Wat zijn staatsobligaties? - DIT MOET JE WETEN!

Wat is een staatsobligatie?

Staatsobligaties worden beschouwd als een veilige beleggingsvorm en kunnen een goed alternatief zijn voor beleggingen in aandelen van een bedrijf. Veel mensen weten niet precies wat staatsobligaties nu inhouden, omdat ze er minder bekend mee zijn dan met aandelen of andere financiële producten.

Een staatsobligatie is een lening die de staat verkrijgt van participanten die willen beleggen. Hiermee kan de overheid investeringen doen, terwijl het voor beleggers ook een aantrekkelijke manier is om te investeren. Een staat kan ook geld lenen bij een bank, maar door middel van een staatsobligatie (ofwel staatslening) kan er extra geld beschikbaar komen.

Staatsobligaties worden enkele keren per jaar uitgegeven door het Ministerie van Financiën. Zowel particuliere beleggers als bedrijven kunnen hierop inschrijven en geld lenen aan de staat. Een staatsobligatie heeft een vaste looptijd en een vaste rente per jaar.

Wat zijn de kenmerken van een staatsobligatie?

Aan een staatsobligatie zijn de volgende aspecten gekoppeld:

1. Een nominale waarde
   Dit geeft de inleg van de obligatie weer, bijv. €1000. De houder van een obligatie kan er zeker van zijn dat aan het einde van de looptijd de volledige nominale waarde, in dit voorbeeld €1000, wordt afgelost door de staat.
2. Een jaarlijkse rente
   Om het rendement van een obligatie te bepalen, neem je de resterende looptijd, de nominale waarde, de rente en het aankoopbedrag. Een voorbeeld: een obligatie van €2000 met een rente van 7% en waarvan het aankoopbedrag 1800 bedraagt, levert een rendement van (2000 x 7) / 1800 = 7,78%. Dit percentage wordt ook wel coupon(rente) genoemd. Dit is het jaarlijkse rendement van een obligatie.
3. Een vaste looptijd
   Hierna vindt er een volledige aflossing plaats. Een looptijd van bijv. 10 jaar behoort tot de mogelijkheden. Als er in de voorwaarden het “bullit-principe” is opgenomen, dan kan tussentijdse aflossing door de staat mogelijk zijn. Door middel van loting wordt bepaald of er tussentijdse aflossing plaatsvindt. Een looptijd van bijv. 10 jaar behoort evenwel tot de mogelijkheden. Lees meer over de looptijden bij een obligatie.
4. Een bepaalde beurswaarde
   Dit is de waarde van een staatsobligatie zoals die op de beurs wordt verhandeld. Een obligatie van bijv. €1000 kan op de beurs €950 of €1050 waard zijn. Dit is afhankelijk van de volgende factoren:

• • Een lage rente op de spaarrekening
    Obligaties met een hogere rente zijn dan erg in trek. De waarde van zo’n staatsobligatie neemt dan toe en zal hoger uitvallen dan de nominale waarde. Een obligatie van €1000 kan dan zomaar €1012 waard zijn op de beurs.
  • De resterende looptijd
    Als de resterende looptijd niet meer zo lang is, kan er minder rendement op gemaakt worden.
  • De financiële positie en het imago van het land dat de obligaties uitgeeft. Zo zijn bijv. Griekse staatsobligaties voordelig om aan te schaffen.
  • De effectieve rente
    De hoogte van de rentevergoeding is mede bepalend voor de beurswaarde.

De zekerheid van staatsobligaties

De bewering dat een staatsobligatie veiliger is dan aandelen berust zeker op waarheid. Als een bedrijf failliet gaat, zijn de uitgegeven aandelen niets meer waard. Daarentegen klopt de bewering dat banksparen in principe veiliger zou zijn dan obligaties eveneens. Ook een staat kan failliet gaan, maar de kans daarop is wel vele malen kleiner dan in het bedrijfsleven. Dit is in het verleden wel al eens gebeurd, namelijk in de crisistijd van de jaren dertig. Toen bleken de eerder zo veilige staatsobligaties niets meer waard te zijn. In geval dat een bank failliet gaat wordt er altijd nog ten hoogste €100.000 uitgekeerd. Bij een faillissement van een staat is dit niet het geval.

In onze huidige tijd hebben staatsobligaties qua zekerheid een gedegen positie verworven tussen banksparen en aandelen. Een land kan het zich niet permitteren om staatsobligaties niet op tijd terug te betalen. Dit zou de betrouwbaarheid en het goede imago van een staat nogal aantasten.

Een andere bepalende factor voor de waarde staatsobligaties is de mogelijke inflatie. Pas als deze enorm toeneemt, blijken staatsobligaties met een lage coupon een minder goede keus te zijn. De kans hierop is echter helemaal niet zo groot. De landen en centrale banken zullen er alles aan doen om de inflatie te beperken en de mogelijk desastreuze gevolgen voor de economie te voorkomen.

Vergelijk brokers en begin met beleggen in obligaties

Ben jij na het lezen van dit artikel enthousiast geworden over het beleggen in obligaties? Bekijk brokers die obligaties aanbieden en vind de broker die het best bij jou past!