beheer van een effectenrekening. Deze vormen een belangrijk onderdeel van de totale beleggingskosten. De kosten omvatten vaak fondsbeheerkosten en die voor financieel advies. Beheerkosten kunnen zowel vaste als variabele delen hebben. Een vermogensbeheerder brengt deze kosten in rekening, zoals vermogensbeheerder Robeco dat doet. Ook de beheerder van een ETF rekent beheerkosten. Let goed op de hoogte van deze kosten, want ze drukken direct op uw netto rendement.

Transactiekosten

Transactiekosten zijn de directe kosten voor de aan- en verkoop van beleggingen. Deze kosten ontstaan bij elke koop- of verkooptransactie die u uitvoert. Brokers brengen deze kosten in rekening. U betaalt transactiekosten als een vast bedrag per transactie of als een percentage van het belegde bedrag. De hoogte van deze kosten verschilt per broker. Ze hebben invloed op uw netto rendement.

Fondskosten

Fondskosten zijn de doorlopende kosten die u betaalt aan de fondsbeheerder. Deze kosten dekken het beheer en de administratie van een beleggingsfonds of ETF. Ze worden jaarlijks in rekening gebracht en zijn verwerkt in de koers van het fonds. Fondskosten worden automatisch ingehouden op het rendement. Dit betekent dat ze een aanzienlijk deel van uw beleggingsrendement kunnen beïnvloeden.

Belasting en inflatie

Inflatie heeft een directe impact op zowel belasting als uw koopkracht. Het werkt als een belasting op inkomen en vermogen, en verhoogt de verborgen belastingdruk voor belastingplichtigen. Inflatie is een regressieve belasting. Dit betekent dat het vooral lagere inkomensgroepen harder treft, aangezien inflatie werkt als belasting op consumenten door hogere prijzen voor goederen en diensten. Het vormt een belasting op consumptie en uw consumptievermogen. Deze inflatie kan ontstaan door het bijdrukken van geld, toegenomen belastingen, en veranderingen in vraag en aanbod. Soms is inflatie zelfs een direct gevolg van belasting of veroorzaakt door belastingverhogingen. Bovendien laat inflatie politici ontsnappen aan fiscale verantwoordelijkheid.

Hoe beïnvloeden jaren en spreiding het resultaat?

De tijdshorizon en de spreiding van uw beleggingen bepalen sterk het uiteindelijke gemiddeld rendement beleggen. Een langere periode kan de impact van schommelingen verminderen, terwijl spreiding risico's verdeelt. Ook het moment van inleggen en de mate van risico die u neemt, beïnvloeden uw verwachte rendement.

Rendement over langere perioden

Rendement over langere perioden laat zien dat de beleggingsduur een grote invloed heeft op het uiteindelijke resultaat. Gemiddeld bedraagt het rendement op beleggingen over een periode van 40 jaar ongeveer 7 procent per jaar; dit geldt ook voor langdurig bewezen investeringen. Voor aandelen ligt dit gemiddelde rendement over meer dan 10 jaar tussen de 6 en 8 procent per jaar. De prestaties van aandelen over lange perioden zijn sterk gebleken. Beleggingen in aandelen en andere langetermijninvesteringen leveren over een lange periode een hoger rendement dan spaargeld. Hoe langer u belegt, hoe dichter het rendement bij het gemiddelde rendement op lange termijn komt, mede dankzij het rente-op-rente-effect. Historisch gezien, over meer dan 100 jaar, is het rendement van aandelen hoger dan dat van obligaties. Verschillende vermogensklassen compenseren beleggers over zeer lange perioden voor de genomen risico's.

Het effect van inlegmomenten

Het moment waarop u belegt, beïnvloedt uw rendement. De spreiding van beleggingen over een langere periode vermindert de invloed van een enkel instapmoment. Beleggers die twijfelen over het juiste instapmoment, beïnvloeden hun lange termijn rendement negatief. Het is onvoorspelbaar of beurskoersen hoog of laag zijn op een bepaald moment. Niemand kan elk dieptepunt voorspellen. Vroegtijdig en regelmatig investeren verhoogt uw rendement door samengestelde rente. Periodiek beleggen spreidt uw inlegmomenten en voorkomt timingfouten. Een langere beleggingstermijn verhoogt de kans op een positief resultaat.

Risico en volatiliteit

Volatiliteit geeft het risico van activaprijzen aan; hogere volatiliteit betekent een hoger risico voor de belegger. Het meet specifiek het risico op koersschommelingen en wordt beschouwd als een maatstaf voor koersrisico. Hoge volatiliteit brengt zowel risico's als kansen met zich mee, omdat het zowel winstkansen als verliesrisico verhoogt. Voor risicovolle beleggingen in 2025 is een hoge volatiliteit verwacht, wat kan leiden tot scherpe koersdalingen. Een nadeel van volatiliteit als risicomaat is dat het niet altijd betrouwbaar is voor het afleiden van concreet verliespotentieel.

Wat mag je in 2025 verwachten van je portefeuille?

In 2025 kunt u een gematigd positieve economische groei en aandelenmarkten verwachten, met een positief beleggingsrendement potentieel. Het beleggingsjaar 2025 biedt kansen door verandering en structurele trends, en wordt zelfs als een sterk beursjaar gezien. Beleggers wordt aanbevolen te focussen op een gediversifieerde portefeuille, wat essentieel is voor succesvol risicomanagement. De verwachte prestaties van portefeuilles na 2024 zullen evenwichtiger verdeeld zijn tussen aandelen en obligaties, met een toekomstige standaard van 50% aandelen, 30% obligaties en 20% private activa. Blijf in 2025 alert op risico’s en kansen door strategische oplettendheid.

Conservatieve portefeuille

Een conservatieve portefeuille richt zich op kapitaalbehoud en een laag risico. Zo'n portefeuille is geschikt voor beleggers met een laag risicoprofiel of die bijna met pensioen gaan. De samenstelling varieert, maar bevat vaak een hoog percentage obligaties. Een strategie kan bijvoorbeeld 20% aandelen en 80% obligaties zijn. Een andere verdeling omvat 20% aandelen, 70% obligaties en 10% vastgoed.

Neutrale portefeuille

Een neutrale portefeuille verdeelt uw beleggingen gelijkmatig. Deze bestaat voor 50 procent uit obligatiefondsen en 50 procent uit aandeelhoudende fondsen. De samenstelling is dus 50% aandelen en 50% obligaties. Voor het obligatiegedeelte kan de allocatie ook 50 procent in obligaties en/of spaargeld bevatten. Obligaties in zo'n portefeuille zorgen voor stabiliteit en risicobeperking. Ze bieden lagere rendementen, maar zijn wel stabieler.

Offensieve portefeuille

Een offensieve portefeuille is gericht op het behalen van een hoger rendement. U neemt hierbij meer risico dan bij een neutrale of conservatieve portefeuille. Dit betekent dat de samenstelling vaker uit aandelen of andere risicovollere beleggingen bestaat. Voor wie een hoger rendement zoekt, is dit een optie — maar wees bewust van de hogere volatiliteit. Voor de exacte samenstelling en verwachte rendementen in 2025, raadpleegt u een vermogensbeheerder.

Hoe vergelijk je rendementen van vermogensbeheer?

Het vergelijken van rendementen van vermogensbeheerders is complex, maar wel belangrijk voor uw vermogensgroei. U moet letten op meer dan alleen de cijfers, want die zijn vaak momentopnames en verschillen kunnen oplopen tot 15 procent. Er zijn vergelijkingswebsites die u hierbij helpen, waarbij rendement vaak als hoofdselectiecriterium wordt gepresenteerd.

Bruto rendement versus netto rendement

Het bruto rendement is het totale rendement van uw beleggingen voordat kosten en belastingen eraf gaan. Dit is dus het rendement vóór aftrek van alle kosten. Het netto rendement laat zien wat u werkelijk verdient. Dit is de winst na aftrek van alle kosten.

Het netto rendement bij beleggen is belangrijker dan het bruto rendement. Het verschil tussen bruto en netto rendement is cruciaal om de eigenlijke opbrengst na kosten en belastingen te begrijpen. U berekent het netto rendement door de gemaakte kosten van het bruto rendement af te trekken. Bijvoorbeeld, in pensioenberekeningen is het bruto rendement hoger dan het netto rendement, omdat de beleggingskosten dan nog niet zijn afgetrokken.

Behaalde resultaten versus verwachte rendementen

Behaalde resultaten en verwachte rendementen kunnen afwijken van de werkelijke toekomstige prestaties. Historische prestaties of statistische voorspellingen zijn geen garantie voor wat u in de toekomst behaalt met beleggen. U moet er rekening mee houden dat verwachte rendementen en waarschijnlijkheidsprojecties niet altijd overeenkomen met de uiteindelijke beleggingsresultaten.

Waar let je op bij een vergelijking?

Bij het vergelijken van beleggingsopties moet u eerst bepalen wat u zoekt en wat voor u belangrijk is. Dit geldt voor alle financiële producten. Specifiek bij vermogensbeheer vergelijkers is het belangrijk om waakzaam te zijn over het gebruikte vergelijkingsmodel. Dit helpt u om een weloverwogen keuze te maken die past bij uw persoonlijke situatie.

Wat is een normaal rendement op beleggen?

Een normaal rendement op beleggen ligt historisch gezien rond de 7 procent per jaar. Dit gemiddelde rendement op beleggingen bedraagt vaak 7 procent per jaar over een lange termijn. Voor aandelen varieert een normaal rendement rond de 7 procent per jaar, afhankelijk van de beleggingscategorie, risico en marktomstandigheden.

Toch kan het gemiddelde rendement ook 6 procent zijn over langere perioden. Realistische jaarlijkse totaalrendementen van aandelen liggen tussen ongeveer 5 tot 9 procent. Dit geldt zelfs met tussentijdse koersschommelingen, mits u geen onverantwoord grote risico's accepteert. Een goed gespreide portefeuille over een lange periode is cruciaal om deze rendementen te benaderen.

Geld beleggen levert gemiddeld een rendement op van 5 procent tot 10 procent, vooral bij een langere looptijd. Voor een beginnende belegger is een jaarlijks rendement van 5-7 procent haalbaar. Dit hangt af van de markt en het type belegging.

Wat is een realistisch rendement beleggen?

Een realistisch rendement bij beleggen ligt vaak rond de 7 procent per jaar. Dit geldt voor zowel algemene beleggingen als specifiek voor indexfondsen. Voor aandelen op de lange termijn kun je een rendement verwachten tussen de 5 en 9 procent per jaar. Obligaties leveren doorgaans een realistisch rendement op van 2 tot 5 procent per jaar. Begin je net met beleggen, dan is een rendement tussen 0 en 8 procent per jaar realistisch. Een jaarlijks rendement van 10 procent is daarentegen vaak te optimistisch.

Wat was in 2025 een goed rendement op investering?

In 2025 was een goed rendement op investering divers, afhankelijk van uw risicotolerantie. Een portefeuille behaalde een totaalrendement van 8,9 procent in 2025. Dividendportefeuilles en levensverzekeringen met een 'boosté' optie leverden dat jaar tot 4,5 procent op. Zilverrendement steeg in 2025 met 3 procent, terwijl Systeem Trading een uitzonderlijk rendement van 42 procent behaalde. Voor aandelen werden lage enkelcijferige winsten voorspeld, met een verwacht rendement van 5 procent voor 2021-2025. Goud liet over 2005-2025 een gemiddeld jaarlijks rendement van 8,5 procent zien. Sommige beleggingen kenden tot en met het eerste kwartaal van 2025 een negatief rendement van -3,8 procent. Financiële rendementen stonden onder druk, maar boden potentieel voor impactbeleggers, vooral als inflatie matigde en rentes rallyden.

Hoe bereken je het netto rendement van beleggen?

Het netto rendement van beleggen bereken je door kosten en belastingen van het bruto rendement af te trekken. Dit is de winst die overblijft na aftrek van alle lopende kosten. Het netto rendement is belangrijker dan het bruto rendement, want het geeft een realistischer beeld van je werkelijke winst. Voor indexbeleggingsfondsen trek je van het indexrendement de kosten en tracking error af. De nettowinst bij een investering is het totaal financieel voordeel. Dit bereken je door de eindwaarde te verminderen met de totale inleg. Om dit in procenten uit te drukken, deel je het verschil door het oorspronkelijke bedrag en vermenigvuldig je met honderd. Het jaarlijks netto rendement houdt rekening met afboekingen en voorzieningen.

Is 8 procent rendement per jaar haalbaar?

Ja, 8 procent rendement per jaar is haalbaar, afhankelijk van uw beleggingskeuzes. De gemiddelde jaarlijkse totaalrendementen van aandelen liggen realistisch gezien tussen de 5 en 9 procent per jaar over de lange termijn, met historische gemiddelden tussen de 6 en 8 procent over tien jaar en zelfs tussen de 7 en 8 procent op de lange termijn. Voor vastgoedbeleggingen in Nederland is een gemiddeld rendement tussen de 8 en 11 procent per jaar mogelijk bij een goede strategie. Hoewel 8 procent als een algemeen voorbeeld voor inflatie wordt verondersteld, zijn rendementen niet gegarandeerd en fluctueren ze. Een jaarlijkse aandelenrendement prognose van 8 procent is ongeveer het dubbele van de obligatierendement prognose van 4,4 procent. Voor beginners wordt een realistischer rendement van 5 tot 7 procent per jaar gezien als haalbaar. Zelfs voor beleggers met grondige kennis van aandelen is 5 tot 8 procent per jaar mogelijk. Toch behalen investeerders die 8 procent jaarlijks rendement verwachten in de praktijk vaak een samengesteld rendement van 4 tot 5 procent per jaar over decennia, door realistische volatiliteit.