Is verlies op aandelen fiscaal aftrekbaar?
Is verlies op aandelen fiscaal aftrekbaar?
Verlies op aandelen is fiscaal aftrekbaar, maar alleen onder zeer specifieke voorwaarden. In België zijn waardeverminderingen en minderwaarden op aandelen niet aftrekbaar, behalve bij liquidatie. In Nederland zijn liquidatieverliezen en stakingsverliezen aftrekbaar, mits de herkomst binnen de EU/EER ligt en het verlies een drempelbedrag overschrijdt.
De algemene regel is dat een daling van de waarde van aandelen, of een verkoop met verlies, niet zomaar kan worden afgetrokken van de belasting. Veel mensen denken ten onrechte dat alle beleggingsverliezen direct fiscaal verrekenbaar zijn, net zoals winsten belastbaar zijn. Dit is echter niet het geval voor de meeste particuliere beleggers en ook voor bedrijven gelden strikte voorwaarden.
Voor Nederland geldt vanaf 1 januari 2021 een specifieke regeling voor de aftrekbaarheid van verliezen op aandelen. Deze regeling heeft betrekking op zogenaamde liquidatieverliezen en stakingsverliezen. Een liquidatieverlies ontstaat wanneer een deelneming (een belang in een vennootschap) wordt beëindigd en de opbrengst lager is dan de oorspronkelijke investering. Een stakingsverlies doet zich voor wanneer een onderneming wordt gestaakt en er verliezen op de deelneming worden geleden.
- Het verlies moet een liquidatieverlies of een stakingsverlies zijn. Gewone waardeverminderingen of verliezen bij verkoop van aandelen zijn niet aftrekbaar.
- De herkomst van de deelneming moet binnen de Europese Unie (EU) of de Europese Economische Ruimte (EER) liggen. Verliezen op deelnemingen buiten dit gebied zijn niet aftrekbaar.
- Het verlies moet groter zijn dan € 5 miljoen. Dit betekent dat kleinere liquidatie- of stakingsverliezen niet fiscaal aftrekbaar zijn.
Laten we een voorbeeld bekijken voor de Nederlandse situatie. Stel, een Nederlandse holding B.V. heeft in 2015 €10 miljoen geïnvesteerd in een dochteronderneming in Duitsland. In 2026 wordt deze dochteronderneming geliquideerd en de opbrengst bedraagt slechts €3 miljoen. Het liquidatieverlies is dan €10 miljoen - €3 miljoen = €7 miljoen. Aangezien dit verlies groter is dan de drempel van €5 miljoen en de dochteronderneming binnen de EU gevestigd was, is dit verlies van €7 miljoen fiscaal aftrekbaar voor de Nederlandse holding B.V. Stel echter dat het verlies slechts €4 miljoen was geweest, dan zou het niet aftrekbaar zijn geweest vanwege de drempel van €5 miljoen.
In België zijn de regels anders. Waardeverminderingen op aandelen, of minderwaarden die ontstaan bij de verkoop van aandelen, zijn niet aftrekbaar van de fiscale winst van een onderneming. Deze worden beschouwd als niet-aftrekbare beroepskosten. Er is echter één belangrijke uitzondering: bij liquidatie van de vennootschap waarin de aandelen worden gehouden, kan het verlies op de aandelen aftrekbaar zijn, maar dan wel ten belope van het verlies aan gestort kapitaal.
De fiscale behandeling van verliezen op aandelen verschilt dus aanzienlijk per land en type verlies. Het is essentieel om de specifieke voorwaarden en drempels te kennen die van toepassing zijn op uw situatie in het huidige jaar 2026. Voor een correcte toepassing van de fiscale regels is het raadzaam professioneel fiscaal advies in te winnen.