Wat zijn gegarandeerde rendementen?

Gegarandeerde rendementen zijn opbrengsten die vooraf vaststaan en waarvan de uitbetaling zeker is, onafhankelijk van marktontwikkelingen of prestaties van onderliggende activa. Deze zekerheid is in Nederland uitsluitend van toepassing op specifieke financiële producten, zoals gereguleerde spaarrekeningen en spaardeposito's, waar de opbrengst contractueel wordt vastgelegd.

De term 'gegarandeerd' betekent dat de financiële instelling de afgesproken rente of opbrengst zal uitkeren, ongeacht schommelingen op de financiële markten. Dit biedt consumenten zekerheid over de toekomstige waarde van hun inleg plus de overeengekomen opbrengst. Het is een belangrijke eigenschap die rust en voorspelbaarheid biedt voor spaarders.

Een veelvoorkomende misvatting is dat 'gegarandeerd rendement' ook van toepassing is op beleggingen. Dit is echter onjuist. Bij beleggingen, zoals aandelen, obligaties, beleggingsfondsen of ETF's, geldt een fundamenteel principe: in het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor toekomstige rendementen. Dit wordt keer op keer benadrukt in de financiële wereld, omdat de waarde van beleggingen fluctueert met de markt.

Dit principe betekent dat, hoewel historische prestaties inzicht kunnen geven in mogelijke trends, zij geen voorspeller zijn van wat een belegging in de toekomst zal doen. Factoren zoals economische ontwikkelingen, rentewijzigingen, geopolitieke gebeurtenissen en bedrijfsspecifieke nieuwsberichten kunnen de waarde van beleggingen beïnvloeden, zowel positief als negatief. Daarom is het essentieel om het verschil tussen gegarandeerde spaarproducten en beleggingsproducten goed te begrijpen.

De garantie op spaarrekeningen en spaardeposito's in Nederland komt voort uit regulering. Geregeuleerde spaarrekeningen vallen onder het Depositogarantiestelsel (DGS), dat spaartegoeden tot €100.000 per persoon per bank beschermt, mocht een bank failliet gaan. Dit geeft spaarders een hoge mate van zekerheid over hun inleg en het afgesproken rendement.

De financiële producten die in Nederland een gegarandeerd rendement bieden, zijn beperkt tot:

• Spaarrekeningen: Hierbij staat de rente vaak voor een bepaalde periode vast of is deze variabel, maar de inleg en de opgebouwde rente vallen onder het Depositogarantiestelsel.
• Spaardeposito's: Bij een spaardeposito wordt een bedrag voor een vaste looptijd vastgezet tegen een vooraf afgesproken, vaste rente. Gedurende de looptijd is het rendement volledig gegarandeerd.

Het fundamentele verschil tussen gegarandeerde en niet-gegarandeerde producten is als volgt:

Samenvattend bieden gegarandeerde rendementen een veilige haven voor kapitaal, waarbij de opbrengst vooraf bekend en zeker is. Dit in scherp contrast met beleggingen, waarbij rendementen altijd onzeker zijn en afhankelijk van marktprestaties. Voor wie zekerheid boven potentieel hoger, maar risicovoller, rendement verkiest, zijn gereguleerde spaarproducten de aangewezen weg, mede dankzij de bescherming van het Depositogarantiestelsel, beheerd door De Nederlandsche Bank (DNB).