Welke aandelen doen het goed bij oorlog?

Tijdens oorlog kunnen bepaalde aandelen profiteren van de toegenomen vraag en rendement door conflict. Vooral defensiebedrijven, wapen- en munitieproducenten, en oliebedrijven zien hun aandelenkoersen stijgen; defensie-aandelen behaalden bijvoorbeeld in 2023-2024 een hoog beursrendement. Historisch gezien presteren aandelenmarkten vaak goed gedurende oorlogen, zoals de S&P500 tijdens de Tweede Wereldoorlog.

Kort antwoord: welke aandelen profiteren vaak van oorlog?

Aandelen van defensiebedrijven, wapen- en munitieproducenten, en oliebedrijven profiteren vaak van oorlogssituaties. Ook defensie- en aerospace-bedrijven zien hun aandelenkoersen stijgen. De defensiesector profiteert van toegenomen overheidsuitgaven aan militair en defensie, wat bijdraagt aan de waardestijging van defensieaandelen.

Oorlogsspanningen en conflicten genereren inkomsten voor deze bedrijven door militaire uitgaven. Dit maakt defensie-aandelen aantrekkelijk voor beleggers, mede door verhoogde overheidsuitgaven aan militaire uitrusting en technologie. Oorlogsgerelateerde overheidsuitgaven bevorderen de aandelenmarkten, wat leidt tot een toegenomen waardering in de markt voor deze sectoren. Voor beleggers die overwegen in deze sectoren te stappen, is het essentieel om de dynamiek van geopolitieke spanningen goed te volgen.

Waarom oorlog bepaalde aandelen laat stijgen

Oorlogssituaties laten bepaalde aandelen stijgen doordat conflicten leiden tot meer vraag en rendement. Vooral defensieaandelen profiteren van toegenomen mondiale spanningen. De gehele stockmarkt presteert historisch gezien positief tijdens oorlogen.

De impact van oorlog op de beurs hangt wel af van de duur, ernst en belangen van het conflict. Oorlog beïnvloedt ook de onvoorspelbaarheid op beurzen, waardoor zekerheid ontbreekt. Daarnaast zoeken beleggers tijdens oorlog of conflict naar goud als waardevaste belegging, wat de vraag ernaar doet stijgen.

Defensie-aandelen: bedrijven die vaak profiteren

Defensiebedrijven profiteren vaak van oorlogssituaties en geopolitieke spanningen, wat leidt tot een waardestijging van hun aandelenkoersen. Zij zien hun omzet stijgen door toegenomen militaire uitgaven en Europese investeringen in de defensie-industrie. Dit kan de beurswaarde en financiële slagkracht van deze bedrijven verhogen, met ruimte voor verdere groei.

Lockheed Martin

Lockheed Martin is een belangrijke speler in de defensie-industrie, passend bij de verhoogde defensie-uitgaven wereldwijd. Dit bedrijf, actief in de Aerospace & Defense sector, produceert onder meer gevechtsvliegtuigen zoals de F-35 Lightning II en raketsystemen zoals Patriot. De bedrijfssegmenten omvatten Aeronautics, Missiles and Fire Control, Rotary and Mission Systems en Space, waarbij Aeronautics zich richt op gevechts- en luchtmobiliteitsvliegtuigen. In april 2024 ontving Lockheed Martin een contract van 17 miljard dollar voor de ontwikkeling van nieuwe wapens voor de Amerikaanse krijgsmacht. Dit draagt bij aan hun marktkapitalisatie van 112.9 miljard dollar in 2024 en zorgt voor een stabiele inkomstenstroom uit contracten die tientallen miljarden waard zijn voor de komende decennia. Lockheed Martin concurreert met bedrijven als BAE Systems plc en Elbit Systems.

General Dynamics

General Dynamics is een wereldwijd actief defensiebedrijf en fabrikant van zakenjets. Het bedrijf is een marktleider in de defensie- en technologie-industrie, met een leidende positie in lucht-, zee- en landverdediging. General Dynamics produceert gevechtstanks, oorlogsschepen en informatiesystemen voor defensie. Denk hierbij aan gevechtsvoertuigen zoals de Abrams-tank en Stryker, maar ook aan wapensystemen zoals het Gatling kanon. Het bedrijf biedt producten en diensten aan in gevechtssystemen en munitie, met een specifiek bedrijfssegment gericht op gevechtssystemen.

Raytheon Technologies

Raytheon Technologies is een wereldwijde engineering- en technologieonderneming die zich richt op luchtvaart, ruimtevaart en defensie. Het bedrijf opereert in de lucht- en ruimtevaart- en defensie-industrie en levert systemen en diensten aan commerciële, militaire en overheidsklanten. Als segment van RTX Corporation specialiseert Raytheon zich in defensie- en raketsystemen. Ze ontwerpen en leveren geavanceerde verdedigingscapaciteiten, zoals de Patriot- en Stinger-raketten. Raytheon Technologies is ook een belangrijke speler in de coastal surveillance markt, de Airborne Pods Markt, de Drone Propulsion System Market en de markt voor airborne detection systems voor onderzeeërs.

Northrop Grumman

Northrop Grumman is een defensiebedrijf dat actief is in de wereldwijde wapenindustrie. Net als andere spelers in deze sector, kan het profiteren van toegenomen militaire uitgaven en geopolitieke spanningen. Dit maakt het een voorbeeld van welke aandelen mogelijk goed doen bij oorlog. Raadpleeg de officiële publicaties van het bedrijf voor details over hun producten of financiële resultaten.

Olie-, gas- en grondstoffenaandelen in oorlogstijd

Olie-, gas- en grondstoffenaandelen kunnen waardestijgingen vertonen tijdens perioden van geopolitieke instabiliteit. Tijdens oorlogen stijgen de prijzen van grondstoffen, wat de kosten van grondstoffen verhoogt door toegenomen vraag naar olie. Na de Russische invasie in 2022 was er bijvoorbeeld een explosieve stijging van grondstoffenprijzen, waaronder olie en tarwe. Olie en gas worden beschouwd als belangrijke beleggingscategorieën die beïnvloed worden door conflicten.

Deze aandelen kunnen ook dienen als bescherming tegen inflatie en voor tactische posities bij geopolitieke turbulentie, zoals in maart 2025. Historisch gezien hebben grondstoffen gefungeerd als inflatiebescherming bij vier grote inflatie-uitbraken in de laatste 150 jaar. Olie en gas grondstoffen kenden sterke prijsstijgingen tijdens de inflatoire olieschok in de jaren 1970 en de prijsstijgingen van 2021-2022. De prijs van olie als beleggingsgrondstof fluctueert door geopolitieke gebeurtenissen, productieniveaus en de economische gezondheid.

Goud en andere veilige havens voor beleggers

Goud en andere veilige havens trekken beleggers aan in onzekere tijden. Deze activa, zoals bepaalde valuta of staatsobligaties, behouden vaak hun waarde wanneer andere markten dalen. Ze bieden een vorm van stabiliteit in een volatiele omgeving. De exacte prestaties variëren echter sterk per situatie. Voor specifieke beleggingsadviezen kunt u het beste een financieel adviseur raadplegen.

Waar moet je op letten voordat je belegt in oorlogsaandelen?

Voordat u belegt in oorlogsaandelen, let op de specifieke risico's en de langetermijnimpact. Kijk verder dan de directe koersreactie en analyseer de waardering en winstgroei van de bedrijven. Houd ook rekening met valutarisico's, vooral bij internationale beleggingen. Meer informatie over welke aandelen nu kopen oorlog vindt u hier.

Koersreactie versus langetermijnwaarde

De koersreactie van aandelen op korte termijn reflecteert vaak niet de werkelijke waarde van een bedrijf. Angst en hebzucht van beleggers bepalen dan de prijs. Op de lange termijn neigt de beurskoers wel naar de intrinsieke waarde van een aandeel. De fundamentele waarde van een bedrijf verandert namelijk langzaam. Lange termijn aandelenkoersen volgen de werkelijke toestand en financiële omstandigheden. Beleggers en analistenverwachtingen over langetermijn winstvooruitzichten reflecteren dit. Uw beleggingsresultaat op lange termijn wordt zo minder afhankelijk van korte koersschommelingen op de beurs. De waardering van aandelenmarkten keert altijd terug naar een langetermijngemiddelde.

Valutarisico in dollar-aandelen

Valutarisico bij dollar-aandelen ontstaat door schommelingen in de wisselkoers tussen de euro en de dollar. Dit risico beschrijft een waardevermindering van uw belegging als de dollar verzwakt ten opzichte van de euro. Een Belgische belegger in Amerikaanse aandelen kan bijvoorbeeld zijn winst zien verminderen, zelfs als de aandelen in dollars stijgen. U loopt dan het risico op verlies in euro-waarde bij de verkoop van uw aandelen. Dit kan een grote invloed hebben op uw uiteindelijke rendement wanneer u uw belegging terugrekent naar euro's.

Waardering, winstgroei en eerste kwartaalcijfers

Stijgende winstverwachtingen, sterke winstgroei en positieve vooruitzichten zijn de belangrijkste drijfveren voor opwaartse aandelenkoersbewegingen. Omzetgroei legt de fundering voor toegenomen winstgevendheid en dividendgroei. Een hoger groeiritme verdient een hogere koers-winstverhouding, wat de aandelenwaarderingen ondersteunt, samen met aandeleninkoop. De winstgroei van bedrijven zal zich voortzetten door positieve kwartaalresultaten en marktverwachting. Zo publiceerde een meerderheid van bedrijven in het eerste kwartaal van 2025 meevallende resultaten, en in het eerste kwartaal van 2023 lieten veel ondernemingen een fraaie winstontwikkeling zien. De totale winstgroei voor alle sectoren in het eerste kwartaal van 2024 was geprojecterd op 13 procent. Zelfs in juni 2022 bleken waarderingen en kwartaalresultaten aantrekkelijker dan verwacht. Jaar-op-jaar winst per aandeel (EPS) groei wordt verwacht voor het tweede opeenvolgende kwartaal.

Hoe kun je beleggen in defensie-aandelen?

Om te beleggen in defensie-aandelen kunt u kiezen uit individuele aandelen, hefboomproducten of ETF's. Beleggers zien defensiebedrijven als een manier om te profiteren van stijgende defensiebudgetten en toenemende vraag naar militair materieel, vooral tijdens geopolitieke onrust. ETF's bieden hierbij een brede blootstelling aan de sector.

Zelf aandelen kopen

Zelf aandelen kopen betekent dat u direct investeert in specifieke bedrijven. In tijden van oorlog kunnen bepaalde aandelen onverwacht lucratieve investeringskansen bieden. De periode direct na een escalatie van spanningen laat vaak de hoogste rendementen zien. Defensie-, technologie- en energiesectoren profiteren traditioneel van stijgende overheidsuitgaven en verstoringen. Denk hierbij aan energieproducenten zoals Chevron en ExxonMobil, die profiteren van hogere olie- en gasprijzen. Ook goudproducenten zoals Barrick Gold ervaren dan gunstige marktomstandigheden. Defensie- en technologiebedrijven, waaronder Nvidia met zijn AI-technologie en Rolls-Royce Holdings plc met krachtbronnen voor defensie, zijn eveneens relevant.

Traden met hefboomproducten

Traden met hefboomproducten betekent dat u met een relatief kleine aanbetaling een grotere positie op de markt kunt innemen. Dit verhoogt uw marktblootstelling en biedt de mogelijkheid om trades te openen voor een lager bedrag met een hogere potentiële winst. U kunt hefboom toepassen op CFD's van diverse activa, zoals valutaparen, grondstoffen, aandelenindices, cryptocurrencies, obligaties, ETF's en individuele aandelen. Handelen in hefboomproducten brengt echter een verhoogd risico met zich mee; het kan winsten vergroten, maar ook verliezen enorm uitvergroten. In valutahandel kan een hefboom van 50 bijvoorbeeld de prijswijziging met die factor versterken, wat zelfs tot verlies van de volledige inleg kan leiden. Beleggers lopen ook risico op een 'gap risico'. Handel in CFD's met hefboom brengt een hoog risico op verlies met zich mee voor retailbeleggers, dus forex traders moeten extra voorzichtig zijn met hefboomwerking.

Spreiden via ETF's

Beleggen in ETF's helpt u uw investeringen te spreiden over veel bedrijven, regio's en sectoren, wat het risico van individuele aandelen vermindert. Breed gespreide ETF's bieden een kostenefficiënte manier om een gediversificeerde portefeuille op te bouwen. Een belegger in ETF's spreidt risico door te kopen bij meerdere aanbieders en over wereldwijde markten, wat afhankelijkheid van één regio of sector voorkomt. Dit vermindert het risico dat één slecht presterend aandeel of sector het rendement verstoort. Dit is vooral voordelig voor particuliere beleggers, omdat het ook het valutarisico spreidt. Een gediversificeerde aandelenportefeuille via ETF's verlaagt het investeringsrisico langdurig.

Welke aandelen doen het goed in tijden van oorlog?

Wapen-, munitie- en defensieproducenten trekken tijdens verhoogd oorlogsrisico aanzienlijke interesse op Wall Street. Ook oliebedrijven kunnen profiteren van stijgende aandelenkoersen in oorlogssituaties. Defensiesector aandelen zien waardestijgingen door geopolitieke spanningen. Defensie-aandelen zijn aantrekkelijk door verhoogde overheidsuitgaven, wat leidt tot toegenomen marktwaardering. Ze behaalden het afgelopen jaar (rond 2023-2024) een hoog beursrendement. Historisch gezien presteert de stockmarkt tijdens oorlogen positief. Effectenbeleggers vinden hierdoor investeringsmogelijkheden in aandelen die profiteren van oorlogssituaties. Zelfs de waarde van pensioenbeleggingen kan stijgen tijdens oorlogstijd, ondanks menselijk leed.

Welke aandelen stijgen tijdens een oorlog?

Tijdens een oorlog kunnen aandelen van defensiebedrijven en oliebedrijven stijgen. Oorlogsspanningen dragen bij aan de waardestijging van defensieaandelen, mede door toegenomen overheidsuitgaven. Historisch gezien presteert de stockmarkt tijdens oorlogen vaak positief. De Amerikaanse beurs steeg bijvoorbeeld met 35,82 procent tussen 1941 en 1945, en bleef stijgen gedurende de resterende oorlogsjaren van WOII. Zelfs bij gewapende conflicten met veel doden dalen beurskoersen zelden. Wereldwijde aandelenmarkten vertoonden in de laatste weken van het eerste kwartaal van 2022 stijgende koersen, wat duidt op aanpassing aan de oorlogssituatie. Effectenbeleggers vinden hierdoor investeringsmogelijkheden in aandelen die profiteren van oorlogssituaties. Aandelen kunnen in de economische context van oorlog profiteren van meer vraag en rendement door conflict, maar win wel grondig onderzoek en professioneel advies in.

Wat is het beste aandeel in de wapenindustrie?

Het 'beste' aandeel in de wapenindustrie is niet eenduidig aan te wijzen, maar de sector trekt wel veel aandacht. Wapen-, munitie- en defensieproducenten, zoals Lockheed Martin en General Dynamics, trekken bij verhoogd oorlogsrisico aanzienlijke interesse op Wall Street. Een voorbeeld hiervan is wapenfabrikant Rheinmetall, wiens bedrijfswaarde op 7 juni 2023 met 6,5 miljard euro steeg door de grote vraag naar munitie en pantservoertuigen. De wapenindustrie wordt zelfs als een beleggingsthema gezien, en in 2016 werd het als de meest kansrijke beleggingssector beschouwd. Wapenproducenten en hun investeerders hebben baat bij conflicten vanwege hun bedrijfsmodel, met een financieel belang bij het aanwakkeren van dreiging. Private investeerders zijn primair gemotiveerd om winst te maken voor aandeelhouders. Het sentiment rond beleggen in wapenproducenten kantelt wel in 2024, maar een concrete ommezwaai is nog niet zichtbaar.

Waarin investeren in oorlogstijd?

In oorlogstijd kunt u investeren in waardevaste activa zoals goud, onroerend goed en staatsobligaties. Goud functioneert tijdens oorlogen als een waardevaste investering. Beleggers zoeken bescherming in goud bij internationale spanningen en geopolitieke crises, omdat het waarde behoudt tijdens moeilijke periodes. Ook veilige haven activa zoals Bitcoin worden geadviseerd tijdens handelsconflicten; in 2023 investeerden institutionele beleggers hierin door angst voor wereldwijde inflatie tijdens oorlogstijd. Onroerend goed wordt in tijden van economische en politieke onzekerheid als een veilige en stabiele investering beschouwd. Daarnaast kunt u beleggen in staatsobligaties, een veilige beleggingscategorie tijdens geopolitieke onrust. Tastbare activa zoals zilver bieden ook bescherming tijdens mondiale crises.

Zijn defensie-aandelen geschikt voor particuliere beleggers?

Defensie-aandelen kunnen geschikt zijn voor particuliere beleggers, vooral via Rüstungs-ETFs. Deze aandelen profiteren van waardestijging tijdens geopolitieke spanningen. Individuele investeerders hebben kansen om te beleggen in thematische onderwerpen rondom defensie. Beleggers die brede blootstelling aan de defensiesector wensen, kunnen overwegen te investeren in een beleggingsfonds of defensie-ETF. Beleggers Belangen publiceert advies dat defensieve ETF’s relevant blijven, een standpunt gedeeld door Jeroen Boogaard. Let wel op: Alan Bartlett waarschuwt voor voorzichtigheid bij de selectie van defensieaandelen, want sommige bedrijven hebben sterke recente stijgingen die mogelijk niet vol te houden zijn.