Welke obligaties zijn geschikt om te kopen?
Je kunt als belegger kiezen voor zowel bedrijfs- als staatsobligaties. Bedrijfsobligaties zijn de beste keuze wanneer een bedrijf een goede reputatie heeft en ook nog eens kredietwaardig is. Let er wel op dat er een hoog rendement tegenover staat, dan is het voor jou als belegger het meest voordelig. Ook is het verstandig om, als je voor staatsobligaties kiest, voor een overheid te kiezen met weinig schulden. Als belegger zijnde doe je er verstandig aan om onderzoek te doen naar verschillende kenmerken van een bedrijf of overheid, zodat je zeker weet waar je aan begint en waar je je aandacht bij moet houden.
De rating van obligaties
De kredietwaardigheid van de uitgever van een obligatie wordt beoordeeld door middel van een obligatierating of kredietrating. Je zou die rating eigenlijk kunnen vergelijken met een rapportcijfer, waar de hoogste macht binnen de obligatie aan moet voldoen. Meestal wordt de kredietbeoordeling gedaan door een ratingbureau, bijvoorbeeld Standard & Poor’s. Zij bekijken de status van kredietnemers en geven een risico-score, die varieert van AAA (de hoogste kredietrating) tot zelfs C of D (dan heb je als uitgever van een obligatie de laagste rating).
Als belegger zijnde is het belangrijk dat je goed kijkt naar de hoogte van de rating, omdat dit gevolgen kan hebben voor je investeringen. Hoe hoger het risico is, hoe meer je de kans loopt om je inleg te zien verdwijnen. Wanneer een bedrijf in dat geval toch een obligatie wil uitgeven, dan zal er een hogere rente moeten worden betaald omdat de rente een risicopremie is. Naast Standard & Poor’s heb je ook nog twee andere bekende ratingbureaus: Moody’s en Fitch. Deze bureau’s maken gebruik van de opgedane ervaring van analisten en verschillende wiskundige modellen, waarmee ze het kredietrisico van verschillende obligatie-uitgevers kunnen beoordelen. Als resultaat van hun onderzoek publiceren zij rapporten en voeren ze interviews met de betreffende uitgever, zodat ze voor beleggers een zo goed mogelijk beeld kunnen schetsen.
Groot handelsaanbod bij DEGIRO
DEGIRO heeft een groot handelsaanbod voor zowel ervaren als beginnende beleggers. Open nu een account en begin met beleggen in obligaties!
De verschillen per ratingbureau en waar je op moet letten
De methodes die gebruikt worden per ratingbureau zijn verschillend, waardoor het zeker mogelijk is dat de dezelfde obligatie bij de diverse bureau’s steeds een andere rating kan krijgen. Als je bijvoorbeeld kijkt naar de bureaus Standard & Poor’s en Moody’s, dan kun je verschillende gehanteerde ratings ontdekken:
Moody’s: Aaa, Aa1, Aa2, Aa3, A1, A2, A3 en dezelfde rating gradaties in B en C.
Standard & Poor’s: AAA, AA+, AA, AA-, A+, A, A- en dezelfde rating gradaties in B en C.
Een overeenkomst tussen beide bureau’s is dat de gradatie D betekent dat er sprake is van een faillissement. Let er op dat deze ratings alleen gelden voor langer lopende obligaties, voor kortlopende beleggingsproducten worden andere ratings getoond. Lees meer over een faillissement bij obligaties.
Welke obligatie je wilt kopen hangt af van welk doel je hebt, want iedere rating kan bij een andere belegging horen. Wil je bijvoorbeeld graag obligaties aanschaffen voor meer spreiding binnen je beleggingsproducten, dan kun je het beste kiezen voor obligaties met een laag risico en rendement. En wil je liever zoveel mogelijk rendement uit een obligatie halen, dan is het verstandig voor jou als belegger om bedrijfsobligaties te kiezen boven staatsobligaties. Je kan obligaties vergelijken op het rendement, dit doe je het beste door het effectieve rendement te vergelijken.
Vergelijk brokers en begin met beleggen in obligaties
Ben jij na het lezen van dit artikel enthousiast geworden over het beleggen in obligaties? Vergelijk brokers met een aanbod in obligaties en vind de broker die het best bij jou past!
Andere onderwerpen
in deze categorie
De betekenis van nominale waarde is het oorspronkelijke uitgegeven bedrag voor een obligatie of aandeel. Deze staat ook op deze...
Euro-obligaties zijn obligaties die in verschillende landen tegelijk worden uitgegeven. Lees meer...
Zowel uitgevers van obligaties als beleggers kunnen uiteenlopende verwachtingen hebben. Lees meer...
Oorspronkelijk was een obligatie een certificaat waarop vermeld stond dat een bepaalde ondernemer of overheidsinstantie voor een bepaald bedrag een...
In 1981 werd een record op de Nederlandse obligatiemarkt bereikt. De langlopende staatsobligaties die Nederland toen uitgaf hadden een couponrente...
Beleggen in obligaties betekent concreet dat je je geld aan een overheid of een bedrijf uitleent. Lees meer...
