Beleggen met garanties

Beleggen met garanties betekent dat uw inleg, of een deel daarvan, beschermd is tegen verliezen. Een aanbieder investeert bijvoorbeeld 98.000 euro van 100.000 euro in veilige obligaties om kapitaalbehoud te garanderen. Op deze pagina leest u hoe deze garantieconstructies werken en welke producten inlegbescherming bieden.

Wat betekent garantie bij beleggen?

Garantie bij beleggen betekent dat u minimaal het ingelegde bedrag terugkrijgt aan het einde van de looptijd. De theorie hierachter is dat rente-inkomsten uit veilige beleggingen worden gebruikt om uw kapitaal te garanderen, waardoor verlies niet mogelijk is. Deze garantieproducten beschermen u als particuliere belegger tegen verlies.

Een voorbeeld hiervan zijn Garantiezertifikate, die kapitaalgarantie bieden. Hoewel deze producten in tijden van lage rente bijna geen opbrengst leveren, bieden ze wel rendementskansen. Het overgebleven kapitaal wordt namelijk gebruikt voor investeringen in bijvoorbeeld aandelen of grondstoffen. Het is belangrijk te onthouden dat de depositogarantie niet geldt voor beleggen.

Welke beleggingsproducten bieden inlegbescherming?

Beleggen met garanties omvat diverse producten die uw inleg beschermen. Kapitaalbeschermingsproducten zijn defensieve beleggingen die middel- en lange-termijn kapitaalbescherming bieden tegen waardeverlies. Dit kan via gestructureerde producten, die bescherming van de hoofdbelegging bieden, zelfs bij volatiele beursomstandigheden. Ook beleggingsverzekeringen met kapitaalgarantie en gestructureerde spaarproducten vallen hieronder. Sommige kortetermijnbeleggingen, zoals staatsobligaties en verzekerde bankproducten, zijn ook ontworpen voor beleggingsveiligheid. Voor meer informatie over deze producten kunt u hier verder lezen.

Garantiefondsen

Garantiefondsen zijn beleggingsfondsen die een garantie bieden op uw inleg of resultaat. Dit type fonds valt onder de kapitaalbeschermde fondsen. Deze fondsen garanderen een minimale rendementsvoet of kapitaalgarantie aan de deelnemer. De garantie geldt aan het einde van de afrekeningperiode, waarbij de waarde van de participatie-eenheid niet onder een bepaald niveau daalt. Soms zorgen deze fondsen voor een garantstelling.

Beleggingsverzekeringen met kapitaalgarantie

Een beleggingsverzekering is een gemengde verzekering met kapitaalopbouw in beleggingen, maar heeft bijna nooit gegarandeerd kapitaal op de einddatum. Voor meer informatie over beleggen met garantiekapitaal kunt u terecht op onze zustersite. Toch bieden levensverzekeringen met beleggingen in eurofondsen wel kapitaalgarantie. Een fonds in euro's binnen zo'n levensverzekering biedt kapitaalgarantie en verhoogde veiligheid, wat het geschikt maakt voor risicomijdende beleggers. Beleggingsverzekeringen kunnen ook een garantie op inleg of een minimum garantiewaarde bevatten, bijvoorbeeld bij overlijden. Let wel, een beleggingsverzekering voor langetermijnsparen in België garandeert kapitaal en rendement niet. Ook een beleggingsverzekering als kapitaalverzekering voor woningbezitters kan een hoger, variabel risico inhouden.

Deposito-achtige producten met rendementsgarantie

Deposito-achtige producten met rendementsgarantie zijn voornamelijk spaardeposito's en termijndeposito's. Deze financiële producten bieden een gegarandeerd rendement en de zekerheid van een vaste rente gedurende de volledige looptijd. Vaste deposito's zijn een conservatieve beleggingsoptie, geschikt voor investeerders die kapitaalbehoud en voorspelbare rendementen zoeken met minimaal risico. Ook certificaten van deposito (CD's) vallen hieronder; zij bieden bescherming en groei van kapitaal. Een vastrentende deposito-investering is een beveiligd financieel product, onafhankelijk van marktfactoren.

Hoe werkt een garantieconstructie in de praktijk?

Bij beleggen met garanties werkt een constructie zo dat uw inleg beschermd blijft, zelfs bij ongunstige marktontwikkelingen. De theorie hierachter is dat rente-inkomsten uit veilige beleggingen worden gebruikt om uw kapitaal te garanderen, waardoor verlies niet mogelijk is. Dit betekent dat u bij afloop van een gestructureerd product met kapitaalgarantie, vaak na 10 jaar, uw initiële inleg volledig terugkrijgt, onafhankelijk van de prestatie. Zelfs in het slechtste scenario krijgt u het geïnvesteerde kapitaal terug, al is dat dan zonder winst. Deze producten richten zich op kapitaalbehoud en bieden zekerheid over uw hoofdsom en soms een minimumrendement, afhankelijk van de looptijd en voorwaarden.

Hoofdsomgarantie

Hoofdsomgarantie betekent dat uw hoofdsom bij het einde van de looptijd behouden blijft. Dit houdt in dat u als aanlegger in garantieproducten minimaal het geïnvesteerde bedrag terugkrijgt. Garantieproducten zijn gericht op kapitaalbehoud. Ze beloven een minimum terugbetaling van het geïnvesteerde kapitaal aan het einde van de looptijd. Een voorbeeld hiervan is de ING Groen 90% Garantie Note, die minimaal 90% van de inleg garandeert.

Minimumrendement

Een minimumrendement is het laagste rendement dat u als belegger verwacht of dat een product garandeert. Een rendementseis is bijvoorbeeld het minimale rendement dat een belegger vereist. Soms is een rendementseis van 12 procent per jaar gewenst. Financieel rendement moet minimaal 2,9 procent bedragen, met een aanbevolen bereik van 3 tot 4 procent per jaar. Een RendementPlus spaarproduct garandeert bijvoorbeeld 3 procent rendement per jaar. Overrente wordt bijgeschreven als het gemiddelde U-rendement van de laatste vijf jaar hoger is dan 3,75 procent, waarbij de overrente bij RendementPlus wordt bepaald op basis van het U-rendement.

Looptijd en voorwaarden

De looptijd en voorwaarden van beleggingsproducten met garanties verschillen per aanbieder en product. De duur van de garantie kan variëren, net als de specifieke voorwaarden waaronder uw inleg beschermd is. Kijk daarom goed naar de productinformatie voor de exacte looptijd en alle details. Zo weet u precies wat u kunt verwachten van uw belegging.

Wat zijn de kosten en beperkingen?

Beleggen met garanties brengt kosten en beperkingen met zich mee die per product verschillen. U krijgt te maken met kosten voor inleg, beheer en instap, en een beperkte deelname aan het rendement. Ook zijn er specifieke voorwaarden bij vervroegd uitstappen. Voor de exacte details en uw specifieke situatie raadpleegt u de productvoorwaarden van de aanbieder.

Inleg, beheerkosten en instapkosten

Bij beleggen met garanties betaalt u verschillende kosten. Instapkosten, zoals een instapvergoeding of stortingskosten, zijn vaak van toepassing. Beheerkosten zijn een belangrijke kostenpost bij beheerd beleggen en pensioenbeleggen. Deze kunnen bestaan uit beheerskosten, administratiekosten, depotbankkosten of abonnementskosten. Ook banken en verzekeraars houden kosten in via ingangs- en beheerskosten. U moet ook rekening houden met uitstapkosten en transactiekosten.

Beperkte deelname aan rendement

Bij beleggen met garanties is uw deelname aan het rendement vaak beperkt. Zo wordt bij discount-certificaten de maximale winstuitkering gekapt boven een bepaalde grens. Dit betekent dat u niet onbeperkt profiteert van stijgende markten. Ook drukken financieringsvoorwaarden, zoals een risico-opslag, op het rendement voor participanten. Hierdoor kunnen rendementskansen beperkt zijn, waardoor bepaalde financiële doelen buiten bereik blijven.

Vervroegd uitstappen

Vervroegd uitstappen bij beleggen met garanties kan gevolgen hebben voor uw garantie. De voorwaarden voor vroegtijdige beëindiging verschillen per product en aanbieder. Vaak verliest u de garantie op uw inleg als u voor de einddatum stopt. Ook kunnen er extra kosten in rekening worden gebracht. Raadpleeg daarom altijd de specifieke productvoorwaarden of uw financieel adviseur voordat u besluit vervroegd uit te stappen.

Wat is het verschil met sparen en deposito's?

Sparen en deposito's bieden u zekerheid over uw inleg en een vast rendement. Uw geld valt hierbij onder het depositogarantiestelsel tot €100.000 per bank per persoon.

Bij beleggen met garanties blijft uw inleg beschermd, maar u heeft wel de kans op een hoger rendement. De garantie komt dan van de aanbieder zelf, niet van het depositogarantiestelsel. Voor absolute zekerheid kiest u voor sparen. Wilt u een balans tussen veiligheid en groei, dan past beleggen met garanties beter. Voor specifieke voorwaarden en risico's raadpleegt u de productinformatie van de aanbieder.

Welke risico's blijven bestaan?

Zelfs bij beleggen met garanties blijven er risico's bestaan, want risico's zijn allerminst verdwenen. Na risicobeperkende maatregelen blijft er altijd een restrisico over. Dit omvat onder meer inflatierisico, tegenpartijrisico en het ondernemingsrisico van de financiële onderneming. Ook risico's voor risicovolle activa blijven op de korte termijn aanwezig. Daarnaast vormen geo-politieke risico's een uitdaging voor de financiële markten.

Inflatierisico

Inflatierisico betekent dat uw geld minder waard wordt door prijsstijgingen. Dit risico was in 2022 verhoogd. Voor beleggingen met garanties kan dit betekenen dat het rendement, hoewel gegarandeerd, minder koopkracht overhoudt. U krijgt dan wel uw inleg terug, maar die is minder waard dan voorheen. Dit is een belangrijk punt om te overwegen bij langetermijnbeleggingen met garanties.

Tegenpartijrisico

Tegenpartijrisico is het risico dat een tegenpartij van een financiële transactie haar contractuele verplichting niet nakomt. Dit betekent dat de tegenpartij mogelijk niet aan verplichtingen kan voldoen, wat leidt tot verlies door wanbetaling. Het betreft de nakoming van verplichtingen door de tegenpartij. Denk hierbij aan het niet nakomen van verplichtingen zoals betaling, levering of terugbetaling. Dit risico omvat de mogelijkheid dat de tegenpartij haar verplichtingen niet nakomt. Tegenpartijrisico kan leiden tot verlies van kapitaal of dat u minder terugontvangt dan de beschermingswaarde. Dit risico kan voortkomen uit de financiële situatie, marktactiviteiten of andere redenen van de tegenpartij. Financiële problemen, zoals faillissement of insolventie, zijn hier voorbeelden van.

Ondernemingsrisico van de financiële onderneming

Ondernemingsrisico is een belangrijk risico bij beleggen. Dit omvat de mogelijkheid dat het bedrijf waarin u belegt niet winstgevend is of financiële problemen krijgt, wat financieel risico en moeilijkheden kan creëren. Risico's verbonden aan de uitgevende instelling kunnen leiden tot gedeeltelijk of geheel verlies van inleg. Ondernemersrisico omvat het risico van verlies van geïnvesteerd geld. Een bedrijf kan failliet gaan door slechte bedrijfsvoering, concurrentie of marktschommelingen. Onvoorziene kosten, te lage inkomsten of een langere aanloopfase dragen hieraan bij. Overmatige schuld in de financieringsstructuur creëert een precaire financiële positie. Mislukte internationale risicobeheersing kan materiële nadelige gevolgen hebben op bedrijfsresultaten.

Wanneer past beleggen met garanties bij jou?

Beleggen met garanties past bij u als u uw kapitaal wilt beschermen en zekerheid zoekt over uw inleg. Dit is ideaal voor veiligheidsgerichte beleggers die investeren met kapitaalgarantie, zelfs als dit een beperkte winst betekent. De keuze voor garantieproducten hangt af van uw beleggingsdoel, risicobereidheid en tijdshorizon.

Voorzichtige beleggers

Voorzichtige beleggers vermijden grote risico's en geven de voorkeur aan veilige, laag-risico beleggingen. Zij kiezen veiligheid boven snelle vermogensgroei. Het hoofddoel is kapitaalbescherming op lange termijn en constante aangroei van vermogen. Deze investeerders nemen nooit meer risico dan hun vermogen toelaat. Door zorgvuldige selectie van laag-risico beleggingen en diversificatie bereiken zij financiële groei zonder onnodige volatiliteit. Een strategie van geleidelijke accumulatie en gespreid beleggen helpt consistente rendementen te behalen en spijt achteraf te voorkomen.

Doel voor vermogensbehoud

Vermogensbehoud als beleggingsdoel betekent dat u uw initiële bedrag wilt behouden. Het richt zich op geldwaarde stabiliteit en waarborgt dat de waarde van uw geld niet wordt uitgehold door inflatie. Dit is vooral belangrijk voor oudere beleggers, die vaak het behoud van koopkracht als doel hebben. Een defensief beleggersprofiel is hierop gericht. Actief beleggen kan helpen om het vermogen in stand te houden. Ook bij een korte looptijd richting opname van uw geld, bijvoorbeeld bij pensionering, is vermogensbehoud cruciaal voor financiële zekerheid. Het kan ook helpen om een erfenis goed te regelen voor kinderen. Beleggingsdoelen op korte termijn vereisen liquiditeit en kapitaalbehoud.

Tijdshorizon en rendementverwachting

De tijdshorizon heeft een grote invloed op de rendementverwachting bij beleggen met garanties. Een langere beleggingshorizon vergroot de kans op een positief rendement. Het gemiddelde rendement neemt toe naarmate de looptijd langer wordt.

Dit komt door het rendement-op-rendement-effect. Dit effect werkt extra rendement in de hand, mits u geduld heeft en een lange belegtijdshorizon aanhoudt.

Toch bieden gemiddelde rendementen uit het verleden geen betrouwbare voorspelling voor toekomstige rendementen. Rendementen op beleggingen zijn niet gegarandeerd voor de toekomst en kunnen afwijken van historische prestaties.

Wat is het verschil tussen beleggen met garanties en sparen?

Sparen en beleggen met garanties verschillen fundamenteel in risico en rendement. Waar sparen u zekerheid biedt en de inleg garandeert, brengt beleggen met spaargeld altijd risico's met zich mee. Sparen is een veilige keuze dankzij het depositogarantiestelsel, dat uw spaartegoed beschermt. Beleggen met garanties kan kansen bieden op hogere rendementen, maar heeft grotere risico's dan sparen. Zelfs met een garantieconstructie blijft beleggen risicovoller, afhankelijk van de investeringsvorm. Sparen legt de nadruk op kapitaalgarantie en bescherming van spaargeld.

Hoeveel rendement kun je verwachten bij een garantieproduct?

U kunt bij een garantieproduct over het algemeen een laag rendement verwachten, vaak onder de 3 procent per jaar, met een maximaal rendement van circa 2% per jaar over tien jaar in juli 2019. Garantieproducten bieden zelden aanzienlijke rendementen; tijdens periodes van lage rente, zoals in februari 2017, was het rendement bijna nul en kon het zelfs vermogen vernietigen. Dit komt doordat de garantie de winstgevendheid beperkt. Veilige obligaties, een onderdeel van garantieproducten, kunnen in een scenario met 5% rente gemiddeld 5 procent per jaar opleveren over tien jaar. Specifieke producten kunnen iets meer bieden. Zo had een 'assurance-vie' product in 2024 en 2025 een verwacht rendement van 4,6%. Vastgoed met huurgarantie via SVK kan 3,7 procent gemiddeld opleveren over vijftien jaar. U kiest een garantieproduct vooral voor kapitaalbehoud, niet voor hoge winsten.

Wat te doen als je meer dan 100.000 euro op de bank hebt?

Als u meer dan 100.000 euro op de bank heeft, is het verstandig uw spaargeld te spreiden over meerdere banken. Een bedrag boven de 100.000 euro is namelijk niet verzekerd via het depositogarantiestelsel bij één bank. Door uw geld te verdelen over verschillende banken, beveiligt u een hogere dekking. U kunt ook overwegen een extra spaarrekening bij een andere bank te openen of alternatieve beleggingen zoals een Tagesgeld ETF te zoeken. Dit advies geldt ook voor spaargeld via platforms zoals Raisin.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, 100 euro per maand beleggen heeft zeker zin voor vermogensopbouw op de lange termijn. Een vroege startende belegger kan met een maandelijkse inleg van 100 euro na 40 jaar bijna 190.000 euro opbouwen, uitgaande van een gemiddeld rendement van 6 procent. Met compound interest kan dit zelfs oplopen tot bijna 250.000 euro. Als u 100 tot 200 euro per maand belegt met een rendement van 8%, kan dit bedrag zelfs oplopen tot meer dan 600.000 euro over dezelfde periode. Zelfs over 30 jaar kan 100 euro per maand beleggen met een realistisch rendement van 7 procent een vermogen van 122.709 euro opleveren. Houd rekening met kosten; een rendement van 5,8% over 30 jaar kan een opgebouwde waarde van 141.673 euro betekenen. Consistentie en de kracht van samengestelde rente maken een aanzienlijk verschil.

Hoe lang kan je leven van 100.000 euro?

Hoe lang u van 100.000 euro kunt leven, hangt af van uw uitgaven en of u belegt. Met 15.000 euro jaarlijkse uitgaven leeft u ongeveer 6 jaar van een ton, rekening houdend met 2% inflatie. Zonder inflatie zou dit 6,67 jaar zijn. Bij 50.000 euro jaarlijkse uitgaven is de levensduur minder dan 4 jaar. Beleggen kan de levensduur verlengen: 100.000 euro kan na 30 jaar groeien tot ongeveer 400.000 euro, met 0,94 procent jaarlijkse kosten en 5,69 procent fictief rendement. Echter, om miljonair te worden, is 100.000 euro niet genoeg; dit vereist eenmalige inleggen van 508.349 euro (10 jaar) of 258.419 euro (20 jaar).