Aandelen bij oorlog: wat doe je?

Wanneer oorlog uitbreekt, is het belangrijk om niet in paniek te verkopen. Overhaast aandelen verkopen en kiezen voor cash is meestal niet verstandig, want het rendement op aandelen blijkt tijdens oorlogen zelfs hoger dan het historisch gemiddelde. Paniek is een slechte raadgever; herzie uw beleggingsstrategie niet op basis van emotie.

Wat betekent oorlog voor aandelen?

Oorlog heeft een inconsistent effect op aandelenmarkten. Historisch gezien presteerde de aandelenmarkt tijdens oorlogen vaak positief, zoals de S&P500 tijdens de Tweede Wereldoorlog. Toch kunnen wereldwijde aandelenmarkten ook dalen door bedrijfsverstoring veroorzaakt door oorlog. De impact van oorlog op de beurs hangt af van de duur, ernst en belangen van het conflict.

In een oorlogssituatie kunnen aandelen profiteren van meer vraag en rendement. Oorlogsspanningen dragen bij aan de waardestijging van defensieaandelen. Onrust door oorlog heeft een negatief effect op aandelenmarkten, wat zelfs kan leiden tot het sluiten van aandelenbeurzen. Voor meer informatie over beleggen in tijden van oorlog, zie aandelen in tijden van oorlog.

Welke sectoren profiteren of lijden?

Tijdens oorlogen reageren sectoren verschillend. Sommige sectoren kunnen profiteren van verhoogde vraag, terwijl andere juist lijden onder verstoringen. De impact op aandelen bij oorlog is complex en varieert sterk.

Defensie en wapenfabrikanten

De defensie- en wapenindustrie is een belangrijk beleggingsthema. Bedrijven in deze sector produceren een breed scala aan producten, zoals wapens, munitie, tanks, raketten, luchtafweergeschut en drones. De verdedigingsindustrie omvat ook cyberbeveiligingsontwikkeling en de uitrusting van strijdkrachten. Deze bedrijven werken bovendien aan de volgende generatie wapensystemen. Soms zijn ze betrokken bij de productie van controversiële wapens. Sinds 2014 is er een groeiende behoefte aan lokale wapentuigproductie door wereldwijde spanningen. Investeerders moeten verder kijken dan alleen de fabrikanten van tanks en wapens. De Amerikaanse defensie-industrie is bijvoorbeeld afhankelijk van zeldzame metalen voor geavanceerde wapens.

Olie en grondstoffen

Olie is een belangrijke grondstof en handelt als een waardevaste grondstof voor investeerders. Het is een van de meest verhandelde grondstoffen op financiële markten. Grondstoffen, waaronder ruwe olie, vormen een aparte assetcategorie voor beleggingen. Naast olie omvatten grondstoffen ook goud, aardgas en landbouwproducten zoals soja. Deze energiegrondstoffen, zoals Brent olie, benzine en stookolie, zijn essentieel voor de wereldeconomie.

Consumentengoederen en technologie

De sector van consumentengoederen en technologie kan tijdens oorlogen te maken krijgen met verstoringen. Dit komt door onderbrekingen in toeleveringsketens en veranderingen in consumentengedrag. Bedrijven die afhankelijk zijn van import of luxeartikelen produceren, kunnen hierdoor extra kwetsbaar zijn. Voor actuele analyses van specifieke bedrijven in deze sectoren is het raadzaam om gespecialiseerde marktberichten te volgen.

Welke aandelen zijn risicovol tijdens oorlog?

Aandelen zijn risicovol tijdens oorlog door systematische risico's, marktvolatiliteit en onzekerheid. Geopolitieke conflicten behoren tot de grootste beleggingsrisico's, wat zelfs kan leiden tot het sluiten van beurzen. Meer informatie over hoe aandelen zakken door oorlog vindt u hier. Vooral cyclische aandelen, bedrijven met hoge schulden en die afhankelijk zijn van import, zijn extra kwetsbaar.

Cyclische aandelen

Cyclische aandelen zijn aandelen van bedrijven die gevoeliger zijn voor ontwikkelingen in de conjunctuur. De koers van deze aandelen correleert sterk met economische cycli. Hun prestaties zijn afhankelijk van de economische cyclus. Ze reageren sterk op economische schommelingen, wat leidt tot hoge volatiliteit. Bij goede economische prestaties stijgen cyclische aandelen sterk, met snelle koersstijgingen tijdens herstel. Echter, in een periode van langzamere economische groei zijn ze waarschijnlijk verliezers. Prijsschommelingen worden direct beïnvloed door de cycli van de economie. Bedrijven met lage schulden, sterke kasreserves en stabiele winstmarges zijn beter bestand tegen een neergang.

Bedrijven met hoge schulden

Bedrijven met hoge schulden zijn kwetsbaarder, vooral in onzekere tijden. Een hoge schuldenlast vergroot het risico op wanbetaling, zeker als de leenkosten stijgen en krediet minder toegankelijk wordt. Deze bedrijven zijn afhankelijk van lage rentetarieven; rentewijzigingen kunnen snel tot problemen leiden, vooral voor hoogrentende bedrijven die te agressief hebben geleend. Historisch gezien presteerden bedrijven met veel schulden slechter dan die met weinig of geen schulden. Een zware schuldenlast kan ook de winstmarges van groeibedrijven onder druk zetten door dure aflossingen. Bovendien lopen bedrijven met hoge schulden en onstabiel inkomen een groter kredietrisico, wat kan leiden tot een lagere kredietrating. In extreme gevallen kan een bedrijf met te hoge schuld zelfs dividenduitkeringen moeten verlagen of opschorten. Ook obligaties van dergelijke bedrijven hebben een verhoogd risico op waardeverlies tijdens recessies.

Aandelen met veel afhankelijkheid van import

Aandelen van bedrijven die sterk afhankelijk zijn van import, zijn kwetsbaarder. De Nederlandse samenleving riskeert afhankelijkheid van essentiële producten. Import van grondstoffen en eindproducten is kwetsbaar door beperkte partners of onstabiele leveranciers. Nederlandse import is sterk afhankelijk van China, vooral voor kritieke goederen zoals ruwe materialen en technologie. Deze grote afhankelijkheid van enkele landen is al sinds 2021 zichtbaar. Kritieke Chinese importen in de VS zijn moeilijk te vervangen, wat prijsschommelingen veroorzaakt. Deze importafhankelijkheid wordt zelfs als veiligheidsrisico gezien voor de Verenigde Staten. Regeringen wereldwijd en de EU willen afhankelijkheid van landen als China en Rusland vermijden.

Hoe beleg je defensief tijdens oorlog?

Defensief beleggen tijdens oorlog richt zich op het beschermen van uw vermogen en het minimaliseren van risico's. Het doel is om grote verliezen te vermijden en gestaag rendement op te bouwen. U spreidt beleggingen over verschillende producten, overweegt investeren in goud ter bescherming van kapitaal, en past uw strategie aan indien nodig.

Spreiden over sectoren en regio's

Spreiden over sectoren en regio's is essentieel voor effectief risicobeheer. Het helpt potentiële rendementen te verhogen en beter omgaan met marktvolatiliteit. Door investeringen te spreiden over sectoren, industrieën en geografische gebieden, verkleint u het beleggingsrisico. Dit beperkt het risico op verlies, zelfs bij problemen in één sector of regio. Spreiding over landen en sectoren verlaagt eveneens het beleggingsrisico. Sectorale spreiding betekent beleggen in diverse gebieden, zoals technologie, gezondheidszorg, consumptiegoederen en financiële diensten. Voor aandelen draagt spreiding over bedrijven, sectoren en geografische locaties bij aan risicobeperking. Kortom, spreiden van beleggingen houdt in dat u investeert in diverse bedrijven, sectoren en regio’s.

Cash, obligaties en goud

Tijdens periodes van onzekerheid, zoals begin 2024, verplaatsen investeerders hun vermogen naar cash en obligaties. Zij verminderen dan hun aandelenboekingen en vergroten hun cashposities. Cash omvat valuta in kas, zichtrekeningen bij banken en kortlopende, zeer liquide beleggingen met een verwaarloosbaar renterisico. Ook andere rekeningen met kenmerken van zichtrekeningen vallen hieronder. Kortlopende staatsobligaties, depositocertificaten en geldmarktfondsen worden gewaardeerd tegen de aankoopprijs. Deze liquide middelen omvatten contant geld en spaartegoeden.

Wanneer instappen of afwachten?

De beslissing om in te stappen of af te wachten met aandelen bij oorlog is complex. Er is geen vast moment dat voor iedereen geldt. Uw persoonlijke financiële situatie en risicotolerantie spelen hierin een grote rol. Een langetermijnvisie helpt vaak om emotionele beslissingen te vermijden. Overweeg professioneel advies voor uw specifieke situatie.

Wat leert de geschiedenis van eerdere conflicten?

De geschiedenis van eerdere conflicten laat zien dat oorlogen veranderen. Conflicten in een geglobaliseerde en gedigitaliseerde wereld zijn anders dan die van vroeger. U kunt lessen uit het verleden dus niet één op één toepassen op de huidige situatie. Dit betekent dat de impact op aandelenmarkten ook anders kan zijn. Een aangepaste beleggingsstrategie is daarom nodig.

Welke beleggingsstrategie past bij oorlogsonrust?

De meest effectieve beleggingsstrategie tijdens oorlogsonrust richt zich op de lange termijn. Het is cruciaal om rustig en geduldig te blijven. Houd vast aan uw eigen strategie. Lange termijn beleggen is doorgaans de beste strategie.

Een goede aanpak omvat diversificatie en risicobeheer. Wereldwijde spreiding van uw beleggingen kan mentale rust geven. Dit helpt u om consistente marktblootstelling te behouden, ondanks korte termijn ruis. Tijd is de beste verdediging tegen volatiliteit in beleggingen. Voor bekwame en conservatieve beleggers levert een strategie gericht op langetermijnveiligheid op termijn rust en gemoedsrust op. Bij een marktcorrectie is nul actie en geduld de beste strategie. Stel, u belegt voor uw pensioen of de studie van uw kinderen. Dan is een langetermijnvisie onmisbaar. Een strategische aanpak tijdens recessies richt zich op langetermijnwinst. Conservatieve kapitaalbescherming en crisisoverbrugging zijn hierbij belangrijk.

Hoe bescherm je je portefeuille tegen geopolitieke risico's?

Om uw portefeuille te beschermen tegen geopolitieke risico's, is diversificatie een sleutelstrategie. Beleggers in Europa moeten zich richten op weerstandbiedende portefeuilles. Dit bereikt u door een mix van tactische looptijdstrategieën en afdekkingen zoals goud. Een gouden lingot in uw portefeuille vermindert risico's bij chaotische markten.

Goudbelegging biedt bescherming tegen politieke instabiliteit, economische crises en helpt de waarde van uw geld te behouden. Fysiek goud beschermt uw spaargeld tegen devaluatie en marktfluctuaties. Diversificatie naar veilige valuta, zoals de dollar en de euro, kan ook voordeel bieden. Deze valuta's hebben vaak een negatieve correlatie met wereldwijde aandelenkoersen. Kapitaalbescherming wordt verzekerd door een gediversifieerde strategie en sterke risicobeheersing. Dit voorkomt drastische verliezen bij economische schokken en onvoorziene risico's.

Wat gebeurt er met aandelen als er oorlog uitbreekt?

Wanneer oorlog uitbreekt, dalen wereldwijde aandelenmarkten vaak door bedrijfsverstoringen. Jouw aandelen, obligaties en valuta kunnen dan waardevermindering en liquiditeitsproblemen ervaren. In extreme gevallen kunnen aandelenbeurzen zelfs sluiten door marktonrust. Toch kunnen sommige aandelen bij oorlog profiteren van een toegenomen vraag, wat investeringsmogelijkheden biedt. Het gedrag van aandelen tijdens oorlogen en geopolitieke onrust is complex. Dit beïnvloedt de aandelenkoersen en wordt door de situatie bepaald.

Welke aandelen doen het goed tijdens oorlog?

Tijdens oorlogen presteren aandelenmarkten vaak positief, vooral die in de defensiesector en oliebedrijven. Defensieaandelen, zoals die van wapen- en munitieproducenten, profiteren van geopolitieke spanningen en toegenomen overheidsuitgaven. Het afgelopen jaar (rond 2023-2024) behaalden deze aandelen een hoog beursrendement, mede doordat oorlogsspanningen bijdragen aan hun waardestijging. Ook oliebedrijven kunnen in oorlogssituaties, zoals in 2022, een stijging van hun aandelenkoersen zien. Aandelen kunnen in het algemeen profiteren van meer vraag en rendement door conflict. Zelfs pensioenbeleggingen kunnen in oorlogstijd in waarde stijgen. De Amerikaanse aandelenmarkt presteert historisch gezien goed tijdens oorlogsperiodes. Goud functioneert tijdens oorlogen als een waardevaste investering, een rol die het al sinds de Oudheid vervult.

Welke aandelen moet je kopen tijdens een oorlog?

Tijdens een oorlog is het verstandig om defensieve aandelen te overwegen. Dit zijn aandelen in stabiele niet-cyclische sectoren met consistente winstgroei en betrouwbare dividenduitkeringen. Een specifieke beleggingsaanpak is dan nodig. Wanneer aandelen profiteren van meer vraag en rendement door conflict, vraagt dit om grondig onderzoek en professioneel advies. Stel, u wilt uw vermogen beschermen tijdens geopolitieke onrust. Dan kiezen beleggers tijdens crises vaak voor goud als waardevaste investering ter bescherming van hun kapitaal. Investeerders vermeerderen hun aankopen van goud in onzekere tijden. Ook beleggen in onroerend goed wordt tijdens oorlogstijden als een veilige en stabiele investering gezien.