Wat is een MTM rapport?

Een MTM rapport, wat staat voor Mark-to-Market, is een financieel overzicht dat de actuele marktwaarde van activa en verplichtingen weergeeft. Deze waarderingsmethode houdt in dat financiële posities niet tegen de oorspronkelijke aankoopprijs, maar tegen de huidige marktprijs worden gewaardeerd. Dit geeft een realistischer beeld van de financiële positie op een bepaald moment.

Mark-to-Market is een term uit de financiële verslaglegging van ondernemingen. Het betekent dat activa of verplichtingen in de financiële rapportage worden gewaardeerd tegen de actuele marktwaarde. Dit staat in contrast met waardering tegen de historische kostprijs. MTM-waardering is gebaseerd op het principe van 'fair value accounting', dat huidige marktprijzen prioriteert boven historische kosten. De waarde van activa of verplichtingen wordt regelmatig aangepast aan de hand van de prijs die ze op de markt zouden opbrengen, wat een realistischer beeld geeft van de financiële positie van een bedrijf.

Een MTM rapport toont ook de Mark-to-Market winst en verlies. Dit laat zien hoeveel winst of verlies is gemaakt over de periode van het overzicht, ongeacht of posities open of gesloten zijn. Voor de berekening van deze winst of verlies wordt ervan uitgegaan dat alle open posities en transacties aan het einde van elke dag worden afgewikkeld en dat de volgende dag nieuwe posities worden geopend.

De berekening van de MTM winst of verlies vindt plaats door het verschil te nemen tussen de belegsprijs en de huidige slotkoers, vermenigvuldigd met de hoeveelheid. Hieronder een uitgewerkt rekenvoorbeeld:

Rekenvoorbeeld MTM winst/verlies
Stel, u koopt 100 aandelen van Bedrijf A voor €50 per aandeel. De totale belegsprijs is dan €5.000. Aan het einde van de dag sluit de koers van Bedrijf A op €52 per aandeel. De MTM winst of verlies wordt dan als volgt berekend:

• Belegsprijs per aandeel: €50
• Huidige slotkoers per aandeel: €52
• Aantal aandelen: 100
• Verschil per aandeel: €52 - €50 = €2
• MTM winst: €2 100 = €200

In dit voorbeeld is de MTM winst €200, omdat de waarde van uw positie is gestegen ten opzichte van de belegsprijs.

De belangrijkste kenmerken van een MTM rapport zijn:

• Actuele waardering: Activa en verplichtingen worden gewaardeerd tegen de huidige marktprijs, niet tegen de oorspronkelijke aankoopkosten.
• Realistisch inzicht: Het biedt een actueel en realistisch beeld van de financiële gezondheid en prestaties.
• Winst- en verliesberekening: Het toont de winst of het verlies op zowel openstaande als reeds afgesloten posities over een bepaalde periode.
• Dagelijkse afwikkeling: Voor de berekening van MTM winst/verlies wordt aangenomen dat posities dagelijks worden afgewikkeld en opnieuw geopend.