Hoeveel rendement maakt een pensioenfonds?

Een pensioenfonds behaalt gemiddeld een rendement van 7 procent per jaar op zijn beleggingen. Dit gemiddelde is gebaseerd op historische prestaties van pensioenfondsen en de beurs. Het rendement is een cruciale factor voor de financiële gezondheid van pensioenfondsen en de hoogte van toekomstige pensioenuitkeringen.

Pensioenfondsen streven ernaar om op termijn voldoende rendement te behalen om de pensioenen te kunnen indexeren, wat betekent dat de pensioenen meestijgen met de prijzen of lonen. Hoewel de werkelijke rendementen van jaar tot jaar kunnen fluctueren, laten historische gegevens zien dat een gemiddeld rendement van 7 procent per jaar niet ongebruikelijk is. Dit is bijvoorbeeld gebleken uit de werkelijke rendementen over de laatste 40 jaar tot en met 2017, waar de gemiddelde rendementen rond de 7 procent lagen, terwijl de premieberekening vaak uitging van een lagere rendementsverwachting van 3 procent.

De verplichtingen die pensioenfondsen aangaan, zijn vaak gebaseerd op een jaarlijks rendement dat varieert tussen de 7 en 9 procent. Dit illustreert de noodzaak voor pensioenfondsen om consistent goede beleggingsprestaties neer te zetten. Een rendement van 10 procent of hoger wordt doorgaans beschouwd als een goed rendement, en een rendement van 10,50 procent wordt zelfs als hoog gezien in de beleggingssector.

Het rendement van een pensioenfonds is afhankelijk van de beleggingsstrategie en de marktomstandigheden. De kwaliteit van een pensioenfonds om goed te beleggen, wordt onder andere beoordeeld op basis van het rendement van het pensioenfonds in de afgelopen tien jaar. Zo bedroeg het rendement van een pensioenportefeuille in 2013 bijvoorbeeld 6,8 procent.

Om het effect van rendement concreet te maken, nemen we een voorbeeld met een maandelijkse pensioeninleg en een gemiddeld rendement. Stel dat een werknemer maandelijks €400 inlegt in een pensioenfonds. Bij een gemiddeld jaarlijks rendement van 6 procent, levert deze inleg over een periode van 12 maanden het volgende op:

• Totale inleg in 12 maanden: €400 12 = €4.800
• Rendement over deze inleg (bij 6% jaarlijks): De totale inleg van €4.800 groeit door het rendement naar €4.955.

Dit betekent dat de inleg van €4.800 door het rendement van 6 procent is gegroeid met €155 (€4.955 - €4.800) binnen één jaar. Dit voorbeeld toont aan hoe zelfs een jaarlijks rendement van 6 procent een aanzienlijke bijdrage levert aan de groei van het pensioenvermogen, vooral over een langere periode.

Het behalen van een stabiel en voldoende rendement is essentieel voor pensioenfondsen om hun verplichtingen na te komen en pensioenen te kunnen indexeren. Dit zorgt ervoor dat de koopkracht van pensioenuitkeringen behouden blijft. Voor meer informatie over hoe pensioenen meestijgen met prijzen of lonen, kunt u hier meer lezen over pensioenindexatie.