Gemiddeld rendement beleggen berekenen

Gemiddeld rendement beleggen is het percentage winst of verlies dat u gemiddeld over een tijdsperiode behaalt. Historisch gezien bedraagt dit rendement op lange termijn ongeveer 7 procent per jaar, inclusief recessies en gemeten over meerdere decennia. U berekent dit door het totale rendement te delen door het aantal beleggingsjaren. Dit jaarlijks gemiddeld rendement is gebaseerd op historische data zoals de S&P 500-index en de MSCI World Index, over periodes van 1 tot 40 jaar. Voor meerdere spaarrekeningen of beleggingen kan dit gemiddelde oplopen tot 8.5 procent. Op deze pagina leert u hoe u dit rendement berekent en welke methoden u hiervoor gebruikt, zoals de arithmetische rendementberekening voor ETF-investeringen.

Wat is gemiddeld rendement bij beleggen?

Gemiddeld rendement bij beleggen is het percentage winst of verlies dat u gemiddeld over een tijdsperiode behaalt. Dit berekent u door het totale rendement te delen door het aantal beleggingsjaren.

Historisch gezien ligt het gemiddelde rendement op beleggen rond de 7 procent per jaar, gemeten over meerdere decennia. Voor aandelen wordt een realistisch jaarlijks totaalrendement op lange termijn tussen 5 en 9 procent verwacht, ondanks periodes van tegenslag. De hoogte van dit rendement hangt af van de markt en uw beleggingskeuzes, zoals ETF’s of individuele aandelen. Bij vermogensbeheer varieert het gemiddelde rendement per jaar meestal tussen 4 en 7 procent, afhankelijk van de strategie en marktvoorwaarden. Een goed rendement op beleggingen is over het algemeen gelijk aan of hoger dan de inflatie en het gemiddelde marktrendement. Om een gemiddeld rendement van 5 procent per jaar te behalen, zijn vaak fluctuaties nodig met stijgingen van 20 procent en dalingen van 15 procent per jaar.

Hoe bereken je het gemiddelde rendement van beleggingen?

Om het gemiddelde rendement van uw beleggingen te berekenen, kijkt u naar het percentage winst of verlies over een bepaalde periode. Dit proces omvat een aantal stappen. U begint met het vaststellen van de begin- en eindwaarde, het meenemen van alle inkomsten en het corrigeren voor extra stortingen of opnames. Zo krijgt u een helder beeld van de prestaties van uw beleggingen.

Stap 1: bepaal de begin- en eindwaarde

Voor het berekenen van uw gemiddeld rendement beleggen, start u met de begin- en eindwaarde. De beginwaarde is het totale bedrag van uw investering aan het begin van een gekozen periode. De eindwaarde is wat uw investering waard is aan het einde van diezelfde periode. Kies een duidelijke periode, zoals een maand of een jaar, om dit goed te kunnen bepalen.

Stap 2: tel dividend, rente en koerswinst mee

Bij het berekenen van uw gemiddeld rendement beleggen, telt u dividend, rente en koerswinst mee. Dividenduitkeringen van aandelen en rente van obligaties zijn belangrijke onderdelen van uw totale opbrengst. Veel beleggers kiezen ervoor om ontvangen dividenden te herinvesteren, wat de groei van investeringen verhoogt. Dit versterkt het totale rendement van de dividendportefeuille door het samengestelde rente-effect. Het doel van dividend herbeleggen is uw aandelenportefeuille te laten groeien en het rendement op lange termijn te optimaliseren. Naast deze inkomsten draagt ook koerswinst bij aan uw rendement, dit is de waardestijging van uw beleggingen zelf.

Stap 3: corrigeer voor extra inleg en opnames

Wanneer u extra geld inlegt of juist opneemt, moet u dit meenemen in uw berekening. Een belegger die zijn doelbedrag niet haalt, kan een extra eenmalige storting doen. Deze extra inleg verandert de begin- of eindwaarde van uw belegging. Ook opnames beïnvloeden uw uiteindelijke rendement. U corrigeert hiervoor om een eerlijk beeld te krijgen van uw werkelijke prestatie.

Welke methode gebruik je voor jouw periode?

Voor het berekenen van het gemiddeld rendement beleggen over een bepaalde periode zijn er verschillende methoden. Welke u kiest, hangt af van uw specifieke situatie en de aard van uw beleggingen. U kunt bijvoorbeeld kiezen voor het rekenkundig gemiddelde, het meetkundig rendement of de TWRR-methode.

Rekenkundig gemiddelde rendement

Het rekenkundig gemiddelde rendement berekent het gemiddelde percentage rendement van je beleggingen. Je telt hiervoor alle jaarlijkse rendementen op en deelt dit door het aantal jaren. Deze methode is eenvoudig en geschikt voor korte termijn analyses, zoals bij ETF-investeringen. Het rekenkundig gemiddelde kan echter een vertekend beeld geven bij grote schommelingen. Een voorbeeld met rendementen van -50% en +100% toont dit duidelijk. Het rekenkundig gemiddelde is dan +25% per jaar, terwijl het geometrisch gemiddelde 0% per jaar is. Zo was het gemiddelde rendement van een fictieve portefeuille tussen 1989 en 2012 rekenkundig 6,73%, tegenover meetkundig 6,62%. In juli 2022 was het rekenkundig gemiddelde rendement van aandelenmarkten 52,8 procent, in maart 2023 was dit 51,5 procent voor aandelenmarktadvies, en in november 2022 was het 50,3% voor optietips.

Meetkundig rendement

Meetkundig rendement, ook wel effectief rendement genoemd, geeft de werkelijke gemiddelde groei van uw belegging over meerdere perioden weer. Dit rendement houdt rekening met het rente-op-rente effect. Het is een belangrijke maatstaf voor beleggers om de rendabiliteit van een investering te meten. U gebruikt het om de prestaties van investeringen te evalueren en te vergelijken. Dit omvat het beoordelen van historische prestaties, groeiprognoses en het inkomstenpotentieel van uw beleggingen.

TWRR bij meerdere stortingen

TWRR, of Time-Weighted Rate of Return, is een methode om het rendement van uw beleggingen te meten wanneer u meerdere keren geld stort of opneemt. Deze berekening filtert de invloed van uw eigen inleg- en opnamemomenten eruit. Zo ziet u de pure prestatie van de beleggingen zelf. Dit is nuttig om de effectiviteit van een beleggingsstrategie te beoordelen, los van uw persoonlijke cashflows.

Wat is het verschil tussen bruto- en nettorendement?

Brutorendement is de winst die u behaalt vóór aftrek van kosten en belastingen. Nettorendement is het werkelijk verdiende rendement, nadat alle kosten en belastingen van het brutorendement zijn afgetrokken. Het nettorendement is daarom altijd lager dan het brutorendement en geeft de uiteindelijke opbrengst van uw belegging weer.

Kosten die je rendement verlagen

Kosten verlagen direct uw nettorendement bij beleggen. Dit komt doordat beleggingskosten effectief de rentevoet die u ontvangt verminderen; ze groeien niet mee via rente-op-rente. Elk procent aan kosten per jaar vermindert uw uiteindelijke winst aanzienlijk. Zo kan 1 procent extra kosten per jaar op een inleg van €100.000 na 20 jaar leiden tot €10.000 minder rendement. Over een periode van 20 jaar verminderen hogere kosten van 1 procent per jaar het rendement met 22 procent minder winst. Kosten zoals beheervergoedingen, transactiekosten en verborgen fees hebben een aanzienlijk effect op uw beleggingsrendement. Ook bij zakelijk beleggen kunnen beheerkosten en transactiekosten het nettorendement aanzienlijk verminderen.

Belasting en nettoresultaat

Het nettoresultaat van een onderneming toont of een bedrijf winst of verlies heeft gemaakt na alle uitgaven, inclusief belasting. Dit resultaat na winstbelasting is de nettowinst die overblijft nadat alle belastingen zijn afgetrokken. Voor de berekening hiervan wordt het bedrijfsresultaat verminderd met belastingafdracht. Het netto huidig resultaat wordt bepaald door het bedrijfsresultaat en financieel resultaat op te tellen, en daar de inkomstenbelastingen van af te trekken. Daarnaast omvat het uiteindelijke netto resultaat ook het resultaat op de portefeuille.

Hoe bereken je rendement per jaar?

Om het rendement per jaar te berekenen, gebruik je een formule die de gemiddelde jaarlijkse groei van je investering weergeeft. Dit wordt vaak het geometrisch rendement genoemd, berekend met de formule (1 + totaal rendement)^(1 / houdperiode in jaren) - 1. Afhankelijk van je situatie zijn er verschillende methoden om dit rendement te bepalen, zoals voor kortere of langere periodes.

Jaarlijks rendement omrekenen

Om een totaal rendement om te rekenen naar een jaarlijks rendement, gebruikt u het geometrisch rendement. Dit berekent u met de formule (1 + totaal rendement) tot de macht (1 gedeeld door tijdshorizon in jaren) min 1. Deze methode is nuttig om rendementen van verschillende beleggingsperioden te vergelijken. Een voorbeeld hiervan is 12,61 procent per jaar voor een totaal rendement van 81,07% over 5 jaar. Het geometrische rendement is vooral belangrijk voor langetermijn beleggingen, zoals ETF-investeringen, omdat het het tijdgewogen rendement over jaren weergeeft.

Rendement over een langere periode

Beleggen over een langere periode verhoogt de kans op een positief rendement. Gemiddeld ligt het rendement op beleggingen op lange termijn, zoals 40 jaar, rond de 7 procent per jaar. Langdurig bewezen investeringen beschikken over de hele geschiedenis tot heden ook over dit gemiddelde rendement van 7 procent. Op aandelen kan dit zelfs tussen de 6 en 8 procent per jaar zijn over meer dan tien jaar. Hoe langer u belegt, hoe dichter uw rendement bij dit langetermijngemiddelde komt, mede dankzij het rente-op-rente effect. Dit effect zorgt ervoor dat uw geld langer kan renderen en in de praktijk een hoger rendement oplevert. Beleggen voor tien jaar of langer levert gemiddeld enkele procenten meer op dan sparen. Voor wie geduld heeft, is langetermijnbeleggen de meest effectieve strategie.

Voorbeeld van rendement berekenen op 100.000 euro

Een voorbeeldberekening van beleggingsrendement start met een inleg van 100.000 euro. Een investering van 100.000 euro met 7% rendement voorziet in een jaarlijkse winst van 7.000 euro. U kunt het rendement op 100.000 euro op verschillende manieren berekenen, afhankelijk van de situatie, waarbij factoren zoals extra kosten en het hefboomeffect een rol spelen.

Voorbeeld zonder extra inleg

Om het gemiddeld rendement beleggen te berekenen zonder extra inleg, vergelijkt u de begin- en eindwaarde van uw belegging. U hoeft dan niet te corrigeren voor stortingen of opnames. Dit maakt de berekening eenvoudiger dan bij actieve cashflows. U kijkt puur naar de waardeverandering over de periode.

Voorbeeld met verlies en herstel

De geschiedenis van beleggen toont aan dat de markt zich vrijwel altijd herstelt na tegenslagen, zelfs na enorme koersdalingen en correcties. Beurzen herstellen zich naar eerdere niveaus, vaak binnen enkele maanden tot een jaar na een correctie. Beleggers die aandelen vasthouden tijdens en na een stevige marktdaling kunnen hun verliezen gedeeltelijk of volledig terugwinnen. Dit herstel kan soms maanden of jaren duren, maar de aandelenmarkt herstelt verliezen over decennia. Een verlies van 10 procent in risicovolle beleggingen vereist een herstelwinst van 20 procent om de beginwaarde te bereiken. Dit komt omdat een verlies steeds meer winst vraagt om de startwaarde te compenseren. Het beperken van koersverlies tot 50 procent voorkomt grote herstelinspanningen. Inzicht dat verliezen tijdelijk zijn en herstel nodig is, bevordert rust en geduld bij je beleggingen.

Hoeveel rendement gemiddeld met beleggen?

Historisch gezien ligt het gemiddelde rendement op beleggen vaak rond de 7 tot 9 procent per jaar. Een goed gespreide portefeuille levert jaarlijks gemiddeld 7 procent op over meerdere decennia, en zelfs met recessies meegerekend is dit een realistisch rendement. Beleggen in aandelen kan gemiddeld 6 tot 7 procent rendement per jaar opleveren, met uitschieters tot 4 à 10 procent over langere periodes. Beleggingen in de algehele markt, zoals indexfondsen, leveren historisch gemiddeld 5% tot 7% per jaar op. Voor pensioenbeleggen in aandelen ligt dit gemiddeld jaarlijks tussen de 7 en 10 procent op lange termijn. De gemiddelde opbrengst van investeren in aandelen ligt historisch rond 8% per jaar, wat aanzienlijk hoger is dan sparen. De S&P 500 had tussen 1957 en 2018 een gemiddeld jaarlijks rendement van 8%, en historisch gezien is een gemiddeld jaarlijks rendement van ruim 9 procent ook voorgekomen. Voor meer informatie over dit onderwerp, kunt u hier meer lezen over indexbeleggen.

Hoe bereken ik het gemiddelde rendement van mijn beleggingen?

Om het gemiddelde rendement van uw beleggingen te berekenen, deelt u het totale rendement door het aantal beleggingsjaren. Dit percentage winst of verlies behaalt u gemiddeld over een tijdsperiode. U berekent dit rendement vaak over meerdere jaren.

Er zijn verschillende manieren om dit te doen. Het rekenkundig rendement berekent het gemiddelde van jaarlijkse rendementen. Deze methode kan minder accuraat zijn bij grote schommelingen in rendementen. Een arithmetische rendementberekening, bijvoorbeeld voor ETF-investeringen, berekent het gemiddelde jaarlijkse rendement.

Het geometrisch rendement bepaalt het gemiddelde jaarlijkse rendement van een investering. Dit wordt ook wel de annualised return genoemd. Een voorbeeld hiervan is een jaarlijks rendement van 12,61% over vijf jaar voor een investering.

Voor een completer beeld van uw rendement kijkt u naar het historisch gemiddeld jaarlijks samengesteld totaalrendement. Dit houdt rekening met het nettorendement voor de belegger. Het omvat veranderingen in aandeel- of unitwaarde en herbelegging van alle uitkeringen.

Wilt u het uzelf makkelijk maken? Een tool zoals de gemiddeld rendement berekening op Berekenhet.nl kan u helpen. Dit is vooral handig als u meerdere spaarrekeningen of beleggingen heeft.

Wat is een realistisch rendement op beleggen?

Een realistisch rendement op beleggen wordt vaak aangenomen als 7 procent per jaar. Dit gemiddelde rendement geldt voor een goed gespreide portefeuille over meerdere decennia. Ook bij beleggen met indexfondsen wordt vaak 7 procent per jaar als realistisch gezien. Zelfs voorbeelden van beleggen met kleine bedragen, zoals 50 of 100 euro per maand, gaan uit van dit rendement van 7 procent per jaar. Voor aandelen op lange termijn is een rendement tussen de 7% en 8% per jaar realistisch, al worden gemiddelde jaarlijkse totaalrendementen van 5% tot 9% ook als realistisch gezien, zelfs met hobbels onderweg. Belegt u in obligaties, dan is een rendement van 2% tot 5% per jaar meer passend. Voor beginnende beleggers wordt een rendement tussen 0% en 8% als realistisch beschouwd.

Hoeveel rendement op 100.000 euro?

Met een investering van 100.000 euro en een gemiddeld rendement van 7% per jaar, kunt u een jaarlijkse winst van 7.000 euro verwachten. Een aandeleninvestering van 100.000 euro met 10% jaarlijks rendement kan een totale winst van circa 5.000 euro opleveren, vóór belasting en inflatie. Vastgoedbeleggers zonder hefboomeffect kunnen op 100.000 euro een rendement van 20 procent behalen, wat 20.000 euro winst betekent. Let op: extra kosten verlagen uw opbrengst. Zo kan 0,1 procent extra kosten op een inleg van 100.000 euro over 30 jaar ongeveer 21.000 euro minder opbrengst veroorzaken, zelfs bij 7 procent rendement per jaar. Een rendement van 10 procent op 100.000 euro is absoluut meer dan hetzelfde percentage op een kleiner bedrag zoals 1.000 euro. In Nederland werd vermogen tot 100.000 euro per 2017 geacht een rendement van 2,7% te behalen.