Duurzame aandelenfonds kiezen

Een duurzaam aandelenfonds kiezen betekent dat u let op fondsen en ETF's die ESG-criteria integreren in hun beleggingsbeslissingen. Deze fondsen selecteren bedrijven op basis van ESG-score of internationale richtlijnen, vaak via positieve of uitsluitingscriteria. U kunt hierbij kiezen uit strategische opties zoals integratie van ESG-thema's, uitsluiting van ongewenste activiteiten, impact-investeringen, of ESG-best-in-class benaderingen. Beleggers moeten ook een ESG-gebaseerde duurzame index als benchmark overwegen. Grondige duurzaamheidsselectie kan hogere kosten met zich meebrengen. Dit artikel helpt u een fonds te kiezen dat aansluit bij uw persoonlijke overtuigingen.

Wat is een duurzaam aandelenfonds?

Een duurzaam aandelenfonds is een beleggingsfonds dat aandelen selecteert op basis van ecologische en ethische criteria, naast de gebruikelijke focus op rendement, veiligheid en liquiditeit. Deze fondsen beoordelen bedrijven op zaken als bescherming van het milieu door zuinig gebruik van hulpbronnen, eerlijke arbeidsomstandigheden, afwezigheid van kinderarbeid en respect voor mensenrechten. Het is dus niet alleen gericht op winst, maar ook op maatschappelijke verantwoordelijkheid.

Duurzame fondsen beleggen in bedrijven die duurzaam en toekomstgericht opereren. Dit kan via een duurzaam indexfonds, dat belegt in aandelen van bedrijven die aan duurzame criteria voldoen. Ook zijn er actief beheerde duurzame beleggingsfondsen die een index proberen te verslaan met duurzame aandelen. Een duurzaam beleggingsfonds moet volgens AF Advisors voldoen aan heldere duurzaamheidscriteria en engagement, inclusief actief stemrecht en de toepassing van uitsluitingscriteria.

Welke duurzame aandelenfondsen passen bij beleggen?

Duurzame aandelenfondsen zijn beleggingsproducten voor particuliere beleggers die investeren in bedrijven met een positieve milieu- en maatschappelijke impact. Deze fondsen selecteren beleggingen op basis van ESG-criteria, waarbij ze balanceren tussen financieel rendement en duurzame impact. Ze richten zich op duurzame en toekomstgerichte ondernemingen die bijdragen aan een duurzamere samenleving, beoordeeld op criteria zoals milieubescherming en eerlijke arbeidsomstandigheden.

ASN Duurzaam Aandelenfonds

Het ASN Duurzaam Aandelenfonds is een voorbeeld van een fonds dat zich richt op duurzaam beleggen. De exacte kenmerken, zoals de samenstelling en de actuele rendementen, variëren. Voor de meest actuele informatie over dit specifieke fonds kunt u de website van ASN raadplegen. Deze fondsen selecteren bedrijven die bijdragen aan een duurzamere samenleving en toekomstgericht opereren.

Andere duurzame aandelenfondsen

Andere duurzame aandelenfondsen zijn er in verschillende vormen en van diverse aanbieders. Naast het ASN Duurzaam Aandelenfonds biedt SNS bijvoorbeeld ook het ASN Milieu & Waterfonds en het ASN Energie & Innovatiefonds aan. Ook zijn er alternatieven zoals het Triodos Groenfonds, of kunt u duurzaam beleggen via platforms als Binck en DEGIRO. Sommige beleggingsfondsen richten zich specifiek op de sector duurzame energie, terwijl andere indexfondsen uitsluitend in duurzame aandelen beleggen; er zijn verschillende van deze indexfondsen beschikbaar. Echt goedgeholpen duurzame aandelenfondsen zijn echter zeldzaam, vooral die voldoen aan strenge selectiecriteria zoals die van Dutch Investment Influental 2016 en afkomstig zijn van fondshuizen met duurzame intenties. Investeringen in werkelijk duurzame fondsen, de zogenaamde 'donkergroene' artikel 9 fondsen, blijven een minderheid binnen alle duurzame investeringen. Dit toont aan dat duurzame beleggingsfondsen verschillende gradaties en specificaties van duurzaamheid kennen.

Rendement, risico en kosten van een fonds

Het rendement van een duurzaam aandelenfonds wordt beïnvloed door diverse factoren, zoals de marktsituatie, de fondsstrategie en uw investeringsbedrag. Individuele rendementen zijn afhankelijk van het moment van inleg, kosten en belastingheffingen. Er zijn ook risico's, waaronder het verlies van uw oorspronkelijk geïnvesteerde kapitaal door marktschommelingen. Daarnaast drukken de lopende kosten van beleggingsfondsen op het nettorendement van de belegger, wat op lange termijn een significant verschil kan maken.

Financiële vooruitzichten

De financiële vooruitzichten van een duurzaam aandelenfonds hangen af van meerdere factoren. Denk aan de algemene marktomstandigheden en de specifieke strategie van het fonds. De prestaties van duurzame bedrijven bepalen uiteindelijk het rendement. Voor actuele cijfers en gedetailleerde prognoses verwijzen wij u naar de aanbieders van deze fondsen of onafhankelijke financiële adviseurs.

Risico van duurzame aandelenfondsen

Beleggen in duurzame aandelenfondsen brengt risico's en kosten met zich mee. U kunt een deel van uw inleg verliezen, want risicoloos beleggen bestaat niet. Duurzame beleggingsfondsen kunnen hogere kosten hebben door intensievere analyse en monitoring. Bij duurzame ETF's is er een verliesrisico, en de beperkte selectie kan leiden tot verminderde diversificatie. Dit verhoogt het risico op over- of onderrepresentatie van sectoren. Investeren in individuele duurzame aandelen heeft een hoger beleggingsrisico door minder brede risicospreiding. Toch brengt duurzaam beleggen minder risico met zich mee dan niet-duurzame fondsen. U kunt mogelijke risico's verminderen door een breed gespreide portefeuille.

Kosten fonds per jaar

De jaarlijkse kosten van een duurzaam aandelenfonds variëren; actief beheerde fondsen hebben gemiddeld jaarlijkse kosten tussen 1,0 en 2,5 procent. De lopende jaarlijkse kosten van actief beheerde aandelenfondsen liggen gewoonlijk en meestal tussen 1,5 en 1,8 procent per jaar. Actieve fondsbeheerkosten liggen vaak tussen 1,5 en 2 procent jaarlijks, waarbij de beheerskosten gemiddeld 1,5 tot 2 procent per jaar bedragen; hierbij komen soms nog mogelijke verkoopkosten. Voor duurdere actief beheerde fondsen bedragen de jaarlijkse kosten soms 3 procent. Sommige beleggingsfondsen hebben zelfs jaarlijkse kosten tot 6 procent, inclusief alle toeslagen en diverse kostencomponenten. Als u bijvoorbeeld €10.000 belegt tegen 1,7 procent jaarlijkse kosten, betaalt u €170 aan kosten per jaar. Deze kosten beïnvloeden direct uw netto rendement.

Hoe wordt een duurzaam aandelenfonds samengesteld?

Een duurzaam aandelenfonds wordt samengesteld door bedrijven te selecteren die voldoen aan specifieke duurzaamheidscriteria. Beleggingsfondsen passen hiervoor uitsluitingscriteria, best-in-class screening of een combinatie van methoden toe. Zij integreren ESG-thema's en internationale richtlijnen, en zoeken naar de meest duurzaam opererende ondernemingen binnen sectoren. Dit omvat strategische beleggingsopties zoals uitsluiting van ongewenste activiteiten en impact-investeringen.

Selectie van duurzame bedrijven

De selectie van duurzame bedrijven voor een aandelenfonds gebeurt via specifieke methoden. Een best-in-class benadering investeert in duurzame ondernemingen met een koploperspositie binnen hun sector. Duurzame indexaanbieders hanteren deze methode door bedrijven met een minimale duurzaamheidsrating per sector te kiezen. Positieve screening selecteert ondernemingen met de beste ESG-prestaties en positieve impact op milieu of maatschappij. Een selectieproces kan de beste 50% van de bedrijven per sector uit 375 ondernemingen kiezen, wat resulteert in beleggingen in ongeveer 35 bedrijven. De DuurzaamTopSelectie portefeuille omvat 20 sterke merken, geselecteerd op basis van hoge scores in duurzame screening en fundamentele analyse. Dit selectiebeleid volgt vier stappen, waarbij fundamentele analyse waarde-creatie, rendabele groei, balans en kasstroom evalueert. Tussen 2020 en 2023 werden de 30% slechtst scorende bedrijven per sector uitgesloten.

Spreiding binnen het aandelenfonds

Spreiding binnen een duurzaam aandelenfonds betekent dat u belegt in aandelen van diverse bedrijven, sectoren en regio's. Dit creëert een gediversificeerde aandelenportefeuille, wat bijdraagt aan risicobeperking. Aandelenfondsen, inclusief investment funds en ETF's, diversifiëren uw aandelenpositie en reduceren zo het beleggingsrisico. Een beleggingsfonds spreidt de portefeuille over verschillende regio's en sectoren, vaak wereldwijd. Diversificatie via indexfondsen en ETF's spreidt het beleggingsrisico over sectoren, regio's en bedrijven. Dividendfondsen en ETF's bieden specifieke risicospreiding over meerdere bedrijven, regio's en sectoren. Als aandelenbelegger spreidt u met een aandelenfonds het koersrisico, waarbij bredere spreiding via het fonds de bedrijfsspreiding verbetert.

Uitsluitingen en impactcriteria

Duurzame aandelenfondsen hanteren uitsluitingscriteria om negatieve impact te voorkomen. Het beleggingsproces van Triodos omvat de eliminatie van significante negatieve impact van investeringen, waarbij potentiële beleggingen worden gescreend op uitsluitingscriteria en controverses. Deze eliminatiefase bestaat uit negatieve selectie, een controverse check, ESG-evaluatie en naleving van minimumnormen. Beleggers in duurzame portefeuilles kunnen uitsluitingscriteria toepassen om bepaalde activiteitensectoren te weren. Ethische criteria leiden vaak tot uitsluiting van sectoren zoals fossiele brandstoffen, tabak en wapenproductie, waarbij bedrijven met onhoudbare blootstelling aan fossiele brandstoffen worden uitgesloten. Zo zijn de uitsluitingscriteria van WWF-Nederland gebaseerd op UN Global Compact met aanvullende eisen, en de VUB hanteert ook uitsluitingen voor fossiele brandstoffen en conventionele wapens. Voor duurzame actieve ETF's zijn de selectiecriteria gebaseerd op ESG, SRI en specifieke uitsluitingscriteria.

Hoe beleg je in een duurzaam aandelenfonds?

U belegt in een duurzaam aandelenfonds door direct in aandelen van duurzame bedrijven te investeren, of via financiële producten die dit doen. Dit kan zelfs met een klein budget door regelmatig bedragen in te leggen. Beginners kunnen starten met duurzame beleggingsfondsen of ETF's die ESG-criteria integreren. Ook is passief beleggen mogelijk via ETF's of indexfondsen. U kunt een duurzame portefeuille opbouwen door verschillende fondsen te combineren. Het is belangrijk om de voorwaarden van een fonds diepgaand te bestuderen voor echte duurzaamheid.

Via bank of broker

U kunt een duurzaam aandelenfonds kopen via een bank of een online broker. Beide opties bieden toegang tot verschillende fondsen, maar hun aanbod en kosten variëren. Een bank geeft vaak persoonlijk advies, terwijl een broker zich richt op zelf beleggen. Voor actuele informatie over het aanbod en de kosten raadpleegt u de betreffende aanbieder.

Waar let je op bij instappen?

Bij het instappen in een duurzaam aandelenfonds let u op de kosten en de beleggingsstrategie. Elk fonds hanteert een eigen aanpak voor duurzaamheid en risico. De kosten verschillen ook per aanbieder. Controleer bijvoorbeeld of het fonds expliciet beleggingen in fossiele brandstoffen uitsluit, als dit voor u belangrijk is. De juiste keuze hangt af van uw persoonlijke duurzaamheidsdoelen en financiële situatie.

Wanneer past dit fonds bij jouw doel?

Een duurzaam aandelenfonds past bij uw doel als het investeringsdoel van het fonds overeenkomt met uw financiële doelen. U moet hierbij uw financiële doelstellingen en de timing van uw investering overwegen. Een target date fonds werkt het beste wanneer het past bij uw juiste beleggingsdoel. Dit betekent dat het fonds afgestemd moet zijn op wat u wilt bereiken met uw belegging. Zo weet u zeker dat het fonds aansluit bij uw persoonlijke situatie.

Wat is het verschil tussen een duurzaam aandelenfonds en een ETF?

Een duurzaam aandelenfonds en een duurzame ETF verschillen vooral in hun beheer en kosten. Een duurzame ETF is passief beheerd en volgt een duurzame benchmark. Dit maakt duurzame ETF's kostenefficiënter dan duurzame actieve beleggingsfondsen. Actieve fondsen, zoals veel duurzame aandelenfondsen, kenmerken zich door actief beheer met gerichte aandelenselectie. Deze aanpak brengt hogere beheerskosten met zich mee. De lagere kosten van duurzame ETF's kunnen op de lange termijn leiden tot hogere rendementen.

Hoe duurzaam is een aandelenfonds echt?

Een duurzaam aandelenfonds is echt duurzaam doordat het naast financiële rendementen ook een positieve maatschappelijke bijdrage levert. Deze fondsen worden beoordeeld op criteria zoals de bescherming van het milieu door zuinig gebruik van hulpbronnen, en denken ook aan werknemers en de rest van de wereld. Duurzaam georiënteerde beleggingsfondsen volgen naast rendement, veiligheid en liquiditeit ook het criterium duurzaamheid. Ze moeten zowel een positief financieel rendement als duurzaamheidsdoelen behalen. Actieve duurzame aandelenfondsen in Europa zijn gemiddeld iets goedkoper dan conventionele aandelenfondsen. De kosten van duurzame fondsen zijn een betrouwbare indicator voor toekomstige relatieve rendementen, waarbij lagere kosten een hogere kans op beter rendement geven. Duurzame fondsen vergen hogere beheerskosten dan duurzame ETF's. Lagere kosten bij duurzame ETF's kunnen echter leiden tot hogere rendementen op de lange termijn.

Welke kosten betaal je bij duurzaam beleggen in fondsen?

De kosten bij duurzaam beleggen in beleggingsfondsen omvatten verschillende beheers- en transactiekosten. Hieronder vallen bijvoorbeeld de kosten voor het openen van een beleggingsrekening, en de aan- en verkoopkosten. Een belangrijk deel van de kosten bestaat uit de beheervergoeding, die als jaarlijks percentage van uw investering wordt berekend en ten laste komt van het rendement. Duurzame actieve beleggingsfondsen hebben vaak hogere lopende fondskosten, onder meer door de uitgaven voor ethiekcommissies en het verzamelen van ESG-data. Ook de constructie van duurzame strategieën veroorzaakt extra kosten. Typische fondskosten bedragen jaarlijks 0,3 tot 0,5 procent.

Past een duurzaam aandelenfonds bij beginnende beleggers?

Ja, een duurzaam aandelenfonds past goed bij beginnende beleggers. Beginnende duurzame investeerders kunnen kiezen voor duurzame beleggingsfondsen of ETF's die ESG-criteria integreren. Dit maakt duurzaam beleggen gemakkelijker voor de gemiddelde particuliere belegger. Een duurzaam beleggingsfonds werd in januari 2019 al aanbevolen voor startende beleggers. Voor beginnende aandelenbeleggers wordt aangeraden te starten met indexfondsen of ETF's. Beleggingsfondsen bieden risicobeperking en zijn eenvoudig in beheer door diversificatie en professioneel management. Ze zijn geschikte startopties, vooral voor investeerders met beperkt kapitaal die een gediversificeerde portefeuille willen zonder individuele aandelen te selecteren.