Beleggen in Amerikaanse ETF's

Beleggen in Amerikaanse ETF's geeft u toegang tot de grootste en meest dynamische economie ter wereld. Deze ETF's maken het mogelijk om snel en kostenefficiënt in Amerikaanse aandelen te investeren, vaak via indexfondsen met lage transactiekosten. Een succesvolle belegging vraagt om goede spreiding en de juiste aandelenselectie. Deze beleggingen bieden een gediversificeerd aandelenportfolio en verrijken uw individuele beleggingsstrategie. Houd wel rekening met mogelijke juridische en fiscale nadelen en meerkosten. Op deze pagina leest u hoe u in Amerikaanse ETF's belegt en waar u op moet letten.

Wat zijn Amerikaanse ETF's?

Amerikaanse ETF's zijn beleggingsfondsen die op Amerikaanse beurzen worden verhandeld. Deze fondsen volgen vaak een specifieke index, sector of grondstof. Ze bieden beleggers de mogelijkheid om te investeren in de Amerikaanse markt. De exacte kenmerken en beschikbaarheid van specifieke Amerikaanse ETF's verschillen per aanbieder. Het is belangrijk om te controleren of een ETF in Nederland verhandelbaar is, want niet alle Amerikaanse fondsen zijn hier zomaar toegankelijk. Voor gedetailleerde informatie over de regelgeving en fiscale implicaties raadpleegt u de Autoriteit Financiële Markten (AFM) of de Belastingdienst.

Kun je als Nederlander in Amerikaanse ETF's beleggen?

Nee, Nederlandse particuliere beleggers kunnen Amerikaanse ETF's niet meer direct kopen via Nederlandse rekeningen. Sinds 2018 is de aankoop van Amerikaanse ETF's beperkt door Nederlandse wetgeving. Dit komt doordat de Autoriteit Financiële Markten (AFM) eist dat verkoopinformatie, zoals het Essential Information Document (EID), in het Nederlands beschikbaar is. Veel Amerikaanse ETF's bieden deze informatie niet in het Nederlands aan, waardoor ze praktisch ontoegankelijk zijn geworden voor Nederlandse particuliere beleggers.

Er zijn wel uitzonderingen. U kunt nog steeds handelen in Amerikaanse ETF's als u een rekening heeft bij een Amerikaanse beleggingsinstelling. Ook bieden sommige Europese brokers, zoals Exante en DIF Broker, de mogelijkheid om in Amerikaanse ETF's te beleggen zonder dat u een professionele klantstatus nodig heeft.

Hoe beleg je in Amerikaanse ETF's?

Beleggen in Amerikaanse ETF's is complex voor Nederlandse particuliere beleggers, omdat deze fondsen primair voor Amerikaanse beleggers zijn bedoeld en vaak als te ingewikkeld worden ervaren. Toch kun je in Amerikaanse aandelen beleggen via ETF's, die snelle en kostenefficiënte investeringen mogelijk maken, bijvoorbeeld via bepaalde Europese brokers zonder professionele klantstatus. Houd wel rekening met juridische en fiscale nadelen en extra kosten, zoals het zelf beheren van complexe belastingverplichtingen, vooral als je niet in Amerikaanse dollars denkt of woont. De stappen om te beleggen omvatten het kiezen van een geschikte broker, controleren of de ETF in Nederland verhandelbaar is – vaak te herkennen aan een 'US' ISIN-code – en het plaatsen van je aankoop.

Kies een broker met toegang tot Amerikaanse of UCITS ETF's

Om een broker te kiezen voor Amerikaanse of UCITS ETF's, moet u eerst de toegang en voorwaarden overwegen. Sommige Europese brokers, zoals Exante en DIF Broker, bieden toegang tot Amerikaanse ETF's zonder professionele klantstatus. Andere brokers, zoals Interactive Brokers, vereisen vaak wel een professionele cliëntstatus. Brokers zoals Tastytrade bieden toegang vanuit Amerikaanse regelgeving, maar dan mist u Europese bescherming. Voor Nederlandse particuliere beleggers is de toegang tot goedkope Amerikaanse ETF's beperkt sinds 2018 door AFM-eisen en MiFID/MiFIR-regelgeving. Daarom is het voor niet-Amerikaanse beleggers verstandig om UCITS ETF's te overwegen, gezien de belastingvoordelen zoals lagere dividendbelasting. Bij het kiezen van een broker voor UCITS ETF's let u op lage kosten, goede functies, klantenservice en regelgevingsnaleving, wat bijdraagt aan een soepele en betrouwbare investeringservaring. Houd er rekening mee dat brokers die Amerikaanse ETF's aanbieden hogere bijkomende kosten kunnen hebben, vooral bij kleinere investeringen.

Controleer of de ETF in Nederland verhandelbaar is

Amerikaanse ETF's zijn voor Nederlandse beleggers niet meer direct verhandelbaar. Nederlandse brokers kunnen Amerikaanse fondsen van het type indextracker moeilijk of onmogelijk aanbieden. De toegang wordt ontzegd omdat de documentatie niet in het Nederlands beschikbaar is, een eis van de AFM. Zelfs een eenvoudige ETF zoals VXUS mag een Nederlandse particuliere belegger hierdoor niet verhandelen. Om te controleren of een ETF in Nederland verhandelbaar is, kunt u de zoekfunctie van justETF gebruiken. Deze toont alleen ETF's die verkoopgoedkeuring hebben voor het land van herkomst van de belegger. Een belegger in Europese ETF's ziet in eigen land alleen de ETF's met verkoopgoedkeuring.

Plaats je eerste aankoop

Uw eerste aankoop voor beleggen in Amerikaanse ETF's plaatst u via de handelsomgeving van uw broker. De exacte stappen verschillen per platform. U kiest de gewenste ETF en geeft aan hoeveel u wilt kopen. Controleer altijd de kosten en voorwaarden die uw broker hiervoor rekent. Raadpleeg de handleiding of veelgestelde vragen van uw broker voor de specifieke procedure.

Welke Amerikaanse ETF's zijn geschikt voor Nederlandse beleggers?

Voor de meeste Nederlandse beleggers zijn Amerikaanse ETF's niet direct geschikt of toegankelijk. Dit komt door regelgeving die sinds 2018 van kracht is, waardoor alle Amerikaanse ETF’s niet te koop zijn voor Nederlandse beleggers. Alleen onder specifieke voorwaarden, zoals het bezit van een Amerikaanse rekening, kunt u beleggen in Amerikaanse ETF's die bijvoorbeeld de S&P 500, Nasdaq 100 of de brede Amerikaanse markt volgen.

S&P 500 ETF's

S&P 500 ETF's spiegelen de marktontwikkelingen van de S&P 500 index. Deze ETF's beleggen in de 500 grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven en dekken zo de Amerikaanse aandelenmarkt met ongeveer 500 titels. Ze gelden als stabiele en kosteneffectieve beleggingsopties. Dit komt door hun lage kostenratio's en algemene kostenefficiëntie. S&P 500 ETF's zijn Amerikaanse beleggingsproducten. Ze zijn ook verkrijgbaar als 'ausschüttende' ETF's, wat betekent dat ze dividend uitkeren. Op 19 augustus 2024 werden S&P 500 ETF's door elf aanbieders aangeboden.

Nasdaq 100 ETF's

Nasdaq 100 ETF's zijn Exchange Traded Funds die de prestatie van de Nasdaq 100 index volgen. Deze index geeft toegang tot de 100 grootste bedrijven buiten de financiële sector. Ze zijn genoteerd op de Amerikaanse beurs NASDAQ. De ETF's richten zich vooral op technologieaandelen. Ze omvatten ook andere leidende niet-financiële bedrijven. Beleggers profiteren zo van prijsstijgingen en dividenden van deze aandelen. Er zijn meerdere Nasdaq 100 ETF's beschikbaar, ook van Europese aanbieders. Een voorbeeld is de Xtrackers NASDAQ 100 ETF die de index repliceert.

Brede Amerikaanse markt ETF's

Brede Amerikaanse markt ETF's bieden een uitgebreide blootstelling aan de totale Amerikaanse aandelenmarkt. Deze marktkapitalisatie-gebaseerde ETF's volgen een brede marktindex en investeren in Amerikaanse bedrijven uit diverse sectoren. Ze zijn populair bij passieve beleggers die via ETF's in Amerikaanse aandelen willen investeren. De diepte van de Amerikaanse markt, samen met veel market makers, zorgt voor verhoogde liquiditeit en lagere kosten. Dit versterkt de Amerikaanse ETF-markt.

Waarom kiezen veel beleggers voor UCITS ETF's?

Veel beleggers kiezen voor UCITS ETF's vanwege het hoge veiligheidsniveau en de transparantie die deze fondsen bieden. Voor niet-Amerikaanse beleggers zijn er ook fiscale voordelen, wat een belangrijke overweging is. Deze ETF's geven toegang tot diverse activa en bieden beginnende beleggers eenvoudige diversificatie over brede assetcategorieën. Bovendien is er een grote selectie aan geschikte UCITS ETF's beschikbaar via Europese brokers.

Toegang via Europese brokers

Europese brokers bieden toegang tot een breed scala aan beurzen, waaronder Amerikaanse. Beleggen in Europese en Amerikaanse aandelen kan bij alle brokers. Zo bieden Interactive Brokers, ING Belgium en SAXO Bank toegang tot belangrijke Europese beurzen zoals de London Stock Exchange, Xetra en EuroNext.

Zelf beleggen via brokers geeft ook toegang tot grote internationale beurzen zoals de NYSE en NASDAQ. U kunt via deze brokers aandelen, ETF's en opties kopen en verkopen op 15 van de grootste beurzen in Europa, Amerika en Azië. Ook voor pensioenbeleggers in Nederland is er toegang tot NYSE en NASDAQ aandelen en opties via geselecteerde brokers.

Een effectenrekening bij broker LYNX biedt directe toegang tot wereldwijde beurzen. Dit maakt handelen in buitenlandse aandelen mogelijk met een hoog handelsvolume en lage spread. Easybroker-klanten krijgen via Interactive Brokers Ireland Limited toegang tot 150 beurzen in meer dan 30 landen. Dit omvat beurzen in Europese landen zoals Nederland, België, Frankrijk, Duitsland en het Verenigd Koninkrijk.

Fiscale en juridische beperkingen

Beleggen in Amerikaanse ETF's kent fiscale en juridische beperkingen voor Nederlandse beleggers. De regelgeving, zoals de PRIIPs-verordening, maakt directe aankoop van deze ETF's lastig. Fiscale regels over dividendbelasting en vermogenswinst kunnen ook verschillen per situatie. Voor specifieke details over uw fiscale positie en de geldende wetgeving raadpleegt u de Belastingdienst of een financieel adviseur.

Verschil met Amerikaanse ETF's

Het verschil tussen Amerikaanse ETF's en Europese alternatieven is groot voor Nederlandse beleggers. Amerikaanse ETF's zijn primair bedoeld voor beleggers in de Verenigde Staten. Voor Nederlandse particulieren zijn ze moeilijk of niet direct te verhandelen. De complexiteit van alternatieve aankoopmethoden maakt deze vaak oninteressant voor de gemiddelde belegger.

Kenmerk	Amerikaanse ETF's	Europese (UCITS) ETF's
Toegankelijkheid	Moeilijk of niet direct te verhandelen voor Nederlandse particulieren	Goed toegankelijk
Doelgroep	Primair gericht op beleggers in de Verenigde Staten	Gericht op Europese beleggers
Beheerkosten	Vaak lage beheerkosten	Hoger dan Amerikaanse originelen
Liquiditeit	Betere liquiditeit	Lager dan Amerikaanse
Bid-offer spreads	Hoger dan Europese markt	Lager dan Amerikaanse markt
Accumulerend	Ontbreken van accumulerende varianten	Wel beschikbaar
Nadelen	Mogelijke juridische en fiscale nadelen en meerkosten	Minder complexe fiscale en juridische aspecten

Waar moet je op letten bij kosten en risico's?

Bij beleggen in Amerikaanse ETF's let u op kosten en risico's die uw rendement beïnvloeden. Kosten zoals transactiekosten en beheerkosten kunnen uw investering aantasten. U moet ook bepalen welke risico's u bereid bent te nemen, want de waarde van uw kapitaal kan dalen. Een goede risico-inventarisatie en risicobeheer zijn essentieel om mogelijke verliezen te minimaliseren.

TER en transactiekosten

TER omvat de transactiekosten. Deze kosten worden toegevoegd als een soort postzegel op uw transactie. Banken en brokers rekenen deze kosten bij de aankoop en verkoop van effecten, zoals ETF's. De kosten verschillen per broker. Ze kunnen een vast bedrag zijn, een percentage van het belegde bedrag, of een combinatie hiervan. Een broker brengt deze kosten in rekening voor het uitvoeren van uw order. Soms zijn hier ook bankkosten of buitenlandse kosten bij inbegrepen. Dit betekent dat frequent handelen de totale kosten aanzienlijk kan verhogen.

Valutarisico

Valutarisico is het risico dat de waarde van uw belegging daalt door schommelingen in wisselkoersen. Dit financiële risico ontstaat wanneer u belegt in vreemde valuta, zoals de Amerikaanse dollar. Het is een risico dat waardevermindering van uw belegging door wisselkoersschommelingen beschrijft. De waardedaling van een vreemde valuta kan het rendement van uw belegging verminderen. Dit risico komt voor bij beleggingen in markten met een andere munteenheid dan de euro.

Spreidingsrisico over bedrijven en sectoren

Spreidingsrisico over bedrijven en sectoren betekent dat u uw beleggingen verdeelt om de impact van tegenvallers te verminderen. Dit verkleint het risico op uw beleggingen aanzienlijk. Door te spreiden over verschillende bedrijven, sectoren en regio's, voorkomt u dat een neergang in één sector of bedrijf een te groot negatief effect heeft op uw totale portefeuille. Een brede spreiding over diverse sectoren en bedrijfsgroottes vermindert de afhankelijkheid van individuele prestaties. Zo vermindert u de onvoorspelbaarheid van risico's en de impact van uitschieters. Dit is waarom beleggers hun aandelenbeleggingen over verschillende sectoren van de economie moeten spreiden.

Is het verstandig om te beleggen in Amerikaanse ETF's?

Beleggen in Amerikaanse ETF's kan een strategische keuze zijn voor vermogensbeheerders die in de Amerikaanse markt willen investeren. Amerikaanse aandelen waren in 2024 favoriet onder ETF-beleggers. Toch is het voor de meeste Nederlandse beleggers niet direct verstandig. Een investering in Amerikaanse ETF's brengt juridische en fiscale nadelen en extra kosten met zich mee, omdat deze fondsen primair bedoeld zijn voor beleggers in de Verenigde Staten. Investeren in de Amerikaanse aandelenmarkt kan wel het beste via ETF's gebeuren voor een zinvolle beleggingsstrategie. Voor beleggers die in Amerikaanse dollars denken of wonen, kan een Amerikaanse ETF in USD geschikt zijn. Nordamerika-ETF beleggers kunnen beter direct investeren in USA-specifieke ETF's, vooral bij lagere kosten vanwege het hoge aandeel van de VS. Succesvolle belegging hangt af van goede spreiding en de juiste aandelenselectie.

Welke ETF's moet ik kopen als beginner?

Voor beginnende beleggers zijn breed gespreide en kostenefficiënte ETF's op globale indices de beste keuze. Denk hierbij aan ETF's die de MSCI World of FTSE All World index volgen. Een portfolio voor beginners bevat meestal twee tot drie ETF's om een goede balans tussen overzichtelijkheid en spreiding te behouden. Kies daarnaast voor thesaurerende ETF's als u vermogen wilt opbouwen. Het is belangrijk om te starten met eenvoudige ETF's en de kosten laag te houden, door bijvoorbeeld met initiële ETF-aandelen te beleggen.

Is beleggen in ETF's verstandig?

Beleggen in ETF's is een verstandige investeringsstrategie. Deze methode wordt beschouwd als een goede keuze voor kosten en prestaties. U profiteert van transparantie, lage kosten en diversificatie. Ook geniet u van hoge efficiëntie en een efficiënte portefeuilleopbouw. Dit helpt bij het opbouwen van vermogen, bijvoorbeeld voor eerder stoppen met werken. Zelf beleggen met ETF's is een goedkoop alternatief voor een vermogensbeheerder. Wel moet u zorgvuldig overwegen welke ETF's u kiest. Houd de kosten scherp in de gaten, want die beïnvloeden uw netto rendement op lange termijn.

Wat is de beste S&P 500 ETF?

De beste S&P 500 ETF bestaat niet als één universele optie; de keuze hangt af van uw persoonlijke situatie en verwachtingen. U zoekt misschien naar dé beste ETF, maar er is geen enkele ETF die de S&P 500 volgt die als 'de beste' geldt. Vaak worden er wel vijf beste S&P 500 ETF opties besproken. Een S&P 500 ETF belegt in de 500 grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven en werkt de waardeontwikkeling van deze bedrijven af. De SPDR S&P 500 ETF (SPY) is werelds grootste ETF en een van de grootste ETF's ter wereld. Ook de Vanguard S&P 500 ETF belegt in de 500 grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven. Deze fondsen volgen de prestaties van de S&P 500-index en bieden toegang tot de marktleiders in de Verenigde Staten.