Duurzame aandelen in Nederland

Duurzame aandelen in Nederland zijn beleggingen in bedrijven die proactief inspelen op klimaatverandering, zoals Nederlandse beleggers dit definiëren. Dit wordt door beleggers vaak geassocieerd met goed zijn voor milieu, wereld en klimaat. De laatste vijf jaar is het belang van duurzaam beleggen voor 72 procent van de Nederlandse particuliere beleggers veranderd.

Wat zijn duurzame aandelen in Nederland?

Duurzame aandelen in Nederland zijn onderdeel van een investeringsstrategie die financieel rendement combineert met sociale en ecologische impact. Nederlandse beleggers zien duurzaam beleggen als investeren in bedrijven die proactief zijn en zich voorbereiden op klimaatverandering. Het is een groeiende trend, gedreven door de wens om geld positief in te zetten voor de wereld.

Deze beleggingen worden vaak geassocieerd met een positieve bijdrage aan het milieu, de wereld en het klimaat, waarbij 'sustainable' direct vertaald wordt naar 'duurzaam'. Maar wat maakt een aandeel nu écht duurzaam? Duurzame aandelenfondsen, een populair beleggingsproduct, richten zich op bedrijven die voldoen aan ESG-criteria en een positieve milieu- en maatschappelijke impact hebben. Volgens het VBDO bestaat 13 procent van de totale beleggingen van particuliere beleggers in Nederland uit duurzame beleggingen. Bedrijven worden als duurzaam gerangschikt op basis van hun ESG-score, vastgesteld door bijvoorbeeld onderzoek van de London Stock Exchange Group in begin februari 2024. Stel, u wilt uw spaargeld laten groeien én tegelijkertijd bijdragen aan een betere toekomst; dan bieden deze aandelen een duidelijke focus op verantwoordelijkheid naast winst.

Welke Nederlandse bedrijven passen bij duurzaam beleggen?

Nederlandse bedrijven zoals Wolters Kluwer scoren hoog op duurzaamheidsscores. De meest duurzame Nederlandse bedrijven worden gerangschikt op basis van hun ESG-score, zoals bleek uit onderzoek van de London Stock Exchange Group begin februari 2024. Vaak wordt de top van deze ranglijst gedomineerd door verzekeraars. Voor wie wil investeren in duurzame energie aandelen, is het goed om te weten dat Nederlandse investeringsbedrijven tot de meest duurzame investeerders ter wereld behoren. In 2020 stonden vijf Nederlandse investeringsbedrijven in de top 10 van duurzame investeerders wereldwijd.

Duurzaam beleggen richt zich op bedrijven met hoge ESG-standaarden. Dit betekent dat maatschappelijke, milieu- en governance factoren worden meegenomen. Denk hierbij aan de CO2-voetafdruk, arbeidsomstandigheden en ethisch bestuur. Een best-in-class benadering investeert in duurzame ondernemingen die binnen hun sector koploper zijn. Deze focus op ESG-koplopers is voor de meeste beleggers de meest effectieve strategie. Zoek daarom naar bedrijven die zich inzetten voor CO2-reductie en goede arbeidsomstandigheden.

Hoe beoordeel je of een aandeel echt duurzaam is?

U beoordeelt de duurzaamheid van een aandeel door te kijken naar de milieu-, sociale en governancefactoren van het bedrijf. Dit omvat ook het toepassen van uitsluitingen voor controversieel gedrag en de transparantie over de impact van het geïnvesteerde kapitaal. Een kritische beoordeling van duurzame beleggingsproducten, vaak met onafhankelijk advies, is hierbij essentieel.

ESG-criteria

ESG-criteria staan voor Environmental, Social en Governance. Dit zijn niet-financiële evaluatiecriteria voor milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur. Ze bieden een beoordelingskader voor de duurzaamheidspraktijken van een bedrijf. Vermogensbeheerders passen deze criteria toe bij hun beleggingsbeslissingen. Zo beoordelen ze de duurzaamheid en het ethisch gedrag van bedrijven. Dit helpt beleggers bedrijven te identificeren die zowel economische als duurzame doelen nastreven.

Uitsluitingsbeleid

Uitsluitingsbeleid is een instrument in duurzame beleggingsstrategieën dat bepaalde bedrijven of sectoren uitsluit op basis van milieu-, sociale of governancecriteria (ESG-criteria). Via een kwalitatieve methode worden groepen bedrijven uitgesloten van belegging op basis van duurzaamheidskarakteristieken. Een sectorale uitsluitingsstrategie weert hele activiteitensectoren zoals fossiele brandstoffen, tabak en bewapening uit uw portefeuille. Bedrijven uit de tabaksindustrie, kolenindustrie en producenten van clusterbommen worden bijvoorbeeld geweerd. Deze methode sluit specifieke schadelijke sectoren of praktijken uit van belegging. Dit exclusiebeleid kan gebaseerd zijn op een absoluut uitsluitingscriterium. In een Net Zero-beleggingsuniversum vermijdt u investeringen in milieucontroversiële bedrijven. Beleggingen kunnen ook later uit de portefeuille worden verwijderd na een negatieve gebeurtenis, als ze niet langer voldoen aan de duurzaamheidseisen.

Transparantie van het bedrijf

Transparantie van het bedrijf betekent dat openbare bedrijven regelmatig financiële en operationele informatie openbaar maken. Voor beleggers, vooral bij duurzame aandelen in Nederland, wordt dit steeds belangrijker. Het zorgt voor duidelijkheid over interne bedrijfsprocessen en verhoogt het vertrouwen en de geloofwaardigheid van een onderneming. Bedrijven die open zijn over hun duurzame praktijken en fiscale zaken versterken het vertrouwen van investeerders, klanten en andere belanghebbenden. Regelmatige financiële updates per kwartaal helpen hierbij en versterken het vertrouwen van aandeelhouders.

Welke duurzame aandelen en fondsen kun je kopen?

U kunt duurzame aandelen kopen via individuele aandelen, duurzame beleggingsfondsen en ETF's. Deze producten omvatten Nederlandse beursgenoteerde bedrijven, diverse duurzame fondsen en ETF's, en investeringen in groene projecten of impactbeleggen.

Nederlandse beursgenoteerde bedrijven

Nederlandse beursgenoteerde bedrijven zijn ondernemingen waarvan de aandelen worden verhandeld op Euronext Amsterdam. Deze bedrijven kunnen hun aandelen aanbieden op de beursmarkt, wat ze aantrekkelijk maakt voor u als belegger omdat de aandelen makkelijk verhandelbaar zijn. U vindt hier voorbeelden van bedrijven zoals Shell, Adyen en ASML. Deze beursgenoteerde vennootschappen vallen onder de Nederlandse Corporate governance code en moeten regelmatig informatie delen over hun financiën en bedrijfsvoering. Ze moeten openheid van zaken geven aan beleggers, inclusief inkomsten en bedrijfsrisico's, om een vertrouwensband te behouden. Het aantal genoteerde Nederlandse bedrijven op Euronext Amsterdam loopt echter terug, mede door de vele verplichtingen die een beursgang met zich meebrengt.

Duurzame ETF's en fondsen

Duurzame ETF's en fondsen zijn beursgenoteerde indexfondsen die duurzaam beleggen mogelijk maken. U kunt passief beleggen in duurzame fondsen via ETF's, duurzame beleggingsfondsen en indexfondsen. Deze fondsen beleggen uitsluitend in bedrijven die zich richten op milieu, maatschappij en bestuur. Duurzame ETF’s zijn onder te verdelen in categorieën zoals ESG fondsen, SRI fondsen en impact beleggen. Ze hebben vaak lagere beheerskosten dan andere duurzame fondsen, omdat ze passief beheerd worden. Ook bieden ze een hoge transparantie over hun fondsopbouw en onderliggende indices. Een belegger die de transitie naar een koolstofarme economie wil bevorderen, vindt hierin een aantrekkelijke keuze. Toch is er een nadeel: sommige ETF's kunnen bedrijven bevatten met twijfelachtige duurzaamheid, wat 'greenwashing' wordt genoemd.

Groene projecten en impactbeleggen

Groene projecten en impactbeleggen zijn nauw verbonden met duurzaam beleggen. Impact beleggen omvat het verzamelen van duurzaamheidsinformatie en impactdata. Dit type beleggen bevordert actief CO2-reductie en maakt gebruik van Green Bonds. Active ownership is ook een belangrijk onderdeel hiervan. Deze benadering wordt ondersteund door een focus op CO2-reductie, Green Bonds en active ownership. Het bevat bovendien duurzaamheidsinformatie, CO2-reductie, Green Bonds en active ownership als kerncomponenten. Zo draagt u bij aan maatschappelijke verantwoordelijkheid.

Wat kosten duurzame beleggingen?

Duurzame beleggingen brengen specifieke kosten met zich mee, die vaak hoger liggen dan bij traditionele beleggingen. Dit komt onder meer door de grondige selectie van duurzame bedrijven, wat kan leiden tot hogere beheerskosten voor fondsen en ETF's. Toch zijn er manieren om deze kosten te beperken, bijvoorbeeld via ETF's die duurzame indices volgen. De totale kosten hangen af van factoren zoals het minimale inlegbedrag, de beheerkosten en het verwachte rendement.

Minimaal bedrag

Het minimale bedrag om te beleggen in duurzame aandelen in Nederland verschilt sterk. Voor vermogensbeheer ligt de minimale inleg vaak tussen de €150.000 en €400.000. Online vermogensbeheerders vragen hiervoor minimaal €1.000. Toch zijn er ook opties met een veel lagere instap. Zo kunt u bij Doelbeleggen.nl al starten met €1 en bij de ASN Themabeleggingsrekening met €20. Andere aanbieders, zoals Triodos Future Generations Fund, Binck Forward en Saxo kinderrekening, hanteren zelfs geen minimumbedrag. Ook voor een Meesman kinderrekening is de eenmalige inleg lager dan €10.000.

Beheerkosten en transactiekosten

Beleggingskosten bestaan uit beheerkosten, transactiekosten en belastingen. Transactiekosten zijn de kosten die u betaalt voor het kopen en verkopen van beleggingen. Banken en brokers rekenen deze kosten per transactie, vaak een paar euro per keer. Transactiekosten per order kunnen bestaan uit bankkosten en buitenlandse kosten. Bij vermogensbeheer kunnen transactiekosten moeilijk vooraf in te schatten zijn, omdat het aantal transacties per jaar varieert. Kosten bij een vermogensbeheerder omvatten vaak ook een beheervergoeding of abonnementskosten. Naast beheerkosten en transactiekosten kunnen er ook instapkosten, uitstapkosten en bewaarloon zijn. Bewaarloon kan ook onderdeel zijn van de kosten bij vermogensbeheer.

Verwacht rendement op jaarbasis

Het verwachte jaarlijkse rendement op beleggingen varieert sterk. Nederlandse beleggers verwachten gemiddeld 8,5 tot 9,9 procent per jaar (cijfers vanaf 2017 en 2021). Voor aandelen met een neutraal profiel wordt 5 procent rendement per jaar geschat. Een grote zakenbank voorspelt een lager jaarrendement van 1,5 procent voor aandelen over het komende decennium (vanaf 2024). Historisch gezien leveren aandelenbeleggingen, inclusief passieve en indexbeleggingen, gemiddeld 7 procent per jaar op. Rendementen op aandelen in opkomende markten worden voor de komende 10 jaar (vanaf 2025) verwacht op 7,9 procent per jaar. Factoren zoals de spaarrente, aandelenmarktrendement en woningmarktontwikkeling beïnvloeden dit verwachte rendement. U moet rekening houden met deze uiteenlopende verwachtingen bij het plannen van uw beleggingen.

Hoe begin je met duurzaam beleggen?

Om met duurzaam beleggen te starten, begint u met het vaststellen van uw persoonlijke duurzaamheidsdoelen. Er is geen standaardmethode, dus informeer u over de verschillende financiële producten en vergelijk aanbieders. Door uw investeringen te spreiden, belegt u verstandig en draagt u bij aan een positieve maatschappelijke impact.

Stap 1: Kies je type financieel product

U kiest het juiste type financieel product door uw persoonlijke financiële doelen helder te krijgen. Dit product moet passen bij uw risicotolerantie, tijdshorizon en levensstijl. Denk hierbij aan de keuze tussen sparen of beleggen, afhankelijk van uw huidige financiële situatie en wensen. Voor duurzame aandelen in Nederland betekent dit dat u een product selecteert dat aansluit bij uw waarden en financiële voorkeuren. Het beste product is afhankelijk van factoren zoals liquiditeit en impliciete kosten.

Stap 2: Vergelijk aanbieders en voorwaarden

Vergelijk aanbieders en voorwaarden zorgvuldig. Financiële vergelijkingsrekenmachines bieden een overzicht van actuele aanbieders en hun geldende voorwaarden. Net als bij het kiezen van een energieleverancier, beoordeelt u de financiële aanbieders en hun contractvoorwaarden. Vergelijk altijd verschillende opties om de beste keuze te maken voor uw duurzame aandelen in Nederland.

Stap 3: Spreid je investering

Spreid je investering door je geld over verschillende beleggingen te verdelen. Dit is het belangrijkste principe en meest gegeven advies bij beleggen, want veilig en winstgevend beleggen vraagt om diversificatie. Je spreidt je beleggingen over activaklassen zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen, en binnen de aandelenmarkt over meerdere sectoren. Zorg voor adequate spreiding over verschillende aandelen en sectoren. Ook is het verstandig om je investeringen in de tijd te spreiden, wat de volatiliteit van de markt vermindert. Regelmatig beleggen met spreiding helpt je vermogen te laten groeien en financiële stabiliteit voor de toekomst te creëren.

Wat is het verschil tussen duurzaam beleggen en groen beleggen?

Duurzaam beleggen en groen beleggen zijn niet hetzelfde, hoewel groen beleggen een vorm van duurzaam beleggen is. Duurzaam beleggen kijkt breder dan alleen financiële winst; het omvat milieu, sociale thema's en goed bestuur. Groen beleggen richt zich specifiek op investeringen in groene fondsen die bijdragen aan een duurzame wereld. Het belangrijkste verschil is dat groen beleggen fiscale voordelen kan bieden, terwijl duurzaam beleggen dit niet doet. Deze onderscheiding tussen duurzaam en groen beleggen werd al in januari 2017 door IEXGeld benadrukt.

Kun je met duurzame aandelen ook dividend ontvangen?

Ja, u kunt dividend ontvangen met duurzame aandelen. Duurzaam investeren staat zelfs bekend als investering met een "dubbele dividend", wat financiële en maatschappelijke opbrengsten combineert. Bedrijven met duurzame en groeiende dividenden zorgen voor een consistente maandelijkse inkomstenstroom. De beste dividendaandelen voor lange termijnbeleggers tonen stabiliteit, dividendgroei en duurzame winststromen. Solide dividendbetalende bedrijven tonen hiermee hun bereidheid tot duurzame winstuitkering aan investeerders. Beleggers in een dividendstrategie moeten altijd letten op de duurzaamheid van dividendaandelen. Een duurzaam dividend beperkt het risico op verlaging of stopzetting van het dividend. Hoge dividendrendementen zijn alleen interessant als ze duurzaam inkomen voor u opleveren en moeten beoordeeld worden in de context van duurzaamheid.

Hoe groot is het risico van duurzame aandelen?

Duurzame aandelen brengen specifieke risico's met zich mee, zoals het risico op onvoldoende financieel rendement. Een duurzaamheidsrisico betekent dat een belegging minder waard wordt door een milieu-, sociale of governance-gebeurtenis. Ook technologische ontwikkelingen kunnen een risico vormen voor groene investeringen, en actieve duurzame ETF's kennen waardeschommelingen. Toch kan duurzaam beleggen financieel aantrekkelijk zijn, omdat duurzame bedrijven toekomstbestendiger zijn en minder risico lopen door klimaatverandering. De brede risicospreiding van duurzame ETF's verlaagt het beleggingsrisico, vooral het risico op uitval van individuele bedrijven, vergeleken met individuele aandelen. Voorstanders van duurzaam beleggen stellen zelfs dat duurzame ondernemingen minder risico hebben.

Welke Nederlandse sectoren zijn het meest duurzaam?

De meest duurzame Nederlandse sectoren omvatten verzekeraars, investeringsbedrijven, vastgoed, bouw en de basisindustrie. Verzekeringsbedrijven domineren de top van de ranglijst van meest duurzame Nederlandse bedrijven, gerangschikt op basis van hun ESG-score. Nederlandse investeringsbedrijven behoren zelfs tot de meest duurzame investeerders wereldwijd. De vastgoedsector ziet duurzaamheid als een economische noodzaak, terwijl de bouwsector steeds meer duurzame materialen gebruikt. Ook de basisindustrie, zoals de voedingsmiddelen- en chemische industrie, verduurzaamt haar productieprocessen. Bedrijven die vooroplopen in deze duurzame sectoren profiteren van de toenemende vraag naar groene oplossingen. Duurzame financiering en inkoop zijn voor veel bedrijven prioriteit geworden. Dit type duurzaam beleggen omvat verder sectoren zoals hernieuwbare energie en schone technologie.